Сравнение ORCL vs SNOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SNOW отрицательный (-93,89) — компания генерирует убытки. ORCL прибылен, P/E составляет 24,74. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ORCL оценён ниже: 6,28 против 22,76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ORCL дешевле: 9,95 против 58,85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SNOW работает в убыток — ROE -57,21%, тогда как ORCL показывает рентабельность 50,59%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-23,79%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ORCL — 3,67, SNOW — 1,43. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ORCL | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,74 | -93,89 | |
| P/B | 9,95 | 58,85 | |
| P/S | 6,28 | 22,76 | |
| PEG | 0,75 | -5,21 | |
| EV/EBITDA | 17,08 | -123,01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 50,59% | -57,21% | |
| ROA | 6,53% | -13,99% | |
| Валовая маржа | 65,81% | 67,15% | |
| Операц. маржа | 30,85% | -26,11% | |
| Чистая маржа | 25,37% | -23,79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,67 | 1,43 | |
| Текущая ликв. | 1,12 | 1,00 | |
| Быстрая ликв. | 1,12 | 1,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,36% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 33,87% | 0,00% | |
| EPS | $5,94 | -$3,47 | |
| Балансовая стоим. | $14,96 | $5,62 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SNOW: скоринг 76/100 vs 51/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ORCL — 56,6, SNOW — 80,7. ORCL в зоне нейтральная зона, а SNOW — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. SNOW торгуется выше SMA 50 (26,0%), тогда как ORCL ниже этой средней (-8,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SNOW выше SMA 200 (+55,6%), ORCL — ниже (-18,3%). Долгосрочный тренд в пользу SNOW. Сила тренда по ADX: ORCL — 29,8 (выраженный тренд), SNOW — 33,6 (выраженный тренд). Волатильность: бета SNOW — 1,22, ORCL — 1,97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ORCL | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,56 | 80,74 | |
| Stochastic %K | 95,09 | 98,83 | |
| CCI (20) | 140,57 | 162,91 | |
| MFI | 61,30 | 77,46 | |
| Williams %R | -4,91 | -1,17 | |
| MACD гистограмма | 4,85 | 3,81 | |
| Momentum (10) | 32,03 | 62,43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,76 | 33,65 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,32% | +7,63% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,47% | +14,08% | |
| Цена vs SMA 50 | -8,33% | +26,04% | |
| Цена vs SMA 200 | -18,32% | +55,58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 49,25 | 108,74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,97 | 1,22 | |
| ATR % | 5,16% | 4,42% | |
| Sharpe (1г) | -0,59 | 0,95 | |
| RS Rating | 5,00 | 83,00 | |
| 52w от хая | -57,50 | -0,27 | |
| BB ширина | 30,14 | 28,99 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ORCL генерирует 67,36 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SNOW — +29,20%, ORCL — +17,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SNOW убыточен (чистая прибыль -1,33 млрд $), тогда как ORCL генерирует прибыль (17,09 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ORCL генерирует -23,69 млрд $, SNOW — 1,12 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ORCL | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 67,36 млрд $ | 4,68 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.40% | +29.20% | |
| Чистая прибыль | 17,09 млрд $ | -1,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +37.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,94 | -$3,95 | |
| Операц. Cash Flow | 31,98 млрд $ | 1,22 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -23,69 млрд $ | 1,12 млрд $ |
Дивиденды
ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1,36% годовых, тогда как SNOW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SNOW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ORCL | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,36% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,50 | — | |
| Коэфф. выплат | 33,87% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 4,56% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ORCL показывает лучшую среднюю доходность в мае (+5,12%), SNOW — в ноябре (+14,33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ORCL — декабрь (-3,58%), для SNOW — март (-11,59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNOW: +16,87% против +12,37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Oracle Corporation или Snowflake Inc.?
У кого выше рентабельность — ORCL или SNOW?
Какие дивиденды у Oracle Corporation и Snowflake Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Oracle Corporation или Snowflake Inc.?
Какая акция лучше по технике — ORCL или SNOW?
Что лучше купить — ORCL или SNOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией