Сравнение ORCL vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ORCL оценён рынком дешевле: 25,80 против 29,19 у PCTY. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PCTY: 4,40 vs 6,55 у ORCL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PCTY — 6,45, у ORCL — 10,37. EV/EBITDA PCTY — 15,33, у ORCL — 17,64. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ORCL (50,59% vs 23,44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ORCL — 25,37%, у PCTY — 15,23%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка ORCL значительно выше: D/E 3,67 vs 0,10 у PCTY. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ORCL | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,80 | 29,19 | |
| P/B | 10,37 | 6,45 | |
| P/S | 6,55 | 4,40 | |
| PEG | 0,78 | 1,31 | |
| EV/EBITDA | 17,64 | 15,33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 50,59% | 23,44% | |
| ROA | 6,53% | 5,52% | |
| Валовая маржа | 65,81% | 69,19% | |
| Операц. маржа | 30,85% | 21,79% | |
| Чистая маржа | 25,37% | 15,23% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,67 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 1,12 | 1,09 | |
| Быстрая ликв. | 1,12 | 1,09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,31% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 33,87% | 0,00% | |
| EPS | $5,94 | $4,99 | |
| Балансовая стоим. | $14,96 | $22,58 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PCTY сильнее: 80/100 против 70/100 у ORCL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ORCL составляет 59,6 (нейтральная зона), у PCTY — 64,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCTY выше на 20,3%, ORCL — ниже на -1,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PCTY выше SMA 200 (+16,9%), ORCL — ниже (-13,9%). Долгосрочный тренд в пользу PCTY. ADX: ORCL — 25,9 (выраженный тренд), PCTY — 35,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PCTY менее волатилен — бета -0,03 против 1,98 у ORCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ORCL | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,56 | 64,90 | |
| Stochastic %K | 96,01 | 70,29 | |
| CCI (20) | 122,30 | 59,81 | |
| MFI | 64,18 | 63,53 | |
| Williams %R | -3,99 | -29,71 | |
| MACD гистограмма | 4,46 | 0,25 | |
| Momentum (10) | 35,54 | 0,88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,93 | 35,16 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,39% | +1,03% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,31% | +5,97% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,61% | +20,33% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,92% | +16,88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 136,56 | 108,17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,98 | -0,03 | |
| ATR % | 4,95% | 4,12% | |
| Sharpe (1г) | -0,50 | -0,31 | |
| RS Rating | 5,00 | 18,00 | |
| 52w от хая | -55,68 | -20,32 | |
| BB ширина | 37,07 | 29,57 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ORCL — 67,36 млрд $, PCTY — 1,77 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ORCL: +17,40% г/г vs +11,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ORCL — 17,09 млрд $, PCTY — 269,74 млн $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ORCL — -23,69 млрд $, PCTY — 497,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ORCL | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 67,36 млрд $ | 1,77 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.40% | +11.00% | |
| Чистая прибыль | 17,09 млрд $ | 269,74 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +37.30% | +18.80% | |
| EPS (TTM) | $5,94 | $4,99 | |
| Операц. Cash Flow | 31,98 млрд $ | 533,25 млн $ | |
| Free Cash Flow | -23,69 млрд $ | 497,10 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ORCL обеспечивает 1,31% годовой доходности, PCTY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ORCL | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,31% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,50 | — | |
| Коэфф. выплат | 33,87% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 4,56% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ORCL приходится на мае (+5,12%), а PCTY — на августе (+9,99%). Наименее удачные месяцы: ORCL — декабрь (-3,58%), PCTY — декабрь (-2,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +20,30% против +12,37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Oracle Corporation или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — ORCL или PCTY?
Какие дивиденды у Oracle Corporation и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Oracle Corporation или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше маржинальность — ORCL или PCTY?
Какая акция лучше по технике — ORCL или PCTY?
Что лучше купить — ORCL или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией