Сравнение OZK vs WAL

Тикер 1

Тикер 2

OZK30

13WAL

Bank OZK (OZK) и Western Alliance Bancorporation (WAL) — прямые конкуренты в индустрии «Региональные банки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации WAL крупнее в 1.6× (8,57 млрд $ vs 5,26 млрд $). Если ориентироваться на P/E, OZK выглядит привлекательнее: 7.56 против 8.71. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует WAL (12.88% vs 11.63%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OZK — 25.27%, у WAL — 17.35%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. OZK предлагает более высокую дивидендную доходность (3.77% vs 2.13%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу OZK сильнее: 58/100 против 38/100 у WAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте OZK уверенно лидирует со счётом 30:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Bank OZK

OZKNASDAQ

48,17 $-0,12 $ (-0,25%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 5,26 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.1

Качество

8.2

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Western Alliance Bancorporation

WALNYSE

78,53 $+1,50 $ (+1,95%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 8,57 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.2

Качество

6.0

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

OZKWAL

Фундаментальный анализ

OZK торгуется с P/E 7.56, тогда как WAL — с P/E 8.71. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) WAL дешевле: 1.52 против 1.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B OZK — 0.87, у WAL — 1.10. OZK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA OZK — 4.41, у WAL — 11.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WAL — 12.88%, у OZK — 11.63%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OZK удерживает чистую маржу на уровне 25.27%, опережая WAL (17.35%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OZK — 0.13, у WAL — 0.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WAL ниже 1 (0.23), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

OZKWAL

Показатель	OZK	WAL
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	8.71
P/B	0.87	1.10
P/S	1.88	1.52
PEG	15.47	0.48
EV/EBITDA	4.41	11.66
Рентабельность
ROE	11.63%	12.88%
ROA	1.70%	0.97%
Валовая маржа	55.80%	60.00%
Операц. маржа	32.97%	21.56%
Чистая маржа	25.27%	17.35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.90
Текущая ликв.	5.36	0.23
Быстрая ликв.	5.36	0.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.77%	2.13%
Коэфф. выплат	30.57%	20.46%
EPS	$6.39	$8.85
Балансовая стоим.	$55.64	$72.95

Технический анализ

OZK набирает 58 из 100 по техническому скорингу, WAL — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): OZK — 54.6 (нейтральная зона), WAL — 52.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. OZK и WAL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.3% и +4.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. OZK выше SMA 200 (+0.8%), WAL — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу OZK. ADX: OZK — 15.8 (нет тренда), WAL — 21.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете OZK стабильнее (0.95 vs 1.65). Дневная волатильность (ATR%) WAL составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OZKWAL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OZK	WAL
Осцилляторы
RSI (14)	54.65	51.95
Stochastic %K	65.12	43.47
CCI (20)	4.45	-36.21
MFI	41.81	37.42
Williams %R	-34.88	-56.53
MACD гистограмма	-0.11	-0.39
Momentum (10)	-0.84	-3.78
Тренд
ADX	15.83	21.36
Цена vs EMA 9	+1.60%	+1.50%
Цена vs EMA 20	+1.41%	+0.89%
Цена vs SMA 50	+3.27%	+4.36%
Цена vs SMA 200	+0.75%	-4.58%
Объём
CMF	0.04	0.00
Volume Ratio	74.68	129.05
Волатильность и статистика
Beta	0.95	1.65
ATR %	2.26%	3.27%
Sharpe (1г)	0.09	0.30
RS Rating	43.00	41.00
52w от хая	-10.01	-19.23
BB ширина	5.68	13.13

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): OZK — 2,81 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: OZK — 715,48 млн $, WAL — 969 млн $. WAL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OZK — 731,73 млн $, WAL — -2,79 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	OZK	WAL
Выручка	2,81 млрд $	5,28 млрд $
Чистая прибыль	715,48 млн $	969 млн $
EPS (TTM)	$6.21	$8.79
Операц. Cash Flow	837,73 млн $	-2,68 млрд $
Free Cash Flow	731,73 млн $	-2,79 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность OZK — 3.77%, WAL — 2.13%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: OZK — 13 лет, WAL — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OZK — 30.57%, WAL — 20.46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	OZK	WAL
Див. доходность	3.77%	2.13%
Годовые дивиденды	$0.93	$0.84
Коэфф. выплат	30.57%	20.46%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.86%	-6.89%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для OZK — ноябре (+8.50%), для WAL — июле (+8.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: OZK — март (-8.35%), WAL — март (-10.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAL: +17.89% против +5.88%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OZK

+5.4

-1.3

-8.3

+3.5

-1.5

+0.8

+1.3

-0.6

-1.1

+8.5

+0.2

WAL

+4.2

-0.9

-10.7

+4.9

+0.0

-1.2

+8.3

+3.0

-0.2

+1.6

+8.1

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bank OZK или Western Alliance Bancorporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Bank OZK: P/E 7.56 против 8.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — OZK или WAL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): OZK — 11.63%, WAL — 12.88%. Преимущество у WAL.

Какие дивиденды у Bank OZK и Western Alliance Bancorporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность OZK — 3.77%, WAL — 2.13%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Bank OZK или Western Alliance Bancorporation?

Выручка OZK за TTM — 2,81 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. WAL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — OZK или WAL?

Чистая маржа OZK — 25.27%, WAL — 17.35%. OZK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OZK или WAL?

Технический скоринг: OZK — 58/100, WAL — 38/100. OZK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OZK или WAL?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:13 в пользу OZK по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией