Сравнение OZON vs SVET

Тикер 1

Тикер 2

OZON27

11SVET

Хотя OZON и SVET принадлежат к одному сектору — «Потребительский сектор», их бизнес-модели отличаются: Озон специализируется в «Розничная торговля», а Светофор — в «Потребительские услуги». По капитализации OZON крупнее в 3429.1× (908,29 млрд ₽ vs 264,88 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу OZON — P/E 79.20 vs 60333.70 у SVET. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. OZON работает в убыток — ROE -7.96%, тогда как SVET показывает рентабельность 1.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. SVET удерживает чистую маржу на уровне 1.38%, опережая OZON (1.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности OZON впереди: 3.42% годовых против 0.65% у SVET. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу OZON: скоринг 38/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. OZON побеждает по числу метрик: 27 против 11 у SVET. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Озон

OZONRU

4 197,00 ₽

Потребительский сектор · Розничная торговля

Капитализация: 908,29 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

5.6

Качество

5.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

4.7

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Светофор

SVETRU

11,86 ₽

Потребительский сектор · Потребительские услуги

Капитализация: 264,88 млн ₽

ETP Rank3.6

Стоимость

3.0

Качество

6.7

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

5.3

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

OZONSVET

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E OZON оценён рынком дешевле: 79.20 против 60333.70 у SVET (разница составляет 99.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу OZON: 0.83 vs 832.06 у SVET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA OZON — 3.77, у SVET — 5258.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. OZON работает в убыток — ROE -7.96%, тогда как SVET показывает рентабельность 1.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа SVET — 1.38%, у OZON — 1.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OZON — -11.80, у SVET — 0.83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SVET ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

OZONSVET

Показатель	OZON	SVET
Мультипликаторы оценки
P/E	79.20	60333.70
P/B	-6.30	797.91
P/S	0.83	832.06
PEG	—	—
EV/EBITDA	3.77	5258.56
Рентабельность
ROE	-7.96%	1.32%
ROA	0.74%	0.72%
Валовая маржа	22.92%	12.31%
Операц. маржа	7.86%	100.00%
Чистая маржа	1.05%	1.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-11.80	0.83
Текущая ликв.	0.71	0.71
Быстрая ликв.	0.67	0.67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.42%	0.65%
Коэфф. выплат	131.75%	—
EPS	$53.13	$-2.73
Балансовая стоим.	$-685.75	$0.02

Технический анализ

По техническому скорингу OZON сильнее: 38/100 против 29/100 у SVET. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у OZON составляет 46.3 (нейтральная зона), у SVET — 29.3 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: OZON на -3.3%, SVET на -10.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: OZON — 21.9 (слабый тренд), SVET — 32.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SVET менее волатилен — бета 0.54 против 0.55 у OZON. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

OZONSVET

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OZON	SVET
Осцилляторы
RSI (14)	46.29	29.33
Stochastic %K	51.67	24.44
CCI (20)	-40.75	-105.95
MFI	48.53	48.57
Williams %R	-48.33	-75.56
MACD гистограмма	3.42	0.05
Momentum (10)	32.50	-0.36
Тренд
ADX	21.85	32.32
Цена vs EMA 9	+0.07%	-1.09%
Цена vs EMA 20	-0.74%	-3.15%
Цена vs SMA 50	-3.25%	-10.39%
Цена vs SMA 200	-2.62%	-20.46%
Объём
CMF	-0.07	-0.03
Volume Ratio	99.56	26.38
Волатильность и статистика
Beta	0.55	0.54
ATR %	2.64%	2.35%
Sharpe (1г)	0.46	0.36
RS Rating	82.00	21.00
52w от хая	-13.94	-58.18
BB ширина	8.61	7.54

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OZON — 997,99 млрд ₽, SVET — 497932 ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу OZON: +37.21% г/г vs -26.89%. SVET показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. OZON убыточен (чистая прибыль -938 млн ₽), тогда как SVET генерирует прибыль (6867 ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной.

Показатель	OZON	SVET	Лидер
Выручка	997,99 млрд ₽	497932 ₽
Рост выручки (г/г)	+37.21%	-26.89%
Чистая прибыль	-938 млн ₽	6867 ₽
EPS (TTM)	$-4.33	$0.00
Операц. Cash Flow	503,63 млрд ₽	52741 ₽
Free Cash Flow	445,46 млрд ₽	—	—

Дивиденды

OZON и SVET — дивидендные акции. Доходность: OZON — 3.42%, SVET — 0.65%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: OZON — 2 лет, SVET — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	OZON	SVET
Див. доходность	3.42%	0.65%
Годовые дивиденды	$70.00	$0.10
Коэфф. выплат	131.75%	—
Лет выплат	2.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OZON приходится на июле (+14.56%), а SVET — на январе (+8.46%). Наименее удачные месяцы: OZON — сентябрь (-6.16%), SVET — май (-12.49%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OZON

+3.8

-0.2

+9.3

-3.5

-3.2

+5.0

+14.6

+3.3

-6.2

-4.7

+1.1

+3.3

SVET

+8.5

-0.9

-3.2

-10.4

-12.5

-1.9

+0.5

+8.2

-4.8

-6.6

-2.4

-2.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Озон или Светофор?

По P/E Озон оценена ниже: 79.20 против 60333.70. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — OZON или SVET?

Рентабельность собственного капитала (ROE): OZON — -7.96%, SVET — 1.32%. Преимущество у SVET.

Какие дивиденды у Озон и Светофор?

Обе компании платят дивиденды. Доходность OZON — 3.42%, SVET — 0.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Озон или Светофор?

Выручка OZON за TTM — 997,99 млрд ₽, SVET — 497932 ₽. OZON генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — OZON или SVET?

Чистая маржа OZON — 1.05%, SVET — 1.38%. SVET оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OZON или SVET?

Технический скоринг: OZON — 38/100, SVET — 29/100. OZON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OZON или SVET?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:11 в пользу OZON по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией