Сравнение OZK vs WAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
OZK торгуется с P/E 8,61, тогда как WAL — с P/E 9,08. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) WAL дешевле: 1,74 против 2,06. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA OZK — 4,82, у WAL — 7,62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WAL — 12,99%, у OZK — 11,21%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OZK удерживает чистую маржу на уровне 24,95%, опережая WAL (19,29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OZK — 0,11, у WAL — 0,95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности OZK ниже 1 (0,00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | OZK | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,61 | 9,08 | |
| P/B | 0,93 | 1,13 | |
| P/S | 2,06 | 1,74 | |
| PEG | -4,10 | 0,51 | |
| EV/EBITDA | 4,82 | 7,62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,21% | 12,99% | |
| ROA | 1,66% | 1,00% | |
| Валовая маржа | 56,04% | 56,57% | |
| Операц. маржа | 32,35% | 24,01% | |
| Чистая маржа | 24,95% | 19,29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,11 | 0,95 | |
| Текущая ликв. | 0,00 | 0,20 | |
| Быстрая ликв. | 0,00 | 0,20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,56% | 2,06% | |
| Коэфф. выплат | 31,66% | 19,46% | |
| EPS | $6,15 | $9,14 | |
| Балансовая стоим. | $55,89 | $75,05 | |
Технический анализ
OZK набирает 76 из 100 по техническому скорингу, WAL — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): OZK — 58,4 (нейтральная зона), WAL — 49,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. OZK и WAL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,6% и +0,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: OZK — 16,3 (нет тренда), WAL — 9,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете OZK стабильнее (0,67 vs 1,33).
| Индикатор | OZK | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,41 | 49,91 | |
| Stochastic %K | 78,48 | 32,97 | |
| CCI (20) | 132,65 | 23,00 | |
| MFI | 60,43 | 50,11 | |
| Williams %R | -21,52 | -67,03 | |
| MACD гистограмма | 0,05 | -0,11 | |
| Momentum (10) | 1,25 | 0,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,32 | 9,56 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,86% | -0,16% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,47% | -0,16% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,56% | +0,30% | |
| Цена vs SMA 200 | +8,94% | +0,45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 82,98 | 63,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,67 | 1,33 | |
| ATR % | 1,77% | 2,58% | |
| Sharpe (1г) | 0,04 | -0,05 | |
| RS Rating | 43,00 | 37,00 | |
| 52w от хая | -2,65 | -15,93 | |
| BB ширина | 4,72 | 5,59 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): OZK — 2,81 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. WAL растёт быстрее по выручке: +5,20% год к году против +1,10% у OZK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: OZK — 715,48 млн $, WAL — 969 млн $. WAL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OZK — 731,73 млн $, WAL — -2,79 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | OZK | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,81 млрд $ | 5,28 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.10% | +5.20% | |
| Чистая прибыль | 715,48 млн $ | 969 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -0.10% | +23.00% | |
| EPS (TTM) | $6,21 | $8,79 | |
| Операц. Cash Flow | 837,73 млн $ | -2,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 731,73 млн $ | -2,79 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность OZK — 3,56%, WAL — 2,06%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: OZK — 13 лет, WAL — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: OZK — +4,48%, WAL — +0,98%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OZK — 31,66%, WAL — 19,46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | OZK | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,56% | 2,06% | |
| Годовые дивиденды | $1,41 | $1,26 | |
| Коэфф. выплат | 31,66% | 19,46% | |
| Лет выплат | 13 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 4,48% | 0,98% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для OZK — ноябре (+8,50%), для WAL — ноябре (+8,08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: OZK — март (-8,35%), WAL — март (-10,71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAL: +17,23% против +6,37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bank OZK или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше рентабельность — OZK или WAL?
Какие дивиденды у Bank OZK и Western Alliance Bancorporation?
Какая компания крупнее по выручке — Bank OZK или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше маржинальность — OZK или WAL?
Какая акция лучше по технике — OZK или WAL?
Что лучше купить — OZK или WAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией