Сравнение OZK vs USB

Тикер 1

Тикер 2

OZK27

11USB

Bank OZK (OZK) и U.S. Bancorp (USB) — прямые конкуренты в индустрии «Региональные банки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации USB крупнее в 16.1× (84,69 млрд $ vs 5,26 млрд $). OZK торгуется с P/E 7.56, тогда как USB — с P/E 10.84. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE USB — 12.22%, у OZK — 11.63%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OZK удерживает чистую маржу на уровне 25.27%, опережая USB (18.02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. USB предлагает более высокую дивидендную доходность (3.78% vs 3.77%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу OZK сильнее: 58/100 против 36/100 у USB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. OZK побеждает по числу метрик: 27 против 11 у USB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Bank OZK

OZKNASDAQ

48,17 $-0,12 $ (-0,25%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 5,26 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.1

Качество

8.2

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

U.S. Bancorp

USBNYSE

54,56 $+0,06 $ (+0,11%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 84,69 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

OZKUSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу OZK — P/E 7.56 vs 10.84 у USB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B OZK — 0.87, у USB — 1.29. OZK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA OZK — 4.41, у USB — 11.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует USB (12.22% vs 11.63%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OZK — 25.27%, у USB — 18.02%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OZK — 0.13, у USB — 1.20. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности USB ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

OZKUSB

Показатель	OZK	USB
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	10.84
P/B	0.87	1.29
P/S	1.88	1.95
PEG	15.47	0.60
EV/EBITDA	4.41	11.16
Рентабельность
ROE	11.63%	12.22%
ROA	1.70%	1.11%
Валовая маржа	55.80%	62.81%
Операц. маржа	32.97%	23.18%
Чистая маржа	25.27%	18.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	1.20
Текущая ликв.	5.36	0.40
Быстрая ликв.	5.36	0.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.77%	3.78%
Коэфф. выплат	30.57%	45.15%
EPS	$6.39	$5.03
Балансовая стоим.	$55.64	$42.63

Технический анализ

OZK набирает 58 из 100 по техническому скорингу, USB — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): OZK — 54.6 (нейтральная зона), USB — 49.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. OZK и USB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.3% и +0.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: OZK — 15.8 (нет тренда), USB — 19.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете OZK стабильнее (0.95 vs 0.98).

OZKUSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OZK	USB
Осцилляторы
RSI (14)	54.65	49.02
Stochastic %K	65.12	45.91
CCI (20)	4.45	-62.51
MFI	41.81	35.72
Williams %R	-34.88	-54.09
MACD гистограмма	-0.11	-0.24
Momentum (10)	-0.84	-1.66
Тренд
ADX	15.83	19.80
Цена vs EMA 9	+1.60%	+0.84%
Цена vs EMA 20	+1.41%	-0.11%
Цена vs SMA 50	+3.27%	+0.74%
Цена vs SMA 200	+0.75%	+6.04%
Объём
CMF	0.04	-0.18
Volume Ratio	74.68	47.12
Волатильность и статистика
Beta	0.95	0.98
ATR %	2.26%	2.18%
Sharpe (1г)	0.09	0.82
RS Rating	43.00	62.00
52w от хая	-10.01	-10.52
BB ширина	5.68	8.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): OZK — 2,81 млрд $, USB — 42,86 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: OZK — 715,48 млн $, USB — 7,58 млрд $. USB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OZK — 731,73 млн $, USB — 7,97 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	OZK	USB
Выручка	2,81 млрд $	42,86 млрд $
Чистая прибыль	715,48 млн $	7,58 млрд $
EPS (TTM)	$6.21	$4.62
Операц. Cash Flow	837,73 млн $	7,97 млрд $
Free Cash Flow	731,73 млн $	7,97 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность OZK — 3.77%, USB — 3.78%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: OZK — 13 лет, USB — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OZK — 30.57%, USB — 45.15%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	OZK	USB
Див. доходность	3.77%	3.78%
Годовые дивиденды	$0.93	$0.52
Коэфф. выплат	30.57%	45.15%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.86%	-21.64%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для OZK — ноябре (+8.50%), для USB — ноябре (+6.34%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: OZK — март (-8.35%), USB — март (-6.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у USB: +7.59% против +5.88%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OZK

+5.4

-1.3

-8.3

+3.5

-1.5

+0.8

+1.3

-0.6

-1.1

+8.5

+0.2

USB

+0.9

-0.9

-6.3

+1.8

+0.1

-0.9

+4.8

+1.3

-1.6

+2.7

+6.3

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bank OZK или U.S. Bancorp?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Bank OZK: P/E 7.56 против 10.84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — OZK или USB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): OZK — 11.63%, USB — 12.22%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Bank OZK и U.S. Bancorp?

Обе компании платят дивиденды. Доходность OZK — 3.77%, USB — 3.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Bank OZK или U.S. Bancorp?

Выручка OZK за TTM — 2,81 млрд $, USB — 42,86 млрд $. USB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — OZK или USB?

Чистая маржа OZK — 25.27%, USB — 18.02%. OZK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OZK или USB?

Технический скоринг: OZK — 58/100, USB — 36/100. OZK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OZK или USB?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:11 в пользу OZK по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией