ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ORCL vs PCTY

Тикер 1
Тикер 2
ORCL20
17PCTY
Сравнение Oracle Corporation (ORCL) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ORCL крупнее в 91.2× (545,56 млрд $ vs 5,98 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PCTY — P/E 23.72 vs 33.13 у ORCL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE ORCL — 57.35%, у PCTY — 22.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ORCL удерживает чистую маржу на уровне 25.30%, опережая PCTY (14.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.06% годовых, тогда как PCTY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 20:17 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
ORCL
Oracle Corporation
ORCLNYSE
189,69 $+1,53 $ (+0,81%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 545,56 млрд $
ETP Rank7.5
Стоимость
7.2
Качество
6.4
Рост
7.2
Техника
7.0
Дивиденды
7.8
Прогнозы
8.0
Сезонность
8.0
PCTY
Paylocity Holding Corporation
PCTYNASDAQ
111,72 $-1,04 $ (-0,92%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 5,98 млрд $
ETP Rank5.0
Стоимость
9.7
Качество
6.8
Рост
7.3
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

ORCLPCTY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 23.72 против 33.13 у ORCL (разница составляет 28.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PCTY: 3.50 vs 8.44 у ORCL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PCTY — 5.18, у ORCL — 13.95. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у ORCL — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ORCL (57.35% vs 22.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ORCL — 25.30%, у PCTY — 14.94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка ORCL значительно выше: D/E 4.21 vs 0.11 у PCTY. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ORCLPCTY
ПоказательORCLPCTYЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E33.1323.72
P/B13.955.18
P/S8.443.50
PEG1.111.44
EV/EBITDA22.6812.27
Рентабельность
ROE57.35%22.36%
ROA6.61%4.74%
Валовая маржа66.44%69.30%
Операц. маржа30.83%21.38%
Чистая маржа25.30%14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал4.210.11
Текущая ликв.1.350.13
Быстрая ликв.1.350.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность1.06%0.00%
Коэфф. выплат35.09%0.00%
EPS$5.68$4.75
Балансовая стоим.$13.68$21.75

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ORCL составляет 57.9 (нейтральная зона), у PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ORCL и PCTY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13.9% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ORCL — 27.2 (выраженный тренд), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PCTY менее волатилен — бета 0.31 против 1.65 у ORCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ORCLPCTY
Общая оценка
72
71
Осцилляторы
61
69
Тренд
57
63
Объём
69
50
Волатильность
58
55
ИндикаторORCLPCTYЛидер
Осцилляторы
RSI (14)57.8558.65
Stochastic %K58.6365.61
CCI (20)53.5893.49
MFI61.5258.61
Williams %R-41.37-34.39
MACD гистограмма-1.030.80
Momentum (10)-4.8210.23
Тренд
ADX27.1816.89
Цена vs EMA 9+0.88%+2.84%
Цена vs EMA 20+3.36%+4.62%
Цена vs SMA 50+13.88%+5.96%
Цена vs SMA 200-9.14%-18.26%
Объём
CMF0.18-0.02
Volume Ratio52.0479.78
Волатильность и статистика
Beta1.650.31
ATR %4.64%4.56%
Sharpe (1г)0.48-1.55
RS Rating56.008.00
52w от хая-45.13-43.89
BB ширина23.9414.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ORCL — 57,40 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ORCL — 12,44 млрд $, PCTY — 227,13 млн $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ORCL — -394 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательORCLPCTYЛидер
Выручка57,40 млрд $1,60 млрд $
Чистая прибыль12,44 млрд $227,13 млн $
EPS (TTM)$4.46$4.08
Операц. Cash Flow20,82 млрд $418,23 млн $
Free Cash Flow-394 млн $342,75 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ORCL обеспечивает 1.06% годовой доходности, PCTY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.

ПоказательORCLPCTYЛидер
Див. доходность1.06%—
Годовые дивиденды$1.00—
Коэфф. выплат35.09%—
Лет выплат13.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)-3.58%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ORCL приходится на июне (+7.92%), а PCTY — на августе (+9.99%). Наименее удачные месяцы: ORCL — декабрь (-3.58%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +15.33%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ORCL
+1.0
-1.6
+1.7
+0.6
+2.5
+7.9
+3.8
-0.7
+1.9
+1.1
+0.7
-3.6
PCTY
+0.9
-1.7
-1.4
+5.8
+1.3
+3.3
+5.6
+10.0
-1.2
+1.6
-1.9
-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Oracle Corporation или Paylocity Holding Corporation?
По P/E Paylocity Holding Corporation оценена ниже: 23.72 против 33.13. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — ORCL или PCTY?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ORCL — 57.35%, PCTY — 22.36%. Преимущество у ORCL.
Какие дивиденды у Oracle Corporation и Paylocity Holding Corporation?
Oracle Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1.06%. Paylocity Holding Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Oracle Corporation или Paylocity Holding Corporation?
Выручка ORCL за TTM — 57,40 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. ORCL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ORCL или PCTY?
Чистая маржа ORCL — 25.30%, PCTY — 14.94%. ORCL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ORCL или PCTY?
Технический скоринг: ORCL — 72/100, PCTY — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ORCL или PCTY?
Однозначного ответа нет. Счёт 20:17 в пользу ORCL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией