Сравнение PANW vs PCOR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у PCOR отрицательный (-225,40) — компания генерирует убытки. PANW прибылен, P/E составляет 322,52. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) PCOR оценён ниже: 6,23 против 29,49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PCOR — 6,94, у PANW — 10,11. EV/EBITDA PCOR — 139,46, у PANW — 137,14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCOR отрицательный (-3,13%), что говорит об убыточности. PANW генерирует прибыль с ROE 6,30%. По этому критерию преимущество однозначно. PCOR убыточен — чистая маржа -2,73%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PANW — 0,07, у PCOR — 0,05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PANW ниже 1 (0,86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PANW | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 322,52 | -225,40 | |
| P/B | 10,11 | 6,94 | |
| P/S | 29,49 | 6,23 | |
| PEG | -9,04 | -1,51 | |
| EV/EBITDA | 137,14 | 139,46 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,30% | -3,13% | |
| ROA | 1,82% | -1,73% | |
| Валовая маржа | 71,94% | 79,79% | |
| Операц. маржа | 9,65% | -3,97% | |
| Чистая маржа | 7,95% | -2,73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,07 | 0,05 | |
| Текущая ликв. | 0,86 | 1,17 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 1,17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,16 | -$0,26 | |
| Балансовая стоим. | $37,95 | $8,46 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 68/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: PANW — 69,6, PCOR — 77,7. PANW в зоне нейтральная зона, а PCOR — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. PANW и PCOR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19,7% и +26,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PANW — 31,5 (выраженный тренд), PCOR — 30,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCOR — 0,87, PANW — 1,18. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCOR составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PANW | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,58 | 77,66 | |
| Stochastic %K | 95,68 | 97,19 | |
| CCI (20) | 138,77 | 106,27 | |
| MFI | 60,31 | 89,63 | |
| Williams %R | -4,32 | -2,81 | |
| MACD гистограмма | 3,61 | 0,97 | |
| Momentum (10) | 64,80 | 9,90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,47 | 30,26 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,91% | +5,91% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,19% | +13,52% | |
| Цена vs SMA 50 | +19,74% | +26,77% | |
| Цена vs SMA 200 | +73,71% | +0,86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,25 | |
| Volume Ratio | 92,37 | 63,34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,18 | 0,87 | |
| ATR % | 4,02% | 4,40% | |
| Sharpe (1г) | 2,05 | 0,06 | |
| RS Rating | 94,00 | 27,00 | |
| 52w от хая | -0,88 | -28,64 | |
| BB ширина | 24,06 | 47,23 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PANW генерирует 9,22 млрд $, PCOR — 1,32 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PCOR — +14,80%, PANW — +14,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: PANW зарабатывает 1,13 млрд $, а PCOR фиксирует убыток (-100,78 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PANW — 3,47 млрд $, PCOR — 215,11 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PANW | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,22 млрд $ | 1,32 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.90% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд $ | -100,78 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -56.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,71 | -$0,67 | |
| Операц. Cash Flow | 3,72 млрд $ | 298,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,47 млрд $ | 215,11 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | PANW | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PANW показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6,77%), PCOR — в июле (+13,34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PANW — март (-0,56%), PCOR — апрель (-8,35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или Procore Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — PANW или PCOR?
Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и Procore Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или Procore Technologies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PANW или PCOR?
Что лучше купить — PANW или PCOR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией