Сравнение ORI vs WTW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ORI торгуется с P/E 9,07, тогда как WTW — с P/E 21,03. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу ORI: 1,07 vs 3,15 у WTW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ORI — 1,68, у WTW — 4,19. EV/EBITDA ORI — 8,13, у WTW — 13,90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WTW (19,95% vs 18,74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WTW — 15,49%, у ORI — 11,78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ORI — 0,38, у WTW — 0,92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ORI ниже 1 (0,00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ORI | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9,07 | 21,03 | |
| P/B | 1,68 | 4,19 | |
| P/S | 1,07 | 3,15 | |
| PEG | 0,31 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 8,13 | 13,90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,74% | 19,95% | |
| ROA | 3,61% | 5,12% | |
| Валовая маржа | 51,90% | 53,76% | |
| Операц. маржа | 15,16% | 22,23% | |
| Чистая маржа | 11,78% | 15,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,38 | 0,92 | |
| Текущая ликв. | 0,00 | 1,10 | |
| Быстрая ликв. | 0,00 | 1,10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8,74% | 1,10% | |
| Коэфф. выплат | 80,06% | 22,81% | |
| EPS | $4,74 | $16,65 | |
| Балансовая стоим. | $25,31 | $82,66 | |
Технический анализ
По техническому скорингу WTW сильнее: 68/100 против 62/100 у ORI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ORI составляет 51,4 (нейтральная зона), у WTW — 77,3 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. ORI и WTW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,3% и +20,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ORI — 18,6 (нет тренда), WTW — 44,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ORI менее волатилен — бета -0,14 против 0,04 у WTW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ORI | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,41 | 77,32 | |
| Stochastic %K | 54,63 | 95,94 | |
| CCI (20) | -0,02 | 93,27 | |
| MFI | 48,38 | 81,96 | |
| Williams %R | -45,37 | -4,06 | |
| MACD гистограмма | -0,12 | 2,32 | |
| Momentum (10) | -0,60 | 40,37 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,63 | 44,03 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,37% | +2,59% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,38% | +7,66% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,25% | +20,15% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,50% | +14,40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,23 | |
| Volume Ratio | 87,17 | 80,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,14 | 0,04 | |
| ATR % | 2,17% | 2,56% | |
| Sharpe (1г) | 0,45 | 0,27 | |
| RS Rating | 53,00 | 45,00 | |
| 52w от хая | -9,17 | -2,77 | |
| BB ширина | 9,62 | 29,49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ORI — 9,09 млрд $, WTW — 9,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ORI: +10,40% г/г vs -2,20%. WTW показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: ORI — 936,10 млн $, WTW — 1,60 млрд $. WTW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ORI — 1,16 млрд $, WTW — 1,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ORI | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,09 млрд $ | 9,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.40% | -2.20% | |
| Чистая прибыль | 936,10 млн $ | 1,60 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +9.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,84 | $16,34 | |
| Операц. Cash Flow | 1,16 млрд $ | 1,77 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,16 млрд $ | 1,55 млрд $ |
Дивиденды
ORI и WTW — дивидендные акции. Доходность: ORI — 8,74%, WTW — 1,10%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ORI — 12 лет, WTW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ORI — 80,06%, WTW — 22,81%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ORI | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8,74% | 1,10% | |
| Годовые дивиденды | $3,13 | $1,92 | |
| Коэфф. выплат | 80,06% | 22,81% | |
| Лет выплат | 12 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,53% | -8,66% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ORI приходится на ноябре (+4,96%), а WTW — на ноябре (+5,20%). Наименее удачные месяцы: ORI — сентябрь (-2,50%), WTW — декабрь (-0,79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ORI: +10,81% против +10,63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Old Republic International Corporation или Willis Towers Watson Public Limited Company?
У кого выше рентабельность — ORI или WTW?
Какие дивиденды у Old Republic International Corporation и Willis Towers Watson Public Limited Company?
Какая компания крупнее по выручке — Old Republic International Corporation или Willis Towers Watson Public Limited Company?
У кого выше маржинальность — ORI или WTW?
Какая акция лучше по технике — ORI или WTW?
Что лучше купить — ORI или WTW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией