Сравнение OS vs SOUN

Тикер 1

Тикер 2

OS28

11SOUN

Инвесторы часто выбирают между OS и SOUN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SOUN крупнее в 1.5× (3,60 млрд $ vs 2,40 млрд $). Ни OS (P/E -90.01), ни SOUN (P/E -16.93) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. OS убыточен — чистая маржа -8.36%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу OS сильнее: 68/100 против 46/100 у SOUN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:11 в пользу OS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

OneStream, Inc. Class A Common Stock

OSNASDAQ

24,00 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,40 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

8.9

Качество

5.3

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

SoundHound AI, Inc.

SOUNNASDAQ

8,32 $-0,13 $ (-1,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

6.9

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

OSSOUN

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E OS — -90.01, SOUN — -16.93. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) OS дешевле: 3.98 против 19.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SOUN дешевле: 6.21 против 8.97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: OS — 0.03, SOUN — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

OSSOUN

Показатель	OS	SOUN
Мультипликаторы оценки
P/E	-90.01	-16.93
P/B	8.97	6.21
P/S	3.98	19.88
PEG	-0.84	0.01
EV/EBITDA	-22.20	-27.70
Рентабельность
ROE	-10.89%	-40.15%
ROA	-4.90%	-26.20%
Валовая маржа	68.66%	37.96%
Операц. маржа	-15.75%	-115.93%
Чистая маржа	-8.36%	-91.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.01
Текущая ликв.	2.31	3.94
Быстрая ликв.	2.31	3.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.27	$-0.50
Балансовая стоим.	$3.18	$1.37

Технический анализ

OS набирает 68 из 100 по техническому скорингу, SOUN — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): OS — 72.2 (зона перекупленности), SOUN — 50.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: OS на 1.5%, SOUN на 8.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. OS выше SMA 200 (+10.2%), SOUN — ниже (-27.5%). Долгосрочный тренд в пользу OS. Сила тренда по ADX: OS — 19.2 (нет тренда), SOUN — 23.3 (слабый тренд). По бете OS стабильнее (1.36 vs 3.16). Дневная волатильность (ATR%) SOUN составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OSSOUN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OS	SOUN
Осцилляторы
RSI (14)	72.15	50.72
Stochastic %K	92.63	21.46
CCI (20)	160.73	-33.01
MFI	88.70	51.76
Williams %R	-7.37	-78.54
MACD гистограмма	0.01	-0.09
Momentum (10)	0.25	-1.31
Тренд
ADX	19.22	23.28
Цена vs EMA 9	+0.42%	-1.55%
Цена vs EMA 20	+0.88%	-0.56%
Цена vs SMA 50	+1.49%	+8.83%
Цена vs SMA 200	+10.19%	-27.53%
Объём
CMF	0.21	0.21
Volume Ratio	0.00	82.73
Волатильность и статистика
Beta	1.36	3.16
ATR %	0.46%	6.47%
Sharpe (1г)	0.28	0.16
RS Rating	56.00	25.00
52w от хая	-19.08	-62.47
BB ширина	2.21	23.74

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): OS — 601,93 млн $, SOUN — 168,92 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: OS — -50,30 млн $, SOUN — -14,01 млн $. SOUN генерирует больше чистой прибыли. FCF: OS генерирует 95,63 млн $, SOUN — 0 $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	OS	SOUN
Выручка	601,93 млн $	168,92 млн $
Чистая прибыль	-50,30 млн $	-14,01 млн $
EPS (TTM)	$-0.28	$-0.03
Операц. Cash Flow	96,67 млн $	-98,22 млн $
Free Cash Flow	95,63 млн $	0 $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	OS	SOUN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для OS — мае (+27.20%), для SOUN — феврале (+89.30%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для OS — февраль (-9.21%), для SOUN — март (-11.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SOUN: +115.52% против +25.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+19.3

-9.2

-2.3

-2.8

+27.2

+0.9

-2.7

+0.6

+0.9

-3.0

+4.6

-8.4

SOUN

-4.6

+89.3

-11.5

-4.3

+3.5

-5.9

+4.0

+4.3

+1.1

-5.6

+9.9

+35.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — OneStream, Inc. Class A Common Stock или SoundHound AI, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — OS или SOUN?

ROE OS — -10.89%, SOUN — -40.15%. OS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у OneStream, Inc. Class A Common Stock и SoundHound AI, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — OneStream, Inc. Class A Common Stock или SoundHound AI, Inc.?

По объёму выручки: OS — 601,93 млн $, SOUN — 168,92 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — OS или SOUN?

Технический скоринг: OS — 68/100, SOUN — 46/100. OS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OS или SOUN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик OS выигрывает 28, SOUN — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией