Сравнение OZPH vs PRMD

Тикер 1

Тикер 2

OZPH14

23PRMD

Сектор «Здравоохранение» объединяет Озон Фармацевтика (OZPH, «Фармацевтика») и Промомед (PRMD, «Биотехнологии»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Стоимостная оценка в пользу OZPH — P/E 9.71 vs 12.23 у PRMD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует PRMD (26.88% vs 18.58%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PRMD — 19.08%, у OZPH — 19.53%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. OZPH выплачивает дивиденды с доходностью 2.17% годовых, тогда как PRMD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 47/100 и 47/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 23:14 в пользу PRMD. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Озон Фармацевтика

OZPHRU

49,40 ₽

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 57,68 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

8.5

Качество

6.4

Рост

9.3

Техника

5.0

Дивиденды

5.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Промомед

PRMDRU

406,95 ₽

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 86,48 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

6.8

Качество

6.8

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

OZPHPRMD

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E OZPH оценён рынком дешевле: 9.71 против 12.23 у PRMD (разница составляет 20.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) OZPH оценён ниже: 1.90 против 2.29. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OZPH — 1.80, у PRMD — 3.27. EV/EBITDA OZPH — 5.67, у PRMD — 7.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PRMD — 26.88%, у OZPH — 18.58%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PRMD удерживает чистую маржу на уровне 19.08%, опережая OZPH (19.53%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OZPH — 0.60, у PRMD — 1.66. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

OZPHPRMD

Показатель	OZPH	PRMD
Мультипликаторы оценки
P/E	9.71	12.23
P/B	1.80	3.27
P/S	1.90	2.29
PEG	—	—
EV/EBITDA	5.67	7.27
Рентабельность
ROE	18.58%	26.88%
ROA	11.59%	10.10%
Валовая маржа	47.72%	67.66%
Операц. маржа	34.13%	36.52%
Чистая маржа	19.53%	19.08%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.60	1.66
Текущая ликв.	2.97	1.37
Быстрая ликв.	1.89	0.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.17%	—
Коэфф. выплат	5.11%	—
EPS	$5.28	$33.13
Балансовая стоим.	$28.43	$123.82

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 47/100 и 47/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: OZPH — 53.4, PRMD — 54.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OZPH на -0.3%, PRMD на -0.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PRMD выше SMA 200 (+0.9%), OZPH — ниже (-3.8%). Долгосрочный тренд в пользу PRMD. ADX: OZPH — 29.0 (выраженный тренд), PRMD — 23.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.

OZPHPRMD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OZPH	PRMD
Осцилляторы
RSI (14)	53.37	54.23
Stochastic %K	61.28	94.78
CCI (20)	102.21	134.12
MFI	79.37	48.49
Williams %R	-38.72	-5.22
MACD гистограмма	0.13	0.93
Momentum (10)	0.45	2.55
Тренд
ADX	28.96	23.55
Цена vs EMA 9	+0.57%	+1.54%
Цена vs EMA 20	+0.67%	+1.16%
Цена vs SMA 50	-0.30%	-0.44%
Цена vs SMA 200	-3.83%	+0.92%
Объём
CMF	-0.02	0.07
Volume Ratio	102.32	174.32
Волатильность и статистика
Beta	—	0.37
ATR %	1.55%	1.57%
Sharpe (1г)	—	-0.68
RS Rating	61.00	63.00
52w от хая	-9.59	-8.96
BB ширина	4.09	3.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: OZPH генерирует 31,59 млрд ₽, PRMD — 37,57 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PRMD — +40.74%, OZPH — +18.55%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: OZPH — 6,17 млрд ₽, PRMD — 7,17 млрд ₽. PRMD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OZPH — -726,03 млн ₽, PRMD — -4,29 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	OZPH	PRMD
Выручка	31,59 млрд ₽	37,57 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+18.55%	+40.74%
Чистая прибыль	6,17 млрд ₽	7,17 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+19.09%	+21.72%
EPS (TTM)	$5.28	$33.13
Операц. Cash Flow	3,25 млрд ₽	267,43 млн ₽
Free Cash Flow	-726,03 млн ₽	-4,29 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: OZPH обеспечивает 2.17% годовой доходности, PRMD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: OZPH — 3 лет, PRMD — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	OZPH	PRMD
Див. доходность	2.17%	—
Годовые дивиденды	$0.54	$8.00
Коэфф. выплат	5.11%	—
Лет выплат	3.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет OZPH показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+23.39%), PRMD — в феврале (+6.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OZPH — сентябрь (-12.50%), PRMD — октябрь (-5.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OZPH: +17.96% против +3.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OZPH

-5.0

+12.4

-7.0

-0.3

-2.9

-9.2

+12.6

+13.2

-12.5

-2.0

-4.8

+23.4

PRMD

+0.6

+6.6

-2.4

-2.0

+5.5

+3.1

+0.3

-3.8

-2.9

-5.5

-1.1

+5.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Озон Фармацевтика или Промомед?

Мультипликатор P/E у Озон Фармацевтика ниже (9.71 vs 12.23), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — OZPH или PRMD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): OZPH — 18.58%, PRMD — 26.88%. Преимущество у PRMD.

Какие дивиденды у Озон Фармацевтика и Промомед?

Озон Фармацевтика выплачивает дивиденды с доходностью 2.17%. Промомед дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Озон Фармацевтика или Промомед?

Выручка OZPH за TTM — 31,59 млрд ₽, PRMD — 37,57 млрд ₽. PRMD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — OZPH или PRMD?

Чистая маржа OZPH — 19.53%, PRMD — 19.08%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — OZPH или PRMD?

Технический скоринг: OZPH — 47/100, PRMD — 47/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OZPH или PRMD?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:23 в пользу PRMD по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией