Сравнение ORCL vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SPSC выглядит привлекательнее: 22.11 против 33.13. Премия к оценке ORCL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) SPSC дешевле: 2.59 против 8.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2.09 против 13.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 22.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ORCL составляет 57.35%, что превышает показатель SPSC (9.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ORCL впереди: 25.30% против 11.92% у SPSC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ORCL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.21, тогда как SPSC практически без долга (D/E 0.01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ORCL | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 33.13 | 22.11 | |
| P/B | 13.95 | 2.09 | |
| P/S | 8.44 | 2.59 | |
| PEG | 1.11 | 2.00 | |
| EV/EBITDA | 22.68 | 10.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.35% | 9.45% | |
| ROA | 6.61% | 7.83% | |
| Валовая маржа | 66.44% | 66.82% | |
| Операц. маржа | 30.83% | 15.34% | |
| Чистая маржа | 25.30% | 11.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.21 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 2.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.06% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 35.09% | 0.00% | |
| EPS | $5.68 | $2.43 | |
| Балансовая стоим. | $13.68 | $25.74 | |
Технический анализ
ORCL набирает 72 из 100 по техническому скорингу, SPSC — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ORCL — 57.9 (нейтральная зона), SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ORCL выше на 13.9%, SPSC — ниже на -3.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ORCL — 27.2 (выраженный тренд), SPSC — 14.7 (нет тренда). ORCL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SPSC. По бете SPSC стабильнее (0.85 vs 1.65). Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ORCL | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.85 | 47.18 | |
| Stochastic %K | 58.63 | 43.56 | |
| CCI (20) | 53.58 | -59.62 | |
| MFI | 61.52 | 42.59 | |
| Williams %R | -41.37 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | -1.03 | -0.13 | |
| Momentum (10) | -4.82 | -2.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.18 | 14.68 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.88% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.36% | -0.61% | |
| Цена vs SMA 50 | +13.88% | -3.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.14% | -35.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 52.04 | 85.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.65 | 0.85 | |
| ATR % | 4.64% | 5.13% | |
| Sharpe (1г) | 0.48 | -1.98 | |
| RS Rating | 56.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -45.13 | -64.22 | |
| BB ширина | 23.94 | 19.23 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ORCL — 57,40 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ORCL — 12,44 млрд $, SPSC — 93,34 млн $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ORCL генерирует -394 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ORCL | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 57,40 млрд $ | 751,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | 12,44 млрд $ | 93,34 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.46 | $2.46 | |
| Операц. Cash Flow | 20,82 млрд $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | -394 млн $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.06% годовых, тогда как SPSC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SPSC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ORCL | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.06% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 35.09% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.58% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ORCL — июне (+7.92%), для SPSC — ноябре (+6.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ORCL — декабрь (-3.58%), для SPSC — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ORCL: +15.33% против +12.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Oracle Corporation или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — ORCL или SPSC?
Какие дивиденды у Oracle Corporation и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Oracle Corporation или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше маржинальность — ORCL или SPSC?
Какая акция лучше по технике — ORCL или SPSC?
Что лучше купить — ORCL или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией