Сравнение ORA vs SEDG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SEDG имеет отрицательный P/E (-7,82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ORA прибылен с P/E 43,85. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SEDG: 1,61 vs 4,72 у ORA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ORA дешевле: 2,16 против 5,26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SEDG работает в убыток — ROE -62,50%, тогда как ORA показывает рентабельность 4,96%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SEDG (-20,29%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ORA — 1,31, SEDG — 0,96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ORA | SEDG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 43,85 | -7,82 | |
| P/B | 2,16 | 5,26 | |
| P/S | 4,72 | 1,61 | |
| PEG | -10,57 | -0,04 | |
| EV/EBITDA | 19,60 | -12,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4,96% | -62,50% | |
| ROA | 1,87% | -11,73% | |
| Валовая маржа | 27,93% | 22,16% | |
| Операц. маржа | 14,91% | -9,66% | |
| Чистая маржа | 10,66% | -20,29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,31 | 0,96 | |
| Текущая ликв. | 1,05 | 2,03 | |
| Быстрая ликв. | 1,00 | 1,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,53% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 23,08% | 0,00% | |
| EPS | $2,06 | -$4,39 | |
| Балансовая стоим. | $44,63 | $6,70 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SEDG сильнее: 58/100 против 20/100 у ORA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ORA составляет 31,1 (нейтральная зона), у SEDG — 49,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ORA на -12,9%, SEDG на -10,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ORA — 24,6 (слабый тренд), SEDG — 16,9 (нет тренда). ORA менее волатилен — бета 0,85 против 2,34 у SEDG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SEDG составляет 8,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ORA | SEDG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31,08 | 49,54 | |
| Stochastic %K | 0,48 | 68,59 | |
| CCI (20) | -190,36 | 79,21 | |
| MFI | 23,13 | 54,82 | |
| Williams %R | -99,52 | -31,41 | |
| MACD гистограмма | -1,49 | 0,87 | |
| Momentum (10) | -10,80 | 3,06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,60 | 16,86 | |
| Цена vs EMA 9 | -6,73% | +1,21% | |
| Цена vs EMA 20 | -10,23% | +1,69% | |
| Цена vs SMA 50 | -12,94% | -10,53% | |
| Цена vs SMA 200 | -20,78% | -16,12% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,42 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 174,00 | 113,75 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,85 | 2,34 | |
| ATR % | 4,06% | 8,22% | |
| Sharpe (1г) | 0,03 | 0,51 | |
| RS Rating | 39,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -37,70 | -56,60 | |
| BB ширина | 21,41 | 25,35 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ORA — 989,54 млн $, SEDG — 1,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SEDG: +31,40% г/г vs +12,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. SEDG убыточен (чистая прибыль -405,45 млн $), тогда как ORA генерирует прибыль (123,90 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ORA генерирует -284,68 млн $, SEDG — 80,79 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ORA | SEDG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 989,54 млн $ | 1,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.50% | +31.40% | |
| Чистая прибыль | 123,90 млн $ | -405,45 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,04 | -$6,90 | |
| Операц. Cash Flow | 335,10 млн $ | 104,26 млн $ | |
| Free Cash Flow | -284,68 млн $ | 80,79 млн $ |
Дивиденды
ORA выплачивает дивиденды с доходностью 0,53% годовых, тогда как SEDG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SEDG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ORA | SEDG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,53% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,36 | — | |
| Коэфф. выплат | 23,08% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,59% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ORA приходится на мае (+5,06%), а SEDG — на мае (+15,94%). Слабые месяцы: для ORA — февраль (-4,59%), для SEDG — июнь (-4,48%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SEDG: +19,88% против +14,14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ormat Technologies, Inc. или SolarEdge Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — ORA или SEDG?
Какие дивиденды у Ormat Technologies, Inc. и SolarEdge Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ormat Technologies, Inc. или SolarEdge Technologies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ORA или SEDG?
Что лучше купить — ORA или SEDG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией