Сравнение ORCL vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ORCL торгуется с P/E 23,17, тогда как TENB — с P/E 480,99. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) TENB оценён ниже: 3,18 против 6,03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ORCL дешевле: 6,63 против 17,20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ORCL оценён ниже: 14,72 vs 30,06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ORCL составляет 42,48%, что превышает показатель TENB (2,41%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ORCL впереди: 26,36% против 0,65% у TENB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ORCL — 2,32, TENB — 2,12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ORCL | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,17 | 480,99 | |
| P/B | 6,63 | 17,20 | |
| P/S | 6,03 | 3,18 | |
| PEG | 0,50 | 1,16 | |
| EV/EBITDA | 14,72 | 30,06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 42,48% | 2,41% | |
| ROA | 6,24% | 0,43% | |
| Валовая маржа | 74,44% | 78,05% | |
| Операц. маржа | 32,49% | 4,79% | |
| Чистая маржа | 26,36% | 0,65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,32 | 2,12 | |
| Текущая ликв. | 1,17 | 0,79 | |
| Быстрая ликв. | 1,17 | 0,79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,33% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 31,39% | 0,00% | |
| EPS | $6,38 | $0,06 | |
| Балансовая стоим. | $22,66 | $1,75 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ORCL: скоринг 48/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ORCL — 51,0, TENB — 34,8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ORCL выше на 6,8%, TENB — ниже на -16,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TENB выше SMA 200 (+15,0%), ORCL — ниже (-10,5%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. Сила тренда по ADX: ORCL — 17,2 (нет тренда), TENB — 16,1 (нет тренда). Волатильность: бета TENB — 1,17, ORCL — 2,01. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 7,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ORCL | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,03 | 34,76 | |
| Stochastic %K | 34,09 | 1,60 | |
| CCI (20) | 67,62 | -165,24 | |
| MFI | 68,17 | 54,15 | |
| Williams %R | -65,91 | -98,40 | |
| MACD гистограмма | 0,48 | -0,56 | |
| Momentum (10) | -1,66 | -7,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,23 | 16,08 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,03% | -9,65% | |
| Цена vs EMA 20 | 0,00% | -12,35% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,82% | -16,29% | |
| Цена vs SMA 200 | -10,46% | +14,98% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,29 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 350,91 | 425,65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,01 | 1,17 | |
| ATR % | 5,16% | 7,02% | |
| Sharpe (1г) | -1,16 | 0,16 | |
| RS Rating | 2,00 | 37,00 | |
| 52w от хая | -56,53 | -31,05 | |
| BB ширина | 16,40 | 23,40 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ORCL генерирует 67,36 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ORCL — +17,40%, TENB — +11,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. TENB убыточен (чистая прибыль -36,12 млн $), тогда как ORCL генерирует прибыль (17,09 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ORCL генерирует -23,69 млрд $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ORCL | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 67,36 млрд $ | 999,40 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.40% | +11.00% | |
| Чистая прибыль | 17,09 млрд $ | -36,12 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +37.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,94 | -$0,30 | |
| Операц. Cash Flow | 31,98 млрд $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | -23,69 млрд $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1,33% годовых, тогда как TENB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TENB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ORCL | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,33% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,00 | — | |
| Коэфф. выплат | 31,39% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,76% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ORCL показывает лучшую среднюю доходность в мае (+5,12%), TENB — в мае (+7,21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ORCL — декабрь (-3,58%), для TENB — февраль (-4,93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ORCL: +12,89% против +12,83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Oracle Corporation или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — ORCL или TENB?
Какие дивиденды у Oracle Corporation и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Oracle Corporation или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — ORCL или TENB?
Какая акция лучше по технике — ORCL или TENB?
Что лучше купить — ORCL или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией