Сравнение OZON vs SVETP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу OZON — P/E 79.20 vs 60333.70 у SVETP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) OZON оценён ниже: 0.83 против 832.06. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA OZON — 3.77, у SVETP — 5258.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. OZON работает в убыток — ROE -7.96%, тогда как SVETP показывает рентабельность 1.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа SVETP — 1.38%, у OZON — 1.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OZON — -11.80, у SVETP — 0.83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SVETP ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | OZON | SVETP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 79.20 | 60333.70 | |
| P/B | -6.30 | 797.91 | |
| P/S | 0.83 | 832.06 | |
| PEG | — | -1.33 | |
| EV/EBITDA | 3.77 | 5258.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -7.96% | 1.32% | |
| ROA | 0.74% | 0.72% | |
| Валовая маржа | 22.92% | 12.31% | |
| Операц. маржа | 7.86% | 100.00% | |
| Чистая маржа | 1.05% | 1.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -11.80 | 0.83 | |
| Текущая ликв. | 0.71 | 0.71 | |
| Быстрая ликв. | 0.67 | 0.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.42% | 11.99% | |
| Коэфф. выплат | 131.75% | 1455.17% | |
| EPS | $53.13 | $0.29 | |
| Балансовая стоим. | $-685.75 | $0.02 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 38/100 и 36/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: OZON — 46.3, SVETP — 37.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OZON на -3.3%, SVETP на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: OZON — 21.9 (слабый тренд), SVETP — 29.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SVETP — 0.27, OZON — 0.55. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | OZON | SVETP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.29 | 37.45 | |
| Stochastic %K | 51.67 | 36.84 | |
| CCI (20) | -40.75 | -139.03 | |
| MFI | 48.53 | 21.31 | |
| Williams %R | -48.33 | -63.16 | |
| MACD гистограмма | 3.42 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 32.50 | -0.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.85 | 29.60 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.07% | -0.58% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.74% | -1.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.25% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.62% | -21.86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 99.56 | 45.27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.55 | 0.27 | |
| ATR % | 2.64% | 1.89% | |
| Sharpe (1г) | 0.46 | -0.07 | |
| RS Rating | 82.00 | 76.00 | |
| 52w от хая | -13.94 | -59.00 | |
| BB ширина | 8.61 | 3.46 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: OZON генерирует 997,99 млрд ₽, SVETP — 497932 ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: OZON — +37.21%, SVETP — +5.43%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. OZON убыточен (чистая прибыль -938 млн ₽), тогда как SVETP генерирует прибыль (6867 ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной.
| Показатель | OZON | SVETP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 997,99 млрд ₽ | 497932 ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +37.21% | +5.43% | |
| Чистая прибыль | -938 млн ₽ | 6867 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -34.83% | — |
| EPS (TTM) | $-4.33 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 503,63 млрд ₽ | 52741 ₽ | |
| Free Cash Flow | 445,46 млрд ₽ | — | — |
Дивиденды
Дивидендная доходность: OZON платит 3.42%, SVETP — 11.99%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: OZON — 2 лет, SVETP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OZON — 131.75%, SVETP — 1455.17%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | OZON | SVETP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.42% | 11.99% | |
| Годовые дивиденды | $70.00 | $4.22 | |
| Коэфф. выплат | 131.75% | 1455.17% | |
| Лет выплат | 2.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет OZON показывает лучшую среднюю доходность в июле (+14.56%), SVETP — в августе (+14.82%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OZON — сентябрь (-6.16%), SVETP — октябрь (-26.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Озон или Светофор привилегированные?
У кого выше рентабельность — OZON или SVETP?
Какие дивиденды у Озон и Светофор привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Озон или Светофор привилегированные?
У кого выше маржинальность — OZON или SVETP?
Какая акция лучше по технике — OZON или SVETP?
Что лучше купить — OZON или SVETP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией