Сравнение OZK vs USB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу OZK — P/E 8,42 vs 12,95 у USB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B OZK — 0,91, у USB — 1,49. EV/EBITDA OZK — 4,70, у USB — 12,02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует USB (12,49% vs 11,21%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OZK — 24,95%, у USB — 18,69%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OZK — 0,11, у USB — 1,42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности OZK ниже 1 (0,00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | OZK | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,42 | 12,95 | |
| P/B | 0,91 | 1,49 | |
| P/S | 2,01 | 2,31 | |
| PEG | -4,02 | 0,65 | |
| EV/EBITDA | 4,70 | 12,02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,21% | 12,49% | |
| ROA | 1,66% | 1,13% | |
| Валовая маржа | 56,04% | 63,78% | |
| Операц. маржа | 32,35% | 23,95% | |
| Чистая маржа | 24,95% | 18,69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,11 | 1,42 | |
| Текущая ликв. | 0,00 | 1,78 | |
| Быстрая ликв. | 0,00 | 1,78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,64% | 3,21% | |
| Коэфф. выплат | 31,66% | 43,44% | |
| EPS | $6,15 | $5,26 | |
| Балансовая стоим. | $55,89 | $43,69 | |
Технический анализ
USB набирает 77 из 100 по техническому скорингу, OZK — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): OZK — 47,9 (нейтральная зона), USB — 60,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. OZK и USB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,1% и +5,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: OZK — 15,7 (нет тренда), USB — 30,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете OZK стабильнее (0,67 vs 0,75).
| Индикатор | OZK | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,87 | 60,80 | |
| Stochastic %K | 22,48 | 67,74 | |
| CCI (20) | -8,06 | 147,53 | |
| MFI | 51,21 | 65,68 | |
| Williams %R | -77,52 | -32,26 | |
| MACD гистограмма | -0,01 | -0,03 | |
| Momentum (10) | -0,63 | 0,93 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,74 | 30,53 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,27% | +0,37% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,83% | +1,41% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,08% | +4,98% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,45% | +17,22% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 115,20 | 79,26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,67 | 0,75 | |
| ATR % | 1,89% | 1,62% | |
| Sharpe (1г) | 0,06 | 1,53 | |
| RS Rating | 41,00 | 78,00 | |
| 52w от хая | -4,75 | -1,82 | |
| BB ширина | 5,00 | 4,45 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): OZK — 2,81 млрд $, USB — 42,86 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. OZK растёт быстрее по выручке: +1,10% год к году против +0,30% у USB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: OZK — 715,48 млн $, USB — 7,58 млрд $. USB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OZK — 731,73 млн $, USB — 7,97 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | OZK | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,81 млрд $ | 42,86 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.10% | +0.30% | |
| Чистая прибыль | 715,48 млн $ | 7,58 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -0.10% | +20.30% | |
| EPS (TTM) | $6,21 | $4,62 | |
| Операц. Cash Flow | 837,73 млн $ | 7,97 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 731,73 млн $ | 7,97 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность OZK — 3,64%, USB — 3,21%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: OZK — 13 лет, USB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OZK — 31,66%, USB — 43,44%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | OZK | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,64% | 3,21% | |
| Годовые дивиденды | $1,41 | $1,04 | |
| Коэфф. выплат | 31,66% | 43,44% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 4,48% | -9,99% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для OZK — ноябре (+8,50%), для USB — ноябре (+6,34%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: OZK — март (-8,35%), USB — март (-6,35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у USB: +8,30% против +6,37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bank OZK или U.S. Bancorp?
У кого выше рентабельность — OZK или USB?
Какие дивиденды у Bank OZK и U.S. Bancorp?
Какая компания крупнее по выручке — Bank OZK или U.S. Bancorp?
У кого выше маржинальность — OZK или USB?
Какая акция лучше по технике — OZK или USB?
Что лучше купить — OZK или USB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией