Сравнение PANW vs PEGA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PEGA с P/E 17,23 (у PANW — 305,76). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) PEGA дешевле: 3,10 против 27,96. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA PEGA оценён ниже: 26,69 vs 130,01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PEGA составляет 48,90%, что превышает показатель PANW (6,30%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEGA впереди: 18,66% против 7,95% у PANW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PANW — 0,07, PEGA — 0,10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PANW ниже 1 (0,86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PANW | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 305,76 | 17,23 | |
| P/B | 9,59 | 9,77 | |
| P/S | 27,96 | 3,10 | |
| PEG | -8,57 | 0,36 | |
| EV/EBITDA | 130,01 | 26,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,30% | 48,90% | |
| ROA | 1,82% | 23,41% | |
| Валовая маржа | 71,94% | 75,57% | |
| Операц. маржа | 9,65% | 9,94% | |
| Чистая маржа | 7,95% | 18,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,07 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 0,86 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,37% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 6,32% | |
| EPS | $1,16 | $1,94 | |
| Балансовая стоим. | $37,95 | $3,35 | |
Технический анализ
PEGA набирает 77 из 100 по техническому скорингу, PANW — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PANW — 64,3 (нейтральная зона), PEGA — 58,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: PANW на 15,2%, PEGA на 3,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PANW выше SMA 200 (+66,0%), PEGA — ниже (-26,0%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: PANW — 30,0 (выраженный тренд), PEGA — 12,5 (нет тренда). По бете PEGA стабильнее (0,82 vs 1,18). Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PANW | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,25 | 58,05 | |
| Stochastic %K | 80,83 | 98,84 | |
| CCI (20) | 104,18 | 91,43 | |
| MFI | 45,17 | 49,81 | |
| Williams %R | -19,17 | -1,16 | |
| MACD гистограмма | 1,61 | 0,45 | |
| Momentum (10) | 40,07 | 5,92 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,01 | 12,52 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,96% | +4,75% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,92% | +6,12% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,16% | +3,51% | |
| Цена vs SMA 200 | +66,01% | -26,04% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 76,23 | 35,73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,18 | 0,82 | |
| ATR % | 4,19% | 4,88% | |
| Sharpe (1г) | 1,89 | -0,81 | |
| RS Rating | 92,00 | 6,00 | |
| 52w от хая | -3,48 | -51,92 | |
| BB ширина | 19,63 | 26,64 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PANW — 9,22 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PEGA растёт быстрее по выручке: +16,60% год к году против +14,90% у PANW. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PANW — 1,13 млрд $, PEGA — 393,44 млн $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: PANW генерирует 3,47 млрд $, PEGA — 490,72 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PANW | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,22 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.90% | +16.60% | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд $ | 393,44 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -56.00% | +296.70% | |
| EPS (TTM) | $1,71 | $2,30 | |
| Операц. Cash Flow | 3,72 млрд $ | 505,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,47 млрд $ | 490,72 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0,37% годовой доходности, PANW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PANW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PANW | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,37% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,09 | |
| Коэфф. выплат | — | 6,32% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PANW — мае (+6,77%), для PEGA — апреле (+5,43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PANW — март (-0,56%), для PEGA — март (-4,72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +29,01% против +14,10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше рентабельность — PANW или PEGA?
Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и Pegasystems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше маржинальность — PANW или PEGA?
Какая акция лучше по технике — PANW или PEGA?
Что лучше купить — PANW или PEGA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией