Сравнение ORCL vs PANW

Тикер 1

Тикер 2

ORCL19

22PANW

Oracle Corporation (ORCL) и Palo Alto Networks, Inc. (PANW) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ORCL крупнее в 3.2× (545,56 млрд $ vs 172,37 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ORCL — P/E 33.13 vs 133.73 у PANW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует ORCL (57.35% vs 15.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ORCL — 25.30%, у PANW — 12.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.06% годовых, тогда как PANW дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 19:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ORCL и PANW зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Oracle Corporation

ORCLNYSE

189,69 $+1,53 $ (+0,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 545,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.2

Качество

6.4

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ORCLPANW

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ORCL оценён рынком дешевле: 33.13 против 133.73 у PANW (разница составляет 75.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ORCL дешевле: 8.44 против 16.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ORCL — 13.95, у PANW — 18.25. EV/EBITDA ORCL — 22.68, у PANW — 74.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ORCL — 57.35%, у PANW — 15.49%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ORCL удерживает чистую маржу на уровне 25.30%, опережая PANW (12.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка ORCL значительно выше: D/E 4.21 vs 0.04 у PANW. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

ORCLPANW

Показатель	ORCL	PANW
Мультипликаторы оценки
P/E	33.13	133.73
P/B	13.95	18.25
P/S	8.44	16.99
PEG	1.11	-126.38
EV/EBITDA	22.68	74.63
Рентабельность
ROE	57.35%	15.49%
ROA	6.61%	5.13%
Валовая маржа	66.44%	73.50%
Операц. маржа	30.83%	14.40%
Чистая маржа	25.30%	12.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.21	0.04
Текущая ликв.	1.35	1.04
Быстрая ликв.	1.35	1.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.06%	0.00%
Коэфф. выплат	35.09%	0.00%
EPS	$5.68	$1.84
Балансовая стоим.	$13.68	$13.52

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ORCL — 56.8 (нейтральная зона), PANW — 80.2 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ORCL и PANW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13.3% и +36.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PANW выше SMA 200 (+31.9%), ORCL — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. ADX: ORCL — 27.6 (выраженный тренд), PANW — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PANW стабильнее (0.97 vs 1.64). Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ORCLPANW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ORCL	PANW
Осцилляторы
RSI (14)	56.78	80.19
Stochastic %K	63.51	95.40
CCI (20)	22.43	119.03
MFI	63.02	81.67
Williams %R	-36.49	-4.60
MACD гистограмма	-1.04	4.67
Momentum (10)	-5.87	62.98
Тренд
ADX	27.64	37.95
Цена vs EMA 9	+0.25%	+6.94%
Цена vs EMA 20	+2.85%	+16.62%
Цена vs SMA 50	+13.28%	+36.75%
Цена vs SMA 200	-10.05%	+31.86%
Объём
CMF	0.20	0.48
Volume Ratio	68.81	117.54
Волатильность и статистика
Beta	1.64	0.97
ATR %	4.82%	4.02%
Sharpe (1г)	0.48	0.74
RS Rating	56.00	65.00
52w от хая	-45.60	-1.34
BB ширина	24.01	51.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ORCL — 57,40 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ORCL — 12,44 млрд $, PANW — 1,13 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ORCL — -394 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ORCL	PANW
Выручка	57,40 млрд $	9,22 млрд $
Чистая прибыль	12,44 млрд $	1,13 млрд $
EPS (TTM)	$4.46	$1.71
Операц. Cash Flow	20,82 млрд $	3,72 млрд $
Free Cash Flow	-394 млн $	3,47 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ORCL обеспечивает 1.06% годовой доходности, PANW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PANW не имеет дивидендной истории.

Показатель	ORCL	PANW
Див. доходность	1.06%	—
Годовые дивиденды	$1.00	—
Коэфф. выплат	35.09%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.58%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ORCL — июне (+7.92%), для PANW — августе (+5.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ORCL — декабрь (-3.58%), PANW — март (-0.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +15.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ORCL

+1.0

-1.6

+1.7

+0.6

+2.5

+7.9

+3.8

-0.7

+1.9

+1.1

+0.7

-3.6

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Oracle Corporation или Palo Alto Networks, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Oracle Corporation: P/E 33.13 против 133.73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ORCL или PANW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ORCL — 57.35%, PANW — 15.49%. Преимущество у ORCL.

Какие дивиденды у Oracle Corporation и Palo Alto Networks, Inc.?

Oracle Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1.06%. Palo Alto Networks, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Oracle Corporation или Palo Alto Networks, Inc.?

Выручка ORCL за TTM — 57,40 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. ORCL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ORCL или PANW?

Чистая маржа ORCL — 25.30%, PANW — 12.96%. ORCL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ORCL или PANW?

Технический скоринг: ORCL — 69/100, PANW — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ORCL или PANW?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:22 в пользу PANW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией