Сравнение ORCL vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-411.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ORCL прибылен с P/E 33.13. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По EV/EBITDA ORCL оценён ниже: 22.68 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3.48%, тогда как ORCL показывает рентабельность 57.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. ORCL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.21, тогда как ZS практически без долга (D/E 0.85). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ORCL | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 33.13 | -411.90 | |
| P/B | 13.95 | 12.69 | |
| P/S | 8.44 | 9.35 | |
| PEG | 1.11 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 22.68 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.35% | -3.48% | |
| ROA | 6.61% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 66.44% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 30.83% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 25.30% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.21 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.06% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 35.09% | 0.00% | |
| EPS | $5.68 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $13.68 | $13.75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 69/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ORCL составляет 56.8 (нейтральная зона), у ZS — 71.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: ORCL на 13.3%, ZS на 21.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ORCL — 27.6 (выраженный тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). ZS менее волатилен — бета 0.83 против 1.64 у ORCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ORCL | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.78 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 63.51 | 83.30 | |
| CCI (20) | 22.43 | 154.31 | |
| MFI | 63.02 | 73.99 | |
| Williams %R | -36.49 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | -1.04 | 3.86 | |
| Momentum (10) | -5.87 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.64 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.25% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.85% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +13.28% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.05% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 68.81 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.64 | 0.83 | |
| ATR % | 4.82% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | 0.48 | -0.64 | |
| RS Rating | 56.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -45.60 | -48.23 | |
| BB ширина | 24.01 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ORCL — 57,40 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как ORCL генерирует прибыль (12,44 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ORCL генерирует -394 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ORCL | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 57,40 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 12,44 млрд $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.46 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 20,82 млрд $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | -394 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.06% годовых, тогда как ZS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ORCL | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.06% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 35.09% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.58% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ORCL приходится на июне (+7.92%), а ZS — на мае (+11.80%). Слабые месяцы: для ORCL — декабрь (-3.58%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +15.33%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Oracle Corporation или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — ORCL или ZS?
Какие дивиденды у Oracle Corporation и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Oracle Corporation или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ORCL или ZS?
Что лучше купить — ORCL или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией