Сравнение OZON vs SVAV

Тикер 1

Тикер 2

OZON23

16SVAV

Сектор «Потребительский сектор» объединяет Озон (OZON, «Розничная торговля») и СОЛЛЕРС (SVAV, «Автопроизводители»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации OZON крупнее в 63.7× (908,29 млрд ₽ vs 14,26 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SVAV с P/E 7.87 (у OZON — 79.20). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. OZON работает в убыток — ROE -7.96%, тогда как SVAV показывает рентабельность 9.15%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа SVAV — 3.68%, у OZON — 1.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность SVAV составляет 9.14%, у OZON — 3.42%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. OZON набирает 38 из 100 по техническому скорингу, SVAV — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте OZON уверенно лидирует со счётом 23:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Озон

OZONRU

4 197,00 ₽

Потребительский сектор · Розничная торговля

Капитализация: 908,29 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

5.6

Качество

5.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

4.7

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

СОЛЛЕРС

SVAVRU

453,00 ₽

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 14,26 млрд ₽

ETP Rank5.8

Стоимость

8.8

Качество

5.8

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

OZONSVAV

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SVAV выглядит привлекательнее: 7.87 против 79.20. Премия к оценке OZON может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) SVAV оценён ниже: 0.29 против 0.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SVAV — 3.39, у OZON — 3.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. OZON работает в убыток — ROE -7.96%, тогда как SVAV показывает рентабельность 9.15%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. SVAV удерживает чистую маржу на уровне 3.68%, опережая OZON (1.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка SVAV значительно выше: D/E 2.24 vs -11.80 у OZON. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности OZON ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

OZONSVAV

Показатель	OZON	SVAV
Мультипликаторы оценки
P/E	79.20	7.87
P/B	-6.30	1.12
P/S	0.83	0.29
PEG	—	—
EV/EBITDA	3.77	3.39
Рентабельность
ROE	-7.96%	9.15%
ROA	0.74%	2.83%
Валовая маржа	22.92%	19.71%
Операц. маржа	7.86%	7.48%
Чистая маржа	1.05%	3.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-11.80	2.24
Текущая ликв.	0.71	0.97
Быстрая ликв.	0.67	0.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.42%	9.14%
Коэфф. выплат	131.75%	34.96%
EPS	$53.13	$72.95
Балансовая стоим.	$-685.75	$510.61

Технический анализ

Техническая картина в пользу OZON: скоринг 38/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: OZON — 46.3, SVAV — 38.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OZON на -3.3%, SVAV на -4.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: OZON — 21.9 (слабый тренд), SVAV — 17.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета OZON — 0.55, SVAV — 0.57. Оба значения в приемлемом диапазоне.

OZONSVAV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OZON	SVAV
Осцилляторы
RSI (14)	46.29	38.05
Stochastic %K	51.67	30.36
CCI (20)	-40.75	-91.78
MFI	48.53	57.19
Williams %R	-48.33	-69.64
MACD гистограмма	3.42	0.84
Momentum (10)	32.50	0.50
Тренд
ADX	21.85	17.60
Цена vs EMA 9	+0.07%	-1.22%
Цена vs EMA 20	-0.74%	-1.89%
Цена vs SMA 50	-3.25%	-4.78%
Цена vs SMA 200	-2.62%	-14.45%
Объём
CMF	-0.07	-0.11
Volume Ratio	99.56	44.57
Волатильность и статистика
Beta	0.55	0.57
ATR %	2.64%	2.59%
Sharpe (1г)	0.46	-1.08
RS Rating	82.00	9.00
52w от хая	-13.94	-31.78
BB ширина	8.61	6.54

Финансовая отчётность

По объёму выручки: OZON генерирует 997,99 млрд ₽, SVAV — 62,45 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. OZON убыточен (чистая прибыль -938 млн ₽), тогда как SVAV генерирует прибыль (2,30 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): OZON — 445,46 млрд ₽, SVAV — 763 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	OZON	SVAV	Лидер
Выручка	997,99 млрд ₽	62,45 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+37.21%	—	—
Чистая прибыль	-938 млн ₽	2,30 млрд ₽
EPS (TTM)	$-4.33	$72.95
Операц. Cash Flow	503,63 млрд ₽	4,81 млрд ₽
Free Cash Flow	445,46 млрд ₽	763 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: OZON платит 3.42%, SVAV — 9.14%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: OZON — 2 лет, SVAV — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OZON — 131.75%, SVAV — 34.96%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	OZON	SVAV
Див. доходность	3.42%	9.14%
Годовые дивиденды	$70.00	$25.50
Коэфф. выплат	131.75%	34.96%
Лет выплат	2.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-13.45%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет OZON показывает лучшую среднюю доходность в июле (+14.56%), SVAV — в январе (+8.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OZON — сентябрь (-6.16%), SVAV — март (-5.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OZON: +22.51% против +5.72%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OZON

+3.8

-0.2

+9.3

-3.5

-3.2

+5.0

+14.6

+3.3

-6.2

-4.7

+1.1

+3.3

SVAV

+8.9

-3.5

-5.4

-1.1

+4.2

+5.4

-1.8

-1.7

+2.8

-2.8

-0.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Озон или СОЛЛЕРС?

Мультипликатор P/E у СОЛЛЕРС ниже (7.87 vs 79.20), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — OZON или SVAV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): OZON — -7.96%, SVAV — 9.15%. Преимущество у SVAV.

Какие дивиденды у Озон и СОЛЛЕРС?

Обе компании платят дивиденды. Доходность OZON — 3.42%, SVAV — 9.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Озон или СОЛЛЕРС?

Выручка OZON за TTM — 997,99 млрд ₽, SVAV — 62,45 млрд ₽. OZON генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — OZON или SVAV?

Чистая маржа OZON — 1.05%, SVAV — 3.68%. SVAV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OZON или SVAV?

Технический скоринг: OZON — 38/100, SVAV — 18/100. OZON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OZON или SVAV?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:16 в пользу OZON по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией