Сравнение ORCL vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

ORCL18

21PAYC

Инвесторы часто выбирают между ORCL и PAYC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ORCL крупнее в 74.4× (545,56 млрд $ vs 7,33 млрд $). PAYC торгуется с P/E 15.01, тогда как ORCL — с P/E 33.13. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала ORCL составляет 57.35%, что превышает показатель PAYC (31.03%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ORCL впереди: 25.30% против 22.44% у PAYC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PAYC предлагает более высокую дивидендную доходность (1.09% vs 1.06%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 72/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 18:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ORCL и PAYC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Oracle Corporation

ORCLNYSE

189,69 $+1,53 $ (+0,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 545,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.2

Качество

6.4

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ORCLPAYC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PAYC — P/E 15.01 vs 33.13 у ORCL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) PAYC дешевле: 3.60 против 8.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PAYC дешевле: 8.69 против 13.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 22.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ORCL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 57.35% против 31.03% у PAYC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ORCL — 25.30%, PAYC — 22.44%. У ORCL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. ORCL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.21, тогда как PAYC практически без долга (D/E 0.94). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

ORCLPAYC

Показатель	ORCL	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	33.13	15.01
P/B	13.95	8.69
P/S	8.44	3.60
PEG	1.11	0.64
EV/EBITDA	22.68	9.81
Рентабельность
ROE	57.35%	31.03%
ROA	6.61%	9.74%
Валовая маржа	66.44%	79.74%
Операц. маржа	30.83%	28.30%
Чистая маржа	25.30%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.21	0.94
Текущая ликв.	1.35	1.02
Быстрая ликв.	1.35	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.06%	1.09%
Коэфф. выплат	35.09%	17.33%
EPS	$5.68	$9.19
Балансовая стоим.	$13.68	$15.89

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 72/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ORCL — 57.9 (нейтральная зона), PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ORCL на 13.9%, PAYC на 8.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ORCL — 27.2 (выраженный тренд), PAYC — 20.0 (слабый тренд). По бете PAYC стабильнее (0.47 vs 1.65). Значение ниже 0.8 делает PAYC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ORCLPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ORCL	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	57.85	58.12
Stochastic %K	58.63	64.28
CCI (20)	53.58	63.93
MFI	61.52	59.38
Williams %R	-41.37	-35.72
MACD гистограмма	-1.03	0.51
Momentum (10)	-4.82	11.62
Тренд
ADX	27.18	20.03
Цена vs EMA 9	+0.88%	+0.83%
Цена vs EMA 20	+3.36%	+3.25%
Цена vs SMA 50	+13.88%	+8.66%
Цена vs SMA 200	-9.14%	-17.42%
Объём
CMF	0.18	0.13
Volume Ratio	52.04	99.56
Волатильность и статистика
Beta	1.65	0.47
ATR %	4.64%	4.34%
Sharpe (1г)	0.48	-1.71
RS Rating	56.00	5.00
52w от хая	-45.13	-48.47
BB ширина	23.94	17.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ORCL — 57,40 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ORCL — 12,44 млрд $, PAYC — 453,40 млн $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ORCL генерирует -394 млн $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ORCL	PAYC
Выручка	57,40 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	12,44 млрд $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$4.46	$8.13
Операц. Cash Flow	20,82 млрд $	678,90 млн $
Free Cash Flow	-394 млн $	408 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ORCL — 1.06%, PAYC — 1.09%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ORCL платит дивиденды 13 лет подряд, PAYC — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ORCL — 35.09%, PAYC — 17.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ORCL	PAYC
Див. доходность	1.06%	1.09%
Годовые дивиденды	$1.00	$0.75
Коэфф. выплат	35.09%	17.33%
Лет выплат	13.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.58%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ORCL — июне (+7.92%), для PAYC — июле (+6.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ORCL — декабрь (-3.58%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +15.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ORCL

+1.0

-1.6

+1.7

+0.6

+2.5

+7.9

+3.8

-0.7

+1.9

+1.1

+0.7

-3.6

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Oracle Corporation или Paycom Software, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paycom Software, Inc.: P/E 15.01 против 33.13. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ORCL или PAYC?

ROE ORCL — 57.35%, PAYC — 31.03%. ORCL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Oracle Corporation и Paycom Software, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ORCL — 1.06%, PAYC — 1.09%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Oracle Corporation или Paycom Software, Inc.?

По объёму выручки: ORCL — 57,40 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ORCL или PAYC?

Чистая маржа ORCL — 25.30%, PAYC — 22.44%. ORCL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ORCL или PAYC?

Технический скоринг: ORCL — 72/100, PAYC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ORCL или PAYC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик ORCL выигрывает 18, PAYC — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией