Сравнение ORCL vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

ORCL31

14PEGA

ORCL против PEGA — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ORCL крупнее в 95.3× (545,56 млрд $ vs 5,72 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PEGA — P/E 17.03 vs 33.13 у ORCL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала ORCL составляет 57.35%, что превышает показатель PEGA (50.21%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ORCL впереди: 25.30% против 20.04% у PEGA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность ORCL составляет 1.06%, у PEGA — 0.35%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ORCL набирает 72 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:14 в пользу ORCL. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Oracle Corporation

ORCLNYSE

189,69 $+1,53 $ (+0,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 545,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.2

Качество

6.4

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ORCLPEGA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PEGA оценён рынком дешевле: 17.03 против 33.13 у ORCL (разница составляет 48.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) PEGA оценён ниже: 3.38 против 8.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PEGA дешевле: 8.22 против 13.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ORCL оценён ниже: 22.68 vs 25.82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ORCL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 57.35% против 50.21% у PEGA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ORCL — 25.30%, PEGA — 20.04%. У ORCL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. ORCL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.21, тогда как PEGA практически без долга (D/E 0.08). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

ORCLPEGA

Показатель	ORCL	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	33.13	17.03
P/B	13.95	8.22
P/S	8.44	3.38
PEG	1.11	0.23
EV/EBITDA	22.68	25.82
Рентабельность
ROE	57.35%	50.21%
ROA	6.61%	21.97%
Валовая маржа	66.44%	74.96%
Операц. маржа	30.83%	10.19%
Чистая маржа	25.30%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.21	0.08
Текущая ликв.	1.35	1.22
Быстрая ликв.	1.35	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.06%	0.35%
Коэфф. выплат	35.09%	5.27%
EPS	$5.68	$2.02
Балансовая стоим.	$13.68	$4.18

Технический анализ

Техническая картина в пользу ORCL: скоринг 72/100 vs 19/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ORCL — 57.9, PEGA — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ORCL выше на 13.9%, PEGA — ниже на -12.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ORCL — 27.2 (выраженный тренд), PEGA — 22.5 (слабый тренд). Волатильность: бета PEGA — 1.10, ORCL — 1.65. ORCL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ORCLPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ORCL	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	57.85	39.54
Stochastic %K	58.63	38.20
CCI (20)	53.58	-76.08
MFI	61.52	41.78
Williams %R	-41.37	-61.80
MACD гистограмма	-1.03	0.12
Momentum (10)	-4.82	-2.48
Тренд
ADX	27.18	22.50
Цена vs EMA 9	+0.88%	-0.16%
Цена vs EMA 20	+3.36%	-3.63%
Цена vs SMA 50	+13.88%	-12.55%
Цена vs SMA 200	-9.14%	-32.22%
Объём
CMF	0.18	-0.02
Volume Ratio	52.04	84.70
Волатильность и статистика
Beta	1.65	1.10
ATR %	4.64%	5.42%
Sharpe (1г)	0.48	-0.65
RS Rating	56.00	14.00
52w от хая	-45.13	-49.71
BB ширина	23.94	16.02

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ORCL генерирует 57,40 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ORCL — 12,44 млрд $, PEGA — 393,44 млн $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ORCL генерирует -394 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ORCL	PEGA
Выручка	57,40 млрд $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	12,44 млрд $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$4.46	$2.30
Операц. Cash Flow	20,82 млрд $	505,23 млн $
Free Cash Flow	-394 млн $	490,72 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ORCL платит 1.06%, PEGA — 0.35%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ORCL платит дивиденды 13 лет подряд, PEGA — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ORCL — 35.09%, PEGA — 5.27%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ORCL	PEGA
Див. доходность	1.06%	0.35%
Годовые дивиденды	$1.00	$0.06
Коэфф. выплат	35.09%	5.27%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.58%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ORCL показывает лучшую среднюю доходность в июне (+7.92%), PEGA — в апреле (+5.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ORCL — декабрь (-3.58%), для PEGA — март (-4.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +16.97% против +15.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ORCL

+1.0

-1.6

+1.7

+0.6

+2.5

+7.9

+3.8

-0.7

+1.9

+1.1

+0.7

-3.6

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Oracle Corporation или Pegasystems Inc.?

Мультипликатор P/E у Pegasystems Inc. ниже (17.03 vs 33.13), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ORCL или PEGA?

ROE ORCL — 57.35%, PEGA — 50.21%. ORCL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Oracle Corporation и Pegasystems Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ORCL — 1.06%, PEGA — 0.35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Oracle Corporation или Pegasystems Inc.?

По объёму выручки: ORCL — 57,40 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ORCL или PEGA?

Чистая маржа ORCL — 25.30%, PEGA — 20.04%. ORCL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ORCL или PEGA?

Технический скоринг: ORCL — 72/100, PEGA — 19/100. ORCL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ORCL или PEGA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ORCL выигрывает 31, PEGA — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией