Сравнение PANW vs SNOW

Тикер 1

Тикер 2

PANW32

7SNOW

Инвесторы часто выбирают между PANW и SNOW — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PANW крупнее в 3.0× (172,37 млрд $ vs 57,23 млрд $). P/E у SNOW отрицательный (-42.92) — компания генерирует убытки. PANW прибылен, P/E составляет 133.73. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. SNOW работает в убыток — ROE -60.27%, тогда как PANW показывает рентабельность 15.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-28.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу SNOW сильнее: 76/100 против 69/100 у PANW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 32:7 — убедительное преимущество PANW. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Snowflake Inc.

SNOWNYSE

165,54 $-1,43 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 57,23 млрд $

ETP Rank1.9

Стоимость

2.7

Качество

3.7

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

PANWSNOW

Фундаментальный анализ

Убыточность SNOW (P/E -42.92) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PANW показывает P/E 133.73. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) SNOW дешевле: 12.32 против 16.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PANW дешевле: 18.25 против 29.70. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SNOW работает в убыток — ROE -60.27%, тогда как PANW показывает рентабельность 15.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-28.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PANW — 0.04, SNOW — 1.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PANWSNOW

Показатель	PANW	SNOW
Мультипликаторы оценки
P/E	133.73	-42.92
P/B	18.25	29.70
P/S	16.99	12.32
PEG	-126.38	14.71
EV/EBITDA	74.63	-45.91
Рентабельность
ROE	15.49%	-60.27%
ROA	5.13%	-14.58%
Валовая маржа	73.50%	67.17%
Операц. маржа	14.40%	-30.64%
Чистая маржа	12.96%	-28.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	1.42
Текущая ликв.	1.04	1.30
Быстрая ликв.	1.04	1.30
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.84	$-3.89
Балансовая стоим.	$13.52	$5.62

Технический анализ

SNOW набирает 76 из 100 по техническому скорингу, PANW — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PANW — 80.2 (зона перекупленности), SNOW — 61.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: PANW на 36.8%, SNOW на 8.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PANW выше SMA 200 (+31.9%), SNOW — ниже (-18.4%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: PANW — 38.0 (выраженный тренд), SNOW — 16.4 (нет тренда). PANW имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SNOW. По бете PANW стабильнее (0.97 vs 1.23). Дневная волатильность (ATR%) SNOW составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PANWSNOW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PANW	SNOW
Осцилляторы
RSI (14)	80.19	61.81
Stochastic %K	95.40	71.95
CCI (20)	119.03	121.90
MFI	81.67	53.39
Williams %R	-4.60	-28.05
MACD гистограмма	4.67	2.76
Momentum (10)	62.98	11.82
Тренд
ADX	37.95	16.39
Цена vs EMA 9	+6.94%	+3.35%
Цена vs EMA 20	+16.62%	+6.99%
Цена vs SMA 50	+36.75%	+8.08%
Цена vs SMA 200	+31.86%	-18.42%
Объём
CMF	0.48	0.20
Volume Ratio	117.54	62.60
Волатильность и статистика
Beta	0.97	1.23
ATR %	4.02%	5.02%
Sharpe (1г)	0.74	0.02
RS Rating	65.00	36.00
52w от хая	-1.34	-41.02
BB ширина	51.70	26.13

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PANW — 9,22 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SNOW убыточен (чистая прибыль -1,33 млрд $), тогда как PANW генерирует прибыль (1,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PANW генерирует 3,47 млрд $, SNOW — 1,12 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PANW	SNOW
Выручка	9,22 млрд $	4,68 млрд $
Чистая прибыль	1,13 млрд $	-1,33 млрд $
EPS (TTM)	$1.71	$-3.95
Операц. Cash Flow	3,72 млрд $	1,22 млрд $
Free Cash Flow	3,47 млрд $	1,12 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	PANW	SNOW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PANW — августе (+5.64%), для SNOW — ноябре (+14.33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PANW — март (-0.56%), для SNOW — март (-11.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +3.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

SNOW

+0.7

-6.9

-11.6

-6.3

+0.5

+4.2

+2.2

+6.1

-0.8

+5.3

+14.3

-3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или Snowflake Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — PANW или SNOW?

ROE PANW — 15.49%, SNOW — -60.27%. PANW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и Snowflake Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или Snowflake Inc.?

По объёму выручки: PANW — 9,22 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — PANW или SNOW?

Технический скоринг: PANW — 69/100, SNOW — 76/100. SNOW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PANW или SNOW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PANW выигрывает 32, SNOW — 7. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией