Сравнение OZON vs SVET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E OZON оценён рынком дешевле: 28,70 против 60 333,70 у SVET. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу OZON: 0,51 vs 832,06 у SVET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA OZON — 1,82, у SVET — 5258,56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. OZON работает в убыток — ROE -13,79%, тогда как SVET показывает рентабельность 1,32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа OZON — 1,76%, у SVET — 1,38%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OZON — -12,35, у SVET — 0,83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SVET ниже 1 (0,71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | OZON | SVET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,70 | 60 333,70 | |
| P/B | -3,96 | 797,91 | |
| P/S | 0,51 | 832,06 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1,82 | 5258,56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -13,79% | 1,32% | |
| ROA | 1,22% | 0,72% | |
| Валовая маржа | 22,74% | 12,31% | |
| Операц. маржа | 8,06% | 100,00% | |
| Чистая маржа | 1,76% | 1,38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -12,35 | 0,83 | |
| Текущая ликв. | 0,72 | 0,71 | |
| Быстрая ликв. | 0,67 | 0,67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,12% | 0,65% | |
| Коэфф. выплат | 68,92% | — | |
| EPS | $101,56 | -$0,40 | |
| Балансовая стоим. | -$685,75 | $0,02 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у OZON составляет 43,8 (нейтральная зона), у SVET — 42,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OZON на -10,2%, SVET на -5,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: OZON — 33,6 (выраженный тренд), SVET — 27,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OZON менее волатилен — бета 0,76 против 0,77 у SVET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SVET составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OZON | SVET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,81 | 42,44 | |
| Stochastic %K | 33,79 | 3,03 | |
| CCI (20) | 38,67 | -90,02 | |
| MFI | 66,62 | 57,91 | |
| Williams %R | -66,21 | -96,97 | |
| MACD гистограмма | 44,14 | -0,07 | |
| Momentum (10) | 70,50 | -0,68 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,64 | 27,50 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,84% | -5,53% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,69% | -5,43% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,20% | -4,97% | |
| Цена vs SMA 200 | -27,86% | -26,76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 96,16 | 35,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,76 | 0,77 | |
| ATR % | 5,94% | 6,62% | |
| Sharpe (1г) | -0,97 | -1,39 | |
| RS Rating | 46,00 | 28,00 | |
| 52w от хая | -40,24 | -65,59 | |
| BB ширина | 20,15 | 19,71 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OZON — 997,99 млрд ₽, SVET — 497932 ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу OZON: +62,70% г/г vs -100,00%. SVET показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. OZON убыточен (чистая прибыль -938 млн ₽), тогда как SVET генерирует прибыль (6867 ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной.
| Показатель | OZON | SVET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 997,99 млрд ₽ | 497932 ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +62.70% | -100.00% | |
| Чистая прибыль | -938 млн ₽ | 6867 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -100.00% | — |
| EPS (TTM) | -$4,33 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 503,63 млрд ₽ | 52741 ₽ | |
| Free Cash Flow | 445,46 млрд ₽ | — | — |
Дивиденды
OZON и SVET — дивидендные акции. Доходность: OZON — 5,12%, SVET — 0,65%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: OZON — 2 лет, SVET — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | OZON | SVET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,12% | 0,65% | |
| Годовые дивиденды | $70,00 | $0,04 | |
| Коэфф. выплат | 68,92% | — | |
| Лет выплат | 2 | 5 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OZON приходится на июле (+9,32%), а SVET — на январе (+8,40%). Наименее удачные месяцы: OZON — сентябрь (-6,16%), SVET — май (-11,87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Озон или Светофор?
У кого выше рентабельность — OZON или SVET?
Какие дивиденды у Озон и Светофор?
Какая компания крупнее по выручке — Озон или Светофор?
У кого выше маржинальность — OZON или SVET?
Какая акция лучше по технике — OZON или SVET?
Что лучше купить — OZON или SVET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией