Сравнение ORA vs VST

Тикер 1

Тикер 2

ORA25

20VST

ORA против VST — два эмитента индустрии «Электрогенерация», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VST крупнее в 6.1× (50,27 млрд $ vs 8,23 млрд $). Стоимостная оценка в пользу VST — P/E 21.83 vs 62.95 у ORA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала VST составляет 43.22%, что превышает показатель ORA (5.04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VST впереди: 13.82% против 10.97% у ORA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность VST составляет 0.63%, у ORA — 0.36%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ORA набирает 75 из 100 по техническому скорингу, VST — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 25:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Ormat Technologies, Inc.

ORANYSE

133,88 $+2,10 $ (+1,59%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 8,23 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

2.2

Качество

4.1

Рост

5.7

Техника

10.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Vistra Corp.

VSTNYSE

149,08 $+5,08 $ (+3,53%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 50,27 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

3.4

Качество

5.2

Рост

2.4

Техника

1.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ORAVST

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VST оценён рынком дешевле: 21.83 против 62.95 у ORA (разница составляет 65.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) VST оценён ниже: 2.99 против 6.96. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ORA дешевле: 3.12 против 8.74. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VST оценён ниже: 12.25 vs 18.78. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VST демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 43.22% против 5.04% у ORA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VST — 13.82%, ORA — 10.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ORA — 1.33, VST — 3.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VST ниже 1 (0.90), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ORAVST

Показатель	ORA	VST
Мультипликаторы оценки
P/E	62.95	21.83
P/B	3.12	8.74
P/S	6.96	2.99
PEG	65.47	-3.16
EV/EBITDA	18.78	12.25
Рентабельность
ROE	5.04%	43.22%
ROA	1.88%	5.43%
Валовая маржа	27.51%	12.72%
Операц. маржа	15.32%	2.07%
Чистая маржа	10.97%	13.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.33	3.56
Текущая ликв.	1.07	0.90
Быстрая ликв.	1.02	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.36%	0.63%
Коэфф. выплат	22.97%	21.95%
EPS	$2.09	$6.60
Балансовая стоим.	$44.60	$16.51

Технический анализ

Техническая картина в пользу ORA: скоринг 75/100 vs 16/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ORA — 69.0, VST — 43.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ORA выше на 15.8%, VST — ниже на -7.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ORA выше SMA 200 (+22.3%), VST — ниже (-18.1%). Долгосрочный тренд в пользу ORA. Сила тренда по ADX: ORA — 32.3 (выраженный тренд), VST — 14.3 (нет тренда). ORA имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VST. Волатильность: бета ORA — 0.80, VST — 1.40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VST составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ORAVST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ORA	VST
Осцилляторы
RSI (14)	69.00	43.48
Stochastic %K	82.07	31.74
CCI (20)	101.13	-79.00
MFI	80.30	26.10
Williams %R	-17.93	-68.26
MACD гистограмма	1.09	-1.58
Momentum (10)	11.36	-14.29
Тренд
ADX	32.29	14.28
Цена vs EMA 9	+3.22%	+0.44%
Цена vs EMA 20	+7.52%	-3.11%
Цена vs SMA 50	+15.81%	-7.01%
Цена vs SMA 200	+22.30%	-18.07%
Объём
CMF	0.09	-0.10
Volume Ratio	56.21	158.85
Волатильность и статистика
Beta	0.80	1.40
ATR %	3.12%	4.69%
Sharpe (1г)	2.04	0.00
RS Rating	87.00	32.00
52w от хая	-3.35	-34.49
BB ширина	27.64	24.25

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ORA генерирует 989,54 млн $, VST — 16,97 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ORA — 123,90 млн $, VST — 944 млн $. VST генерирует больше чистой прибыли. FCF: ORA генерирует -284,68 млн $, VST — 129 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ORA	VST
Выручка	989,54 млн $	16,97 млрд $
Чистая прибыль	123,90 млн $	944 млн $
EPS (TTM)	$2.04	$2.21
Операц. Cash Flow	335,10 млн $	4,07 млрд $
Free Cash Flow	-284,68 млн $	129 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ORA платит 0.36%, VST — 0.63%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ORA платит дивиденды 13 лет подряд, VST — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ORA — 22.97%, VST — 21.95%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ORA	VST
Див. доходность	0.36%	0.63%
Годовые дивиденды	$0.24	$0.46
Коэфф. выплат	22.97%	21.95%
Лет выплат	13.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	-5.30%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ORA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.68%), VST — в сентябре (+6.54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ORA — февраль (-4.59%), для VST — февраль (-1.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VST: +31.45% против +15.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ORA

+3.2

-4.6

+0.5

+0.1

+3.5

-0.6

+3.0

+1.9

+0.4

+3.2

+3.7

+1.3

VST

+4.2

-1.4

+1.8

+5.3

+5.5

+1.1

+0.6

+4.7

+6.5

+0.9

+3.3

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ormat Technologies, Inc. или Vistra Corp.?

Мультипликатор P/E у Vistra Corp. ниже (21.83 vs 62.95), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ORA или VST?

ROE ORA — 5.04%, VST — 43.22%. VST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ormat Technologies, Inc. и Vistra Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ORA — 0.36%, VST — 0.63%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ormat Technologies, Inc. или Vistra Corp.?

По объёму выручки: ORA — 989,54 млн $, VST — 16,97 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ORA или VST?

Чистая маржа ORA — 10.97%, VST — 13.82%. VST оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ORA или VST?

Технический скоринг: ORA — 75/100, VST — 16/100. ORA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ORA или VST?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ORA выигрывает 25, VST — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией