Сравнение ORA vs SEDG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SEDG имеет отрицательный P/E (-9.23), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ORA прибылен с P/E 62.95. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SEDG: 2.68 vs 6.96 у ORA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ORA дешевле: 3.12 против 8.19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SEDG работает в убыток — ROE -79.58%, тогда как ORA показывает рентабельность 5.04%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SEDG (-28.56%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ORA — 1.33, SEDG — 0.95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ORA | SEDG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 62.95 | -9.23 | |
| P/B | 3.12 | 8.19 | |
| P/S | 6.96 | 2.68 | |
| PEG | 65.47 | -0.07 | |
| EV/EBITDA | 18.78 | -16.33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.04% | -79.58% | |
| ROA | 1.88% | -16.12% | |
| Валовая маржа | 27.51% | 18.21% | |
| Операц. маржа | 15.32% | -17.89% | |
| Чистая маржа | 10.97% | -28.56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.33 | 0.95 | |
| Текущая ликв. | 1.07 | 2.02 | |
| Быстрая ликв. | 1.02 | 1.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.36% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 22.97% | 0.00% | |
| EPS | $2.09 | $-6.09 | |
| Балансовая стоим. | $44.60 | $6.86 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SEDG сильнее: 88/100 против 75/100 у ORA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ORA составляет 69.0 (нейтральная зона), у SEDG — 62.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ORA на 15.8%, SEDG на 25.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ORA — 32.3 (выраженный тренд), SEDG — 21.3 (слабый тренд). ORA менее волатилен — бета 0.80 против 1.95 у SEDG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SEDG составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ORA | SEDG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.00 | 62.37 | |
| Stochastic %K | 82.07 | 71.86 | |
| CCI (20) | 101.13 | 149.49 | |
| MFI | 80.30 | 61.13 | |
| Williams %R | -17.93 | -28.14 | |
| MACD гистограмма | 1.09 | 1.67 | |
| Momentum (10) | 11.36 | 15.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.29 | 21.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.22% | +9.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +7.52% | +18.19% | |
| Цена vs SMA 50 | +15.81% | +25.22% | |
| Цена vs SMA 200 | +22.30% | +53.82% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | 0.31 | |
| Volume Ratio | 56.21 | 105.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.80 | 1.95 | |
| ATR % | 3.12% | 9.18% | |
| Sharpe (1г) | 2.04 | 1.55 | |
| RS Rating | 87.00 | 96.00 | |
| 52w от хая | -3.35 | -11.51 | |
| BB ширина | 27.64 | 53.54 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ORA — 989,54 млн $, SEDG — 1,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. SEDG убыточен (чистая прибыль -405,45 млн $), тогда как ORA генерирует прибыль (123,90 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ORA генерирует -284,68 млн $, SEDG — 80,79 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ORA | SEDG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 989,54 млн $ | 1,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 123,90 млн $ | -405,45 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.04 | $-6.90 | |
| Операц. Cash Flow | 335,10 млн $ | 104,26 млн $ | |
| Free Cash Flow | -284,68 млн $ | 80,79 млн $ |
Дивиденды
ORA выплачивает дивиденды с доходностью 0.36% годовых, тогда как SEDG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SEDG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ORA | SEDG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.36% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.24 | — | |
| Коэфф. выплат | 22.97% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ORA приходится на ноябре (+3.68%), а SEDG — на феврале (+11.37%). Слабые месяцы: для ORA — февраль (-4.59%), для SEDG — октябрь (-4.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SEDG: +21.63% против +15.54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ormat Technologies, Inc. или SolarEdge Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — ORA или SEDG?
Какие дивиденды у Ormat Technologies, Inc. и SolarEdge Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ormat Technologies, Inc. или SolarEdge Technologies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ORA или SEDG?
Что лучше купить — ORA или SEDG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией