Сравнение PAG vs THO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, THO выглядит привлекательнее: 15,84 против 16,10. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) THO дешевле: 0,96 против 2,47. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA THO оценён ниже: 7,41 vs 13,69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PAG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16,43% против 6,06% у THO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAG — 2,84%, THO — 2,66%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PAG — 1,59, THO — 0,23. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PAG ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PAG | THO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,10 | 15,84 | |
| P/B | 2,47 | 0,96 | |
| P/S | 0,44 | 0,42 | |
| PEG | -2,93 | 0,85 | |
| EV/EBITDA | 13,69 | 7,41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,43% | 6,06% | |
| ROA | 5,06% | 3,64% | |
| Валовая маржа | 16,12% | 12,34% | |
| Операц. маржа | 3,78% | 2,54% | |
| Чистая маржа | 2,84% | 2,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,59 | 0,23 | |
| Текущая ликв. | 0,98 | 1,71 | |
| Быстрая ликв. | 0,21 | 0,80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,52% | 2,64% | |
| Коэфф. выплат | 38,95% | 41,52% | |
| EPS | $14,22 | $4,99 | |
| Балансовая стоим. | $88,65 | $82,55 | |
Технический анализ
PAG набирает 63 из 100 по техническому скорингу, THO — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PAG — 66,6 (нейтральная зона), THO — 53,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: PAG на 12,1%, THO на 3,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PAG выше SMA 200 (+29,1%), THO — ниже (-12,9%). Долгосрочный тренд в пользу PAG. Сила тренда по ADX: PAG — 43,4 (выраженный тренд), THO — 16,7 (нет тренда). По бете PAG стабильнее (0,59 vs 1,05). Дневная волатильность (ATR%) THO составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAG | THO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,60 | 53,57 | |
| Stochastic %K | 30,87 | 62,39 | |
| CCI (20) | 52,25 | 66,00 | |
| MFI | 61,76 | 45,48 | |
| Williams %R | -69,13 | -37,61 | |
| MACD гистограмма | -1,23 | 0,19 | |
| Momentum (10) | -1,94 | 3,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43,40 | 16,72 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,75% | -0,07% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,90% | +1,20% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,11% | +3,40% | |
| Цена vs SMA 200 | +29,14% | -12,93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 41,82 | 158,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,59 | 1,05 | |
| ATR % | 2,08% | 3,49% | |
| Sharpe (1г) | 0,55 | -0,81 | |
| RS Rating | 59,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -3,62 | -35,78 | |
| BB ширина | 13,92 | 9,33 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PAG — 31,81 млрд $, THO — 9,58 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PAG растёт быстрее по выручке: -0,20% год к году против -4,60% у THO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PAG — 935,40 млн $, THO — 258,56 млн $. PAG генерирует больше чистой прибыли. FCF: PAG генерирует 650,50 млн $, THO — 454,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PAG | THO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 31,81 млрд $ | 9,58 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.20% | -4.60% | |
| Чистая прибыль | 935,40 млн $ | 258,56 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -3.50% | -2.50% | |
| EPS (TTM) | $14,13 | $4,87 | |
| Операц. Cash Flow | 975,10 млн $ | 577,92 млн $ | |
| Free Cash Flow | 650,50 млн $ | 454,94 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность PAG — 2,52%, THO — 2,64%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. PAG платит дивиденды 14 лет подряд, THO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PAG — 38,95%, THO — 41,52%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PAG | THO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,52% | 2,64% | |
| Годовые дивиденды | $4,26 | $1,56 | |
| Коэфф. выплат | 38,95% | 41,52% | |
| Лет выплат | 14 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 19,07% | -1,47% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PAG — июле (+8,74%), для THO — январе (+6,93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PAG — март (-4,70%), для THO — март (-11,30%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAG: +16,78% против +9,47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Penske Automotive Group, Inc. или Thor Industries, Inc.?
У кого выше рентабельность — PAG или THO?
Какие дивиденды у Penske Automotive Group, Inc. и Thor Industries, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Penske Automotive Group, Inc. или Thor Industries, Inc.?
У кого выше маржинальность — PAG или THO?
Какая акция лучше по технике — PAG или THO?
Что лучше купить — PAG или THO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией