Сравнение PANW vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

PANW26

15PEGA

Инвесторы часто выбирают между PANW и PEGA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PANW крупнее в 30.1× (172,37 млрд $ vs 5,72 млрд $). По мультипликатору P/E PEGA оценён рынком дешевле: 17.03 против 133.73 у PANW (разница составляет 87.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. PEGA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 50.21% против 15.49% у PANW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PEGA — 20.04%, PANW — 12.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как PANW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу PANW сильнее: 69/100 против 19/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:15 — убедительное преимущество PANW. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PANWPEGA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PEGA с P/E 17.03 (у PANW — 133.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) PEGA дешевле: 3.38 против 16.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PEGA дешевле: 8.22 против 18.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PEGA оценён ниже: 25.82 vs 74.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PEGA составляет 50.21%, что превышает показатель PANW (15.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEGA впереди: 20.04% против 12.96% у PANW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PANW — 0.04, PEGA — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PANWPEGA

Показатель	PANW	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	133.73	17.03
P/B	18.25	8.22
P/S	16.99	3.38
PEG	-126.38	0.23
EV/EBITDA	74.63	25.82
Рентабельность
ROE	15.49%	50.21%
ROA	5.13%	21.97%
Валовая маржа	73.50%	74.96%
Операц. маржа	14.40%	10.19%
Чистая маржа	12.96%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.08
Текущая ликв.	1.04	1.22
Быстрая ликв.	1.04	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.35%
Коэфф. выплат	0.00%	5.27%
EPS	$1.84	$2.02
Балансовая стоим.	$13.52	$4.18

Технический анализ

PANW набирает 69 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PANW — 80.2 (зона перекупленности), PEGA — 39.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PANW выше на 36.8%, PEGA — ниже на -12.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PANW выше SMA 200 (+31.9%), PEGA — ниже (-32.2%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: PANW — 38.0 (выраженный тренд), PEGA — 22.5 (слабый тренд). По бете PANW стабильнее (0.97 vs 1.10). Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PANWPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PANW	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	80.19	39.54
Stochastic %K	95.40	38.20
CCI (20)	119.03	-76.08
MFI	81.67	41.78
Williams %R	-4.60	-61.80
MACD гистограмма	4.67	0.12
Momentum (10)	62.98	-2.48
Тренд
ADX	37.95	22.50
Цена vs EMA 9	+6.94%	-0.16%
Цена vs EMA 20	+16.62%	-3.63%
Цена vs SMA 50	+36.75%	-12.55%
Цена vs SMA 200	+31.86%	-32.22%
Объём
CMF	0.48	-0.02
Volume Ratio	117.54	84.70
Волатильность и статистика
Beta	0.97	1.10
ATR %	4.02%	5.42%
Sharpe (1г)	0.74	-0.65
RS Rating	65.00	14.00
52w от хая	-1.34	-49.71
BB ширина	51.70	16.02

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PANW — 9,22 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PANW — 1,13 млрд $, PEGA — 393,44 млн $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: PANW генерирует 3,47 млрд $, PEGA — 490,72 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PANW	PEGA
Выручка	9,22 млрд $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	1,13 млрд $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$1.71	$2.30
Операц. Cash Flow	3,72 млрд $	505,23 млн $
Free Cash Flow	3,47 млрд $	490,72 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, PANW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как PANW не имеет дивидендной истории.

Показатель	PANW	PEGA
Див. доходность	—	0.35%
Годовые дивиденды	—	$0.06
Коэфф. выплат	—	5.27%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PANW — августе (+5.64%), для PEGA — апреле (+5.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PANW — март (-0.56%), для PEGA — март (-4.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +16.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или Pegasystems Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Pegasystems Inc.: P/E 17.03 против 133.73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PANW или PEGA?

ROE PANW — 15.49%, PEGA — 50.21%. PEGA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и Pegasystems Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. Palo Alto Networks, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или Pegasystems Inc.?

По объёму выручки: PANW — 9,22 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PANW или PEGA?

Чистая маржа PANW — 12.96%, PEGA — 20.04%. PEGA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PANW или PEGA?

Технический скоринг: PANW — 69/100, PEGA — 19/100. PANW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PANW или PEGA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PANW выигрывает 26, PEGA — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией