Сравнение ORA vs RUN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, RUN выглядит привлекательнее: 5.65 против 62.95. Премия к оценке ORA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу RUN: 1.03 vs 6.96 у ORA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RUN дешевле: 0.96 против 3.12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ORA оценён ниже: 18.78 vs 23.25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RUN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.35% против 5.04% у ORA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RUN — 17.90%, ORA — 10.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ORA — 1.33, RUN — 4.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ORA | RUN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 62.95 | 5.65 | |
| P/B | 3.12 | 0.96 | |
| P/S | 6.96 | 1.03 | |
| PEG | 65.47 | 0.02 | |
| EV/EBITDA | 18.78 | 23.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.04% | 18.35% | |
| ROA | 1.88% | 2.50% | |
| Валовая маржа | 27.51% | 30.44% | |
| Операц. маржа | 15.32% | -1.79% | |
| Чистая маржа | 10.97% | 17.90% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.33 | 4.45 | |
| Текущая ликв. | 1.07 | 1.45 | |
| Быстрая ликв. | 1.02 | 1.09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.36% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 22.97% | 0.00% | |
| EPS | $2.09 | $2.42 | |
| Балансовая стоим. | $44.60 | $21.13 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ORA сильнее: 75/100 против 59/100 у RUN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ORA составляет 69.0 (нейтральная зона), у RUN — 51.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ORA на 15.8%, RUN на 5.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ORA выше SMA 200 (+22.3%), RUN — ниже (-17.4%). Долгосрочный тренд в пользу ORA. Сила тренда по ADX: ORA — 32.3 (выраженный тренд), RUN — 15.4 (нет тренда). ORA имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RUN. ORA менее волатилен — бета 0.80 против 2.70 у RUN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RUN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ORA | RUN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.00 | 51.58 | |
| Stochastic %K | 82.07 | 35.77 | |
| CCI (20) | 101.13 | 13.27 | |
| MFI | 80.30 | 50.10 | |
| Williams %R | -17.93 | -64.23 | |
| MACD гистограмма | 1.09 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 11.36 | 0.86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.29 | 15.44 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.22% | -0.36% | |
| Цена vs EMA 20 | +7.52% | +1.07% | |
| Цена vs SMA 50 | +15.81% | +5.04% | |
| Цена vs SMA 200 | +22.30% | -17.36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 56.21 | 81.39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.80 | 2.70 | |
| ATR % | 3.12% | 6.93% | |
| Sharpe (1г) | 2.04 | 0.72 | |
| RS Rating | 87.00 | 60.00 | |
| 52w от хая | -3.35 | -38.99 | |
| BB ширина | 27.64 | 21.99 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ORA — 989,54 млн $, RUN — 2,96 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ORA — 123,90 млн $, RUN — 449,95 млн $. RUN генерирует больше чистой прибыли. FCF: ORA генерирует -284,68 млн $, RUN — -423,22 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ORA | RUN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 989,54 млн $ | 2,96 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 123,90 млн $ | 449,95 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.04 | $1.96 | |
| Операц. Cash Flow | 335,10 млн $ | -421,44 млн $ | |
| Free Cash Flow | -284,68 млн $ | -423,22 млн $ |
Дивиденды
ORA выплачивает дивиденды с доходностью 0.36% годовых, тогда как RUN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как RUN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ORA | RUN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.36% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.24 | — | |
| Коэфф. выплат | 22.97% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ORA приходится на ноябре (+3.68%), а RUN — на июле (+18.87%). Слабые месяцы: для ORA — февраль (-4.59%), для RUN — февраль (-7.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RUN: +29.94% против +15.54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ormat Technologies, Inc. или Sunrun Inc.?
У кого выше рентабельность — ORA или RUN?
Какие дивиденды у Ormat Technologies, Inc. и Sunrun Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ormat Technologies, Inc. или Sunrun Inc.?
У кого выше маржинальность — ORA или RUN?
Какая акция лучше по технике — ORA или RUN?
Что лучше купить — ORA или RUN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией