Сравнение ORCL vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VRNS имеет отрицательный P/E (-27.62), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ORCL прибылен с P/E 33.13. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу VRNS: 5.53 vs 8.44 у ORCL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRNS дешевле: 7.94 против 13.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как ORCL показывает рентабельность 57.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ORCL — 4.21, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ORCL | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 33.13 | -27.62 | |
| P/B | 13.95 | 7.94 | |
| P/S | 8.44 | 5.53 | |
| PEG | 1.11 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 22.68 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.35% | -26.10% | |
| ROA | 6.61% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 66.44% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 30.83% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 25.30% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.21 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.06% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 35.09% | 0.00% | |
| EPS | $5.68 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $13.68 | $3.92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ORCL сильнее: 72/100 против 61/100 у VRNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ORCL составляет 57.9 (нейтральная зона), у VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: ORCL на 13.9%, VRNS на 25.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ORCL — 27.2 (выраженный тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). VRNS менее волатилен — бета 0.93 против 1.65 у ORCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ORCL | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.85 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 58.63 | 99.16 | |
| CCI (20) | 53.58 | 175.63 | |
| MFI | 61.52 | 71.93 | |
| Williams %R | -41.37 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | -1.03 | 0.23 | |
| Momentum (10) | -4.82 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.18 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.88% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.36% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +13.88% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.14% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 52.04 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.65 | 0.93 | |
| ATR % | 4.64% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | 0.48 | -0.25 | |
| RS Rating | 56.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -45.13 | -51.33 | |
| BB ширина | 23.94 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ORCL — 57,40 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как ORCL генерирует прибыль (12,44 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ORCL генерирует -394 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ORCL | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 57,40 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 12,44 млрд $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.46 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 20,82 млрд $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | -394 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.06% годовых, тогда как VRNS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VRNS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ORCL | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.06% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 35.09% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.58% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ORCL приходится на июне (+7.92%), а VRNS — на августе (+8.60%). Слабые месяцы: для ORCL — декабрь (-3.58%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +15.33%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Oracle Corporation или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — ORCL или VRNS?
Какие дивиденды у Oracle Corporation и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Oracle Corporation или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ORCL или VRNS?
Что лучше купить — ORCL или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией