Сравнение OS vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

OS17

23PATH

Инвесторы часто выбирают между OS и PATH — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PATH крупнее в 2.4× (5,69 млрд $ vs 2,40 млрд $). OS имеет отрицательный P/E (-90.01), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PATH прибылен с P/E 20.45. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE OS отрицательный (-10.89%), что говорит об убыточности. PATH генерирует прибыль с ROE 15.32%. По этому критерию преимущество однозначно. OS убыточен — чистая маржа -8.36%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу OS сильнее: 68/100 против 51/100 у PATH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PATH побеждает по числу метрик: 23 против 17 у OS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

OneStream, Inc. Class A Common Stock

OSNASDAQ

24,00 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,40 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

8.9

Качество

5.3

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

OSPATH

Фундаментальный анализ

P/E у OS отрицательный (-90.01) — компания генерирует убытки. PATH прибылен, P/E составляет 20.45. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 2.77 против 8.97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE OS отрицательный (-10.89%), что говорит об убыточности. PATH генерирует прибыль с ROE 15.32%. По этому критерию преимущество однозначно. OS убыточен — чистая маржа -8.36%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: OS — 0.03, PATH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

OSPATH

Показатель	OS	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	-90.01	20.45
P/B	8.97	2.77
P/S	3.98	3.60
PEG	-0.84	0.01
EV/EBITDA	-22.20	66.75
Рентабельность
ROE	-10.89%	15.32%
ROA	-4.90%	8.88%
Валовая маржа	68.66%	83.25%
Операц. маржа	-15.75%	3.52%
Чистая маржа	-8.36%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.03
Текущая ликв.	2.31	2.48
Быстрая ликв.	2.31	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.27	$0.53
Балансовая стоим.	$3.18	$3.89

Технический анализ

OS набирает 68 из 100 по техническому скорингу, PATH — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): OS — 72.2 (зона перекупленности), PATH — 53.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: OS выше на 1.5%, PATH — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. OS выше SMA 200 (+10.2%), PATH — ниже (-17.1%). Долгосрочный тренд в пользу OS. Сила тренда по ADX: OS — 19.2 (нет тренда), PATH — 11.9 (нет тренда). По бете PATH стабильнее (1.19 vs 1.36). Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OSPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OS	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	72.15	53.36
Stochastic %K	92.63	74.76
CCI (20)	160.73	33.27
MFI	88.70	51.89
Williams %R	-7.37	-25.24
MACD гистограмма	0.01	0.06
Momentum (10)	0.25	0.27
Тренд
ADX	19.22	11.89
Цена vs EMA 9	+0.42%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+0.88%	+3.06%
Цена vs SMA 50	+1.49%	-0.24%
Цена vs SMA 200	+10.19%	-17.06%
Объём
CMF	0.21	0.04
Volume Ratio	0.00	113.76
Волатильность и статистика
Beta	1.36	1.19
ATR %	0.46%	5.90%
Sharpe (1г)	0.28	-0.01
RS Rating	56.00	27.00
52w от хая	-19.08	-45.72
BB ширина	2.21	14.15

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): OS — 601,93 млн $, PATH — 1,61 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: PATH зарабатывает 282,33 млн $, а OS фиксирует убыток (-50,30 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: OS генерирует 95,63 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	OS	PATH
Выручка	601,93 млн $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	-50,30 млн $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$-0.28	$0.52
Операц. Cash Flow	96,67 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	95,63 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	OS	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для OS — мае (+27.20%), для PATH — ноябре (+4.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для OS — февраль (-9.21%), для PATH — февраль (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, июль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+19.3

-9.2

-2.3

-2.8

+27.2

+0.9

-2.7

+0.6

+0.9

-3.0

+4.6

-8.4

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — OneStream, Inc. Class A Common Stock или UiPath Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — OS или PATH?

ROE OS — -10.89%, PATH — 15.32%. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у OneStream, Inc. Class A Common Stock и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — OneStream, Inc. Class A Common Stock или UiPath Inc.?

По объёму выручки: OS — 601,93 млн $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — OS или PATH?

Технический скоринг: OS — 68/100, PATH — 51/100. OS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OS или PATH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик OS выигрывает 17, PATH — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией