Сравнение ONC vs VTRS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VTRS отрицательный (-44,72) — компания генерирует убытки. ONC прибылен, P/E составляет 29,42. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) VTRS оценён ниже: 1,27 против 7,48. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VTRS дешевле: 1,31 против 12,35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VTRS оценён ниже: 11,92 vs 38,29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VTRS работает в убыток — ROE -2,79%, тогда как ONC показывает рентабельность 14,27%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VTRS (-2,79%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ONC — 0,22, VTRS — 0,96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ONC | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29,42 | -44,72 | |
| P/B | 12,35 | 1,31 | |
| P/S | 7,48 | 1,27 | |
| PEG | -0,48 | -3,07 | |
| EV/EBITDA | 38,29 | 11,92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,27% | -2,79% | |
| ROA | 7,17% | -1,17% | |
| Валовая маржа | 87,82% | 34,83% | |
| Операц. маржа | 15,05% | -0,59% | |
| Чистая маржа | 10,68% | -2,79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,22 | 0,96 | |
| Текущая ликв. | 3,40 | 1,58 | |
| Быстрая ликв. | 3,06 | 0,96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,98% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -135,74% | |
| EPS | $5,90 | -$0,35 | |
| Балансовая стоим. | $46,37 | $12,26 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ONC: скоринг 71/100 vs 37/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ONC — 76,7, VTRS — 38,2. ONC в зоне зона перекупленности, а VTRS — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: ONC выше на 19,2%, VTRS — ниже на -2,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ONC — 32,5 (выраженный тренд), VTRS — 20,8 (слабый тренд). Волатильность: бета VTRS — 0,60, ONC — 0,76. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VTRS составляет 3,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ONC | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76,66 | 38,23 | |
| Stochastic %K | 86,11 | 4,98 | |
| CCI (20) | 173,33 | -175,16 | |
| MFI | 71,27 | 42,66 | |
| Williams %R | -13,89 | -95,02 | |
| MACD гистограмма | 3,08 | -0,21 | |
| Momentum (10) | 31,84 | -1,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,47 | 20,75 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,57% | -3,51% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,72% | -4,64% | |
| Цена vs SMA 50 | +19,24% | -2,75% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,00% | +14,40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 71,49 | 87,41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,76 | 0,60 | |
| ATR % | 2,67% | 3,41% | |
| Sharpe (1г) | 0,63 | 1,77 | |
| RS Rating | 61,00 | 89,00 | |
| 52w от хая | -6,79 | -12,45 | |
| BB ширина | 18,37 | 13,45 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ONC генерирует 5,34 млрд $, VTRS — 14,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ONC — +40,20%, VTRS — -3,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. VTRS убыточен (чистая прибыль -3,51 млрд $), тогда как ONC генерирует прибыль (286,93 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ONC генерирует 941,74 млн $, VTRS — 1,94 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ONC | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,34 млрд $ | 14,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +40.20% | -3.00% | |
| Чистая прибыль | 286,93 млн $ | -3,51 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $33,80 | -$3,00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,13 млрд $ | 2,32 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 941,74 млн $ | 1,94 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VTRS обеспечивает 2,98% годовой доходности, ONC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VTRS выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ONC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ONC | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,98% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,36 | |
| Коэфф. выплат | — | -135,74% | |
| Лет выплат | 0 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 1,76% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ONC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10,48%), VTRS — в декабре (+5,23%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ONC — март (-4,05%), для VTRS — февраль (-8,98%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BeOne Medicines AG или Viatris Inc.?
У кого выше рентабельность — ONC или VTRS?
Какие дивиденды у BeOne Medicines AG и Viatris Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BeOne Medicines AG или Viatris Inc.?
Какая акция лучше по технике — ONC или VTRS?
Что лучше купить — ONC или VTRS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией