Сравнение PANW vs PTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PTC выглядит привлекательнее: 14,26 против 325,22. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу PTC: 5,79 vs 29,74 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PTC дешевле: 4,89 против 10,20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PTC оценён ниже: 10,97 vs 138,29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PTC составляет 32,64%, что превышает показатель PANW (6,30%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41,43% против 7,95% у PANW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PANW — 0,07, PTC — 0,46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PANW ниже 1 (0,86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PANW | PTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 325,22 | 14,26 | |
| P/B | 10,20 | 4,89 | |
| P/S | 29,74 | 5,79 | |
| PEG | -9,12 | 0,10 | |
| EV/EBITDA | 138,29 | 10,97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,30% | 32,64% | |
| ROA | 1,82% | 18,79% | |
| Валовая маржа | 71,94% | 84,09% | |
| Операц. маржа | 9,65% | 37,81% | |
| Чистая маржа | 7,95% | 41,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,07 | 0,46 | |
| Текущая ликв. | 0,86 | 1,03 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 1,03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,16 | $10,67 | |
| Балансовая стоим. | $37,95 | $30,26 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у PANW составляет 70,5 (зона перекупленности), у PTC — 68,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PANW на 20,1%, PTC на 16,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PANW выше SMA 200 (+74,4%), PTC — ниже (-3,0%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: PANW — 32,2 (выраженный тренд), PTC — 31,1 (выраженный тренд). PTC менее волатилен — бета 0,46 против 1,21 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PANW составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PANW | PTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,45 | 68,20 | |
| Stochastic %K | 97,22 | 84,78 | |
| CCI (20) | 130,49 | 94,28 | |
| MFI | 67,18 | 79,80 | |
| Williams %R | -2,78 | -15,22 | |
| MACD гистограмма | 3,87 | 2,08 | |
| Momentum (10) | 72,86 | 15,53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,23 | 31,14 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,37% | +2,60% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,95% | +7,92% | |
| Цена vs SMA 50 | +20,09% | +16,30% | |
| Цена vs SMA 200 | +74,44% | -2,98% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 89,13 | 51,53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,21 | 0,46 | |
| ATR % | 3,94% | 3,72% | |
| Sharpe (1г) | 2,10 | -0,99 | |
| RS Rating | 94,00 | 9,00 | |
| 52w от хая | -0,58 | -32,00 | |
| BB ширина | 26,03 | 36,08 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PANW — 9,22 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PTC: +19,20% г/г vs +14,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PANW — 1,13 млрд $, PTC — 734 млн $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: PANW генерирует 3,47 млрд $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PANW | PTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,22 млрд $ | 2,74 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.90% | +19.20% | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд $ | 734 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -56.00% | +95.00% | |
| EPS (TTM) | $1,71 | $6,12 | |
| Операц. Cash Flow | 3,72 млрд $ | 867,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,47 млрд $ | 856,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | PANW | PTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PANW приходится на мае (+6,77%), а PTC — на январе (+5,10%). Слабые месяцы: для PANW — март (-0,56%), для PTC — март (-2,79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +29,01% против +16,63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или PTC Inc.?
У кого выше рентабельность — PANW или PTC?
Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и PTC Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или PTC Inc.?
У кого выше маржинальность — PANW или PTC?
Какая акция лучше по технике — PANW или PTC?
Что лучше купить — PANW или PTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией