Сравнение PANW vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

PANW23

17PAYC

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Palo Alto Networks, Inc. (PANW) и Paycom Software, Inc. (PAYC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PANW крупнее в 23.5× (172,37 млрд $ vs 7,33 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PAYC — P/E 15.01 vs 133.73 у PANW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 31.03% против 15.49% у PANW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYC — 22.44%, PANW — 12.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как PANW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 69/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 23:17 — убедительное преимущество PANW. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

PANWPAYC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PAYC оценён рынком дешевле: 15.01 против 133.73 у PANW (разница составляет 88.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PAYC: 3.60 vs 16.99 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PAYC дешевле: 8.69 против 18.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 74.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYC составляет 31.03%, что превышает показатель PANW (15.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22.44% против 12.96% у PANW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PANW — 0.04, PAYC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PANWPAYC

Показатель	PANW	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	133.73	15.01
P/B	18.25	8.69
P/S	16.99	3.60
PEG	-126.38	0.64
EV/EBITDA	74.63	9.81
Рентабельность
ROE	15.49%	31.03%
ROA	5.13%	9.74%
Валовая маржа	73.50%	79.74%
Операц. маржа	14.40%	28.30%
Чистая маржа	12.96%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.94
Текущая ликв.	1.04	1.02
Быстрая ликв.	1.04	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$1.84	$9.19
Балансовая стоим.	$13.52	$15.89

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 69/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у PANW составляет 80.2 (зона перекупленности), у PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: PANW на 36.8%, PAYC на 8.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PANW выше SMA 200 (+31.9%), PAYC — ниже (-17.4%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: PANW — 38.0 (выраженный тренд), PAYC — 20.0 (слабый тренд). PAYC менее волатилен — бета 0.47 против 0.97 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PANWPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PANW	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	80.19	58.12
Stochastic %K	95.40	64.28
CCI (20)	119.03	63.93
MFI	81.67	59.38
Williams %R	-4.60	-35.72
MACD гистограмма	4.67	0.51
Momentum (10)	62.98	11.62
Тренд
ADX	37.95	20.03
Цена vs EMA 9	+6.94%	+0.83%
Цена vs EMA 20	+16.62%	+3.25%
Цена vs SMA 50	+36.75%	+8.66%
Цена vs SMA 200	+31.86%	-17.42%
Объём
CMF	0.48	0.13
Volume Ratio	117.54	99.56
Волатильность и статистика
Beta	0.97	0.47
ATR %	4.02%	4.34%
Sharpe (1г)	0.74	-1.71
RS Rating	65.00	5.00
52w от хая	-1.34	-48.47
BB ширина	51.70	17.05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PANW — 9,22 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PANW — 1,13 млрд $, PAYC — 453,40 млн $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: PANW генерирует 3,47 млрд $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PANW	PAYC
Выручка	9,22 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	1,13 млрд $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$1.71	$8.13
Операц. Cash Flow	3,72 млрд $	678,90 млн $
Free Cash Flow	3,47 млрд $	408 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, PANW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как PANW не имеет дивидендной истории.

Показатель	PANW	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	—	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PANW приходится на августе (+5.64%), а PAYC — на июле (+6.65%). Слабые месяцы: для PANW — март (-0.56%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +23.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Palo Alto Networks, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По P/E Paycom Software, Inc. оценена ниже: 15.01 против 133.73. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PANW или PAYC?

ROE PANW — 15.49%, PAYC — 31.03%. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Palo Alto Networks, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Palo Alto Networks, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Palo Alto Networks, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По объёму выручки: PANW — 9,22 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PANW или PAYC?

Чистая маржа PANW — 12.96%, PAYC — 22.44%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PANW или PAYC?

Технический скоринг: PANW — 69/100, PAYC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PANW или PAYC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PANW выигрывает 23, PAYC — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией