Сравнение PANW vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

PANW27

13PCTY

Palo Alto Networks, Inc. (PANW) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PANW крупнее в 28.8× (172,37 млрд $ vs 5,98 млрд $). По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 23.72 против 133.73 у PANW (разница составляет 82.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует PCTY (22.36% vs 15.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PCTY — 14.94%, у PANW — 12.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте PANW уверенно лидирует со счётом 27:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PANWPCTY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCTY с P/E 23.72 (у PANW — 133.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PCTY оценён ниже: 3.50 против 16.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PCTY — 5.18, у PANW — 18.25. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у PANW — 74.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCTY — 22.36%, у PANW — 15.49%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PCTY удерживает чистую маржу на уровне 14.94%, опережая PANW (12.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PANW — 0.04, у PCTY — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PANWPCTY

Показатель	PANW	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	133.73	23.72
P/B	18.25	5.18
P/S	16.99	3.50
PEG	-126.38	1.44
EV/EBITDA	74.63	12.27
Рентабельность
ROE	15.49%	22.36%
ROA	5.13%	4.74%
Валовая маржа	73.50%	69.30%
Операц. маржа	14.40%	21.38%
Чистая маржа	12.96%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.11
Текущая ликв.	1.04	0.13
Быстрая ликв.	1.04	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.84	$4.75
Балансовая стоим.	$13.52	$21.75

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: PANW — 80.2, PCTY — 58.6. PANW в зоне зона перекупленности, а PCTY — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. PANW и PCTY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+36.8% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PANW выше SMA 200 (+31.9%), PCTY — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. ADX: PANW — 38.0 (выраженный тренд), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCTY — 0.31, PANW — 0.97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PANWPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PANW	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	80.19	58.65
Stochastic %K	95.40	65.61
CCI (20)	119.03	93.49
MFI	81.67	58.61
Williams %R	-4.60	-34.39
MACD гистограмма	4.67	0.80
Momentum (10)	62.98	10.23
Тренд
ADX	37.95	16.89
Цена vs EMA 9	+6.94%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+16.62%	+4.62%
Цена vs SMA 50	+36.75%	+5.96%
Цена vs SMA 200	+31.86%	-18.26%
Объём
CMF	0.48	-0.02
Volume Ratio	117.54	79.78
Волатильность и статистика
Beta	0.97	0.31
ATR %	4.02%	4.56%
Sharpe (1г)	0.74	-1.55
RS Rating	65.00	8.00
52w от хая	-1.34	-43.89
BB ширина	51.70	14.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PANW генерирует 9,22 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PANW — 1,13 млрд $, PCTY — 227,13 млн $. PANW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PANW — 3,47 млрд $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PANW	PCTY
Выручка	9,22 млрд $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	1,13 млрд $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$1.71	$4.08
Операц. Cash Flow	3,72 млрд $	418,23 млн $
Free Cash Flow	3,47 млрд $	342,75 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	PANW	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PANW показывает лучшую среднюю доходность в августе (+5.64%), PCTY — в августе (+9.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PANW — март (-0.56%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +19.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Мультипликатор P/E у Paylocity Holding Corporation ниже (23.72 vs 133.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PANW или PCTY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PANW — 15.49%, PCTY — 22.36%. Преимущество у PCTY.

Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Выручка PANW за TTM — 9,22 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. PANW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PANW или PCTY?

Чистая маржа PANW — 12.96%, PCTY — 14.94%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PANW или PCTY?

Технический скоринг: PANW — 69/100, PCTY — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PANW или PCTY?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:13 в пользу PANW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией