Сравнение PANW vs SHOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SHOP выглядит привлекательнее: 102.75 против 133.73. Премия к оценке PANW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) SHOP оценён ниже: 11.02 против 16.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SHOP — 10.91, у PANW — 18.25. EV/EBITDA PANW — 74.63, у SHOP — 84.38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PANW (15.49% vs 10.52%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PANW — 12.96%, у SHOP — 10.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PANW — 0.04, у SHOP — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PANW | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 133.73 | 102.75 | |
| P/B | 18.25 | 10.91 | |
| P/S | 16.99 | 11.02 | |
| PEG | -126.38 | -6.07 | |
| EV/EBITDA | 74.63 | 84.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.49% | 10.52% | |
| ROA | 5.13% | 9.40% | |
| Валовая маржа | 73.50% | 47.97% | |
| Операц. маржа | 14.40% | 13.32% | |
| Чистая маржа | 12.96% | 10.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.04 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.04 | 6.20 | |
| Быстрая ликв. | 1.04 | 6.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.84 | $1.02 | |
| Балансовая стоим. | $13.52 | $9.62 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PANW: скоринг 69/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PANW — 80.2, SHOP — 43.1. PANW в зоне зона перекупленности, а SHOP — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. PANW торгуется выше SMA 50 (36.8%), тогда как SHOP ниже этой средней (-10.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PANW выше SMA 200 (+31.9%), SHOP — ниже (-25.5%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. ADX: PANW — 38.0 (выраженный тренд), SHOP — 22.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PANW — 0.97, SHOP — 2.33. SHOP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PANW | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 80.19 | 43.13 | |
| Stochastic %K | 95.40 | 30.69 | |
| CCI (20) | 119.03 | -45.13 | |
| MFI | 81.67 | 43.43 | |
| Williams %R | -4.60 | -69.31 | |
| MACD гистограмма | 4.67 | -0.29 | |
| Momentum (10) | 62.98 | -6.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.95 | 22.80 | |
| Цена vs EMA 9 | +6.94% | +0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | +16.62% | -3.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +36.75% | -10.37% | |
| Цена vs SMA 200 | +31.86% | -25.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.48 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 117.54 | 50.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 2.33 | |
| ATR % | 4.02% | 5.57% | |
| Sharpe (1г) | 0.74 | 0.10 | |
| RS Rating | 65.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -1.34 | -42.44 | |
| BB ширина | 51.70 | 38.79 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PANW генерирует 9,22 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PANW — 1,13 млрд $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PANW — 3,47 млрд $, SHOP — 2,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PANW | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,22 млрд $ | 11,56 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд $ | 1,23 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.71 | $0.95 | |
| Операц. Cash Flow | 3,72 млрд $ | 2,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,47 млрд $ | 2,01 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | PANW | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PANW показывает лучшую среднюю доходность в августе (+5.64%), SHOP — в ноябре (+14.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PANW — март (-0.56%), SHOP — сентябрь (-3.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +23.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше рентабельность — PANW или SHOP?
Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и Shopify Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше маржинальность — PANW или SHOP?
Какая акция лучше по технике — PANW или SHOP?
Что лучше купить — PANW или SHOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией