Сравнение ONTO vs TSM

Тикер 1

Тикер 2

ONTO9

30TSM

Onto Innovation Inc. (ONTO) и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TSM крупнее в 162.4× (2,11 трлн $ vs 13,01 млрд $). TSM торгуется с P/E 29.38, тогда как ONTO — с P/E 122.99. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE TSM — 36.93%, у ONTO — 5.19%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TSM удерживает чистую маржу на уровне 47.00%, опережая ONTO (10.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: TSM обеспечивает 0.94% годовой доходности, ONTO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу TSM сильнее: 70/100 против 45/100 у ONTO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 30:9 — убедительное преимущество TSM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Onto Innovation Inc.

ONTONYSE

261,45 $-1,67 $ (-0,63%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 13,01 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.2

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

TSMNYSE

407,15 $+5,53 $ (+1,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 2,11 трлн $

ETP Rank8.7

Стоимость

8.7

Качество

9.8

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ONTOTSM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TSM — P/E 29.38 vs 122.99 у ONTO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B ONTO — 6.14, у TSM — 9.62. EV/EBITDA TSM — 18.71, у ONTO — 61.53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TSM (36.93% vs 5.19%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TSM — 47.00%, у ONTO — 10.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ONTO — 0.00, у TSM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ONTOTSM

Показатель	ONTO	TSM
Мультипликаторы оценки
P/E	122.99	29.38
P/B	6.14	9.62
P/S	12.70	13.81
PEG	-2.40	0.62
EV/EBITDA	61.53	18.71
Рентабельность
ROE	5.19%	36.93%
ROA	4.44%	22.27%
Валовая маржа	48.80%	61.87%
Операц. маржа	10.53%	53.25%
Чистая маржа	10.33%	47.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.17
Текущая ликв.	6.15	2.49
Быстрая ликв.	4.68	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.94%
Коэфф. выплат	0.00%	25.55%
EPS	$2.14	$74.38
Балансовая стоим.	$42.86	$228.78

Технический анализ

TSM набирает 70 из 100 по техническому скорингу, ONTO — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ONTO — 46.0 (нейтральная зона), TSM — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ONTO и TSM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.9% и +9.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ONTO — 22.8 (слабый тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TSM стабильнее (1.89 vs 2.63). Дневная волатильность (ATR%) ONTO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ONTOTSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ONTO	TSM
Осцилляторы
RSI (14)	46.03	54.40
Stochastic %K	32.59	44.84
CCI (20)	-107.71	0.95
MFI	41.71	49.97
Williams %R	-67.41	-55.16
MACD гистограмма	-5.87	-2.52
Momentum (10)	-12.72	-17.88
Тренд
ADX	22.84	21.16
Цена vs EMA 9	-2.17%	+1.59%
Цена vs EMA 20	-3.81%	+2.78%
Цена vs SMA 50	+3.85%	+9.88%
Цена vs SMA 200	+46.48%	+29.88%
Объём
CMF	0.17	0.18
Volume Ratio	58.52	71.92
Волатильность и статистика
Beta	2.63	1.89
ATR %	5.63%	3.62%
Sharpe (1г)	2.05	2.09
RS Rating	94.00	91.00
52w от хая	-17.26	-3.51
BB ширина	22.89	9.25

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ONTO — 1,01 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ONTO — 136,76 млн $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ONTO — 299,80 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ONTO	TSM
Выручка	1,01 млрд $	3,85 трлн $
Чистая прибыль	136,76 млн $	1,74 трлн $
EPS (TTM)	$2.78	$334.60
Операц. Cash Flow	328,31 млн $	2,38 трлн $
Free Cash Flow	299,80 млн $	1,10 трлн $

Дивиденды

TSM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как ONTO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TSM выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как ONTO не имеет дивидендной истории.

Показатель	ONTO	TSM
Див. доходность	—	0.94%
Годовые дивиденды	—	$3.00
Коэфф. выплат	—	25.55%
Лет выплат	0.00%	23.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	15.20%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ONTO — ноябре (+13.21%), для TSM — июле (+7.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ONTO — февраль (-3.76%), TSM — март (-1.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ONTO: +43.44% против +26.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ONTO

+10.3

-3.8

-2.9

+3.8

+7.0

+2.9

+6.0

+3.2

+2.1

-1.9

+13.2

+3.5

TSM

+5.3

-0.5

-1.4

-1.1

+4.0

+2.5

+7.6

+1.1

+1.8

+1.3

+4.2

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Onto Innovation Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited: P/E 29.38 против 122.99. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ONTO или TSM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ONTO — 5.19%, TSM — 36.93%. Преимущество у TSM.

Какие дивиденды у Onto Innovation Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited выплачивает дивиденды с доходностью 0.94%. Onto Innovation Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Onto Innovation Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Выручка ONTO за TTM — 1,01 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. TSM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ONTO или TSM?

Чистая маржа ONTO — 10.33%, TSM — 47.00%. TSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ONTO или TSM?

Технический скоринг: ONTO — 45/100, TSM — 70/100. TSM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ONTO или TSM?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:30 в пользу TSM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией