Сравнение ORA vs TLN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TLN отрицательный (-88,58) — компания генерирует убытки. ORA прибылен, P/E составляет 55,03. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TLN оценён ниже: 4,60 против 5,92. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ORA — 2,71, у TLN — 10,17. EV/EBITDA ORA — 22,90, у TLN — 32,23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TLN отрицательный (-14,09%), что говорит об убыточности. ORA генерирует прибыль с ROE 4,96%. По этому критерию преимущество однозначно. TLN убыточен — чистая маржа -5,24%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ORA — 1,31, у TLN — 5,92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TLN ниже 1 (0,78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ORA | TLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 55,03 | -88,58 | |
| P/B | 2,71 | 10,17 | |
| P/S | 5,92 | 4,60 | |
| PEG | -13,27 | -0,06 | |
| EV/EBITDA | 22,90 | 32,23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4,96% | -14,09% | |
| ROA | 1,87% | -1,23% | |
| Валовая маржа | 27,93% | 44,57% | |
| Операц. маржа | 14,91% | 7,31% | |
| Чистая маржа | 10,66% | -5,24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,31 | 5,92 | |
| Текущая ликв. | 1,05 | 0,78 | |
| Быстрая ликв. | 1,00 | 0,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,42% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 23,08% | 0,00% | |
| EPS | $2,06 | -$4,03 | |
| Балансовая стоим. | $44,63 | $35,70 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ORA: скоринг 62/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ORA — 60,9, TLN — 50,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ORA на -1,4%, TLN на -3,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ORA — 41,7 (выраженный тренд), TLN — 19,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ORA — 0,86, TLN — 1,94. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TLN составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ORA | TLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,93 | 50,79 | |
| Stochastic %K | 94,89 | 65,57 | |
| CCI (20) | 173,75 | 4,86 | |
| MFI | 55,81 | 55,09 | |
| Williams %R | -5,11 | -34,43 | |
| MACD гистограмма | 2,50 | 1,66 | |
| Momentum (10) | 15,99 | 31,83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41,72 | 19,72 | |
| Цена vs EMA 9 | +7,75% | +3,65% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,31% | +1,75% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,45% | -3,76% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,01% | -1,75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 99,65 | 103,34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,86 | 1,94 | |
| ATR % | 3,60% | 5,40% | |
| Sharpe (1г) | 0,81 | 0,11 | |
| RS Rating | 65,00 | 26,00 | |
| 52w от хая | -21,81 | -20,70 | |
| BB ширина | 20,36 | 23,29 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ORA генерирует 989,54 млн $, TLN — 2,63 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TLN — +26,70%, ORA — +12,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: ORA зарабатывает 123,90 млн $, а TLN фиксирует убыток (-219 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ORA — -284,68 млн $, TLN — 409 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ORA | TLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 989,54 млн $ | 2,63 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.50% | +26.70% | |
| Чистая прибыль | 123,90 млн $ | -219 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,04 | -$4,79 | |
| Операц. Cash Flow | 335,10 млн $ | 615 млн $ | |
| Free Cash Flow | -284,68 млн $ | 409 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ORA обеспечивает 0,42% годовой доходности, TLN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ORA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TLN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ORA | TLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,42% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,36 | — | |
| Коэфф. выплат | 23,08% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,59% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ORA показывает лучшую среднюю доходность в мае (+5,06%), TLN — в сентябре (+12,68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ORA — февраль (-4,59%), TLN — январь (-1,98%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TLN: +71,57% против +13,94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ormat Technologies, Inc. или Talen Energy Corporation?
У кого выше рентабельность — ORA или TLN?
Какие дивиденды у Ormat Technologies, Inc. и Talen Energy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Ormat Technologies, Inc. или Talen Energy Corporation?
Какая акция лучше по технике — ORA или TLN?
Что лучше купить — ORA или TLN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией