Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение PANW vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

PANW16

23PCTY

Palo Alto Networks, Inc. (PANW) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PANW крупнее в 35,5× (269,48 млрд $ vs 7,59 млрд $). По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 28,39 против 718,80 у PANW. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует PCTY (23,44% vs 1,68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PCTY — 15,23%, у PANW — 2,67%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PCTY набирает 49 из 100 по техническому скорингу, PANW — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:16 в пользу PCTY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

$330,65-$7,84 (-2,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 269,48 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

3.3

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

$141,66-$1,20 (-0,84%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,59 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.0

Качество

7.2

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

PANWPCTY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCTY с P/E 28,39 (у PANW — 718,80). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PCTY оценён ниже: 4,28 против 23,47. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PCTY — 6,27, у PANW — 9,01. EV/EBITDA PCTY — 14,90, у PANW — 502,73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCTY — 23,44%, у PANW — 1,68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PCTY удерживает чистую маржу на уровне 15,23%, опережая PANW (2,67%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PANW — 0,09, у PCTY — 0,10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PANW ниже 1 (0,87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PANWPCTY

Показатель	PANW	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	718,80	28,39
P/B	9,01	6,27
P/S	23,47	4,28
PEG	-9,81	1,27
EV/EBITDA	502,73	14,90
Рентабельность
ROE	1,68%	23,44%
ROA	0,63%	5,52%
Валовая маржа	70,36%	69,19%
Операц. маржа	6,05%	21,79%
Чистая маржа	2,67%	15,23%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,09	0,10
Текущая ликв.	0,87	1,09
Быстрая ликв.	0,87	1,09
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,41	$4,99
Балансовая стоим.	$36,70	$22,58

Технический анализ

Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 49/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PANW — 43,0, PCTY — 42,3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCTY выше на 1,7%, PANW — ниже на -5,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PANW — 17,7 (нет тренда), PCTY — 28,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCTY — -0,02, PANW — 1,26. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PANW составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PANWPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PANW	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	43,01	42,33
Stochastic %K	14,04	5,90
CCI (20)	-82,03	-138,39
MFI	40,37	49,98
Williams %R	-85,96	-94,10
MACD гистограмма	-4,15	-2,61
Momentum (10)	-52,20	-16,49
Тренд
ADX	17,68	28,39
Цена vs EMA 9	-2,92%	-3,81%
Цена vs EMA 20	-4,90%	-4,37%
Цена vs SMA 50	-5,41%	+1,68%
Цена vs SMA 200	+39,72%	+13,10%
Объём
CMF	0,04	-0,01
Volume Ratio	79,38	106,83
Волатильность и статистика
Beta	1,26	-0,02
ATR %	5,21%	3,56%
Sharpe (1г)	1,32	-0,39
RS Rating	87,00	21,00
52w от хая	-17,10	-17,94
BB ширина	21,60	14,40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PANW генерирует 11,48 млрд $, PCTY — 1,77 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PANW — +24,50%, PCTY — +11,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PANW — 307 млн $, PCTY — 269,74 млн $. PANW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PANW — 4,55 млрд $, PCTY — 497,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PANW	PCTY
Выручка	11,48 млрд $	1,77 млрд $
Рост выручки (г/г)	+24.50%	+11.00%
Чистая прибыль	307 млн $	269,74 млн $
Рост прибыли (г/г)	-72.90%	+18.80%
EPS (TTM)	$0,46	$4,99
Операц. Cash Flow	4,55 млрд $	533,25 млн $
Free Cash Flow	4,55 млрд $	497,10 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	PANW	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PANW показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6,77%), PCTY — в августе (+10,42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PANW — март (-0,56%), PCTY — декабрь (-2,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +29,41% против +20,73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PANW

+4,9

+1,1

-0,6

+3,5

+6,8

+3,5

+0,5

+6,0

+0,1

+0,3

+3,2

+0,0

PCTY

+0,9

-1,7

-1,4

+5,8

+1,6

+7,3

+10,4

-1,2

+1,6

-1,9

-2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Мультипликатор P/E у Paylocity Holding Corporation ниже (28,39 vs 718,80), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PANW или PCTY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PANW — 1,68%, PCTY — 23,44%. Преимущество у PCTY.

Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Выручка PANW за TTM — 11,48 млрд $, PCTY — 1,77 млрд $. PANW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PANW или PCTY?

Чистая маржа PANW — 2,67%, PCTY — 15,23%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PANW или PCTY?

Технический скоринг: PANW — 41/100, PCTY — 49/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PANW или PCTY?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:23 в пользу PCTY по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией