Сравнение PANW vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

PANW22

16PTC

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Palo Alto Networks, Inc. (PANW) и PTC Inc. (PTC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PANW крупнее в 10.2× (172,37 млрд $ vs 16,85 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PTC с P/E 14.03 (у PANW — 133.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.14% против 15.49% у PANW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PTC — 41.58%, PANW — 12.96%. У PTC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По технике ситуация паритетная: 69/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 22:16 — убедительное преимущество PANW. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

PANWPTC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PTC выглядит привлекательнее: 14.03 против 133.73. Премия к оценке PANW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу PTC: 5.70 vs 16.99 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PTC дешевле: 4.53 против 18.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PTC оценён ниже: 13.94 vs 74.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PTC составляет 33.14%, что превышает показатель PANW (15.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41.58% против 12.96% у PANW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PANW — 0.04, PTC — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PANWPTC

Показатель	PANW	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	133.73	14.03
P/B	18.25	4.53
P/S	16.99	5.70
PEG	-126.38	0.07
EV/EBITDA	74.63	13.94
Рентабельность
ROE	15.49%	33.14%
ROA	5.13%	19.07%
Валовая маржа	73.50%	84.31%
Операц. маржа	14.40%	38.71%
Чистая маржа	12.96%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.35
Текущая ликв.	1.04	1.06
Быстрая ликв.	1.04	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.84	$10.55
Балансовая стоим.	$13.52	$32.66

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 69/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у PANW составляет 80.2 (зона перекупленности), у PTC — 61.2 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: PANW на 36.8%, PTC на 3.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PANW выше SMA 200 (+31.9%), PTC — ниже (-15.3%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: PANW — 38.0 (выраженный тренд), PTC — 19.6 (нет тренда). PANW имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PTC. PTC менее волатилен — бета 0.83 против 0.97 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PANW составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PANWPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PANW	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	80.19	61.16
Stochastic %K	95.40	71.59
CCI (20)	119.03	89.55
MFI	81.67	39.75
Williams %R	-4.60	-28.41
MACD гистограмма	4.67	0.95
Momentum (10)	62.98	11.19
Тренд
ADX	37.95	19.61
Цена vs EMA 9	+6.94%	+2.90%
Цена vs EMA 20	+16.62%	+3.99%
Цена vs SMA 50	+36.75%	+3.61%
Цена vs SMA 200	+31.86%	-15.35%
Объём
CMF	0.48	0.14
Volume Ratio	117.54	89.03
Волатильность и статистика
Beta	0.97	0.83
ATR %	4.02%	3.32%
Sharpe (1г)	0.74	-0.45
RS Rating	65.00	26.00
52w от хая	-1.34	-32.65
BB ширина	51.70	11.99

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PANW — 9,22 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PANW — 1,13 млрд $, PTC — 734 млн $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: PANW генерирует 3,47 млрд $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PANW	PTC
Выручка	9,22 млрд $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	1,13 млрд $	734 млн $
EPS (TTM)	$1.71	$6.12
Операц. Cash Flow	3,72 млрд $	867,70 млн $
Free Cash Flow	3,47 млрд $	856,69 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	PANW	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PANW приходится на августе (+5.64%), а PTC — на январе (+5.10%). Слабые месяцы: для PANW — март (-0.56%), для PTC — март (-2.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +17.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или PTC Inc.?

По P/E PTC Inc. оценена ниже: 14.03 против 133.73. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PANW или PTC?

ROE PANW — 15.49%, PTC — 33.14%. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или PTC Inc.?

По объёму выручки: PANW — 9,22 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PANW или PTC?

Чистая маржа PANW — 12.96%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PANW или PTC?

Технический скоринг: PANW — 69/100, PTC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PANW или PTC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PANW выигрывает 22, PTC — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией