Сравнение ONC vs TLRY

Тикер 1

Тикер 2

ONC31

9TLRY

Инвесторы часто выбирают между ONC и TLRY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фармацевтика». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ONC крупнее в 50.7× (33,09 млрд $ vs 653,04 млн $). P/E у TLRY отрицательный (-0.33) — компания генерирует убытки. ONC прибылен, P/E составляет 100.43. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. TLRY работает в убыток — ROE -92.82%, тогда как ONC показывает рентабельность 12.10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TLRY (-156.18%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу ONC сильнее: 60/100 против 15/100 у TLRY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 31:9 — убедительное преимущество ONC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

BeOne Medicines Ltd.

ONCNASDAQ

309,62 $+0,88 $ (+0,29%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 33,09 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

3.3

Качество

7.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

4.0

Tilray Brands, Inc.

TLRYNASDAQ

5,46 $+0,05 $ (+0,92%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 653,04 млн $

ETP Rank3.5

Стоимость

10.0

Качество

5.5

Рост

3.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ONCTLRY

Фундаментальный анализ

Убыточность TLRY (P/E -0.33) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ONC показывает P/E 100.43. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) TLRY дешевле: 0.55 против 6.50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TLRY дешевле: 0.39 против 10.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TLRY работает в убыток — ROE -92.82%, тогда как ONC показывает рентабельность 12.10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TLRY (-156.18%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ONC — 0.43, TLRY — 0.20. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ONCTLRY

Показатель	ONC	TLRY
Мультипликаторы оценки
P/E	100.43	-0.33
P/B	10.83	0.39
P/S	6.50	0.55
PEG	0.20	0.00
EV/EBITDA	43.23	-0.41
Рентабельность
ROE	12.10%	-92.82%
ROA	6.00%	-88.98%
Валовая маржа	87.17%	27.67%
Операц. маржа	11.96%	-172.33%
Чистая маржа	8.93%	-156.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.43	0.20
Текущая ликв.	3.64	2.79
Быстрая ликв.	3.27	1.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.36	$-16.38
Балансовая стоим.	$3.33	$13.54

Технический анализ

ONC набирает 60 из 100 по техническому скорингу, TLRY — 15 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ONC — 53.1 (нейтральная зона), TLRY — 38.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ONC выше на 3.0%, TLRY — ниже на -15.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ONC — 15.0 (нет тренда), TLRY — 14.2 (нет тренда). По бете ONC стабильнее (0.73 vs 2.07). Значение ниже 0.8 делает ONC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TLRY составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ONCTLRY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ONC	TLRY
Осцилляторы
RSI (14)	53.08	38.13
Stochastic %K	58.27	25.67
CCI (20)	30.86	-70.70
MFI	52.87	23.88
Williams %R	-41.73	-74.33
MACD гистограмма	-0.68	-0.03
Momentum (10)	-4.58	-0.35
Тренд
ADX	15.01	14.24
Цена vs EMA 9	+1.89%	-0.68%
Цена vs EMA 20	+1.54%	-6.39%
Цена vs SMA 50	+2.95%	-15.24%
Цена vs SMA 200	-3.85%	-44.24%
Объём
CMF	-0.05	-0.24
Volume Ratio	133.19	33.58
Волатильность и статистика
Beta	0.73	2.07
ATR %	3.04%	6.27%
Sharpe (1г)	0.73	0.68
RS Rating	68.00	60.00
52w от хая	-19.85	-76.68
BB ширина	11.39	37.33

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ONC — 5,34 млрд $, TLRY — 1,13 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TLRY убыточен (чистая прибыль -3 млрд $), тогда как ONC генерирует прибыль (286,93 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ONC генерирует 941,74 млн $, TLRY — -174,98 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ONC	TLRY
Выручка	5,34 млрд $	1,13 млрд $
Чистая прибыль	286,93 млн $	-3 млрд $
EPS (TTM)	$33.80	$-33.80
Операц. Cash Flow	1,13 млрд $	-129,81 млн $
Free Cash Flow	941,74 млн $	-174,98 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ONC	TLRY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ONC — июле (+10.66%), для TLRY — августе (+36.94%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ONC — март (-4.05%), для TLRY — май (-8.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, июнь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ONC: +21.45% против +13.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ONC

+7.5

+0.8

-4.0

+1.1

-1.2

-0.2

+10.7

+3.9

+4.4

-0.3

+2.3

-3.4

TLRY

+6.5

-4.7

-4.3

-7.8

-8.1

-4.3

+11.7

+36.9

+3.4

-5.3

-3.2

-7.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BeOne Medicines Ltd. или Tilray Brands, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ONC или TLRY?

ROE ONC — 12.10%, TLRY — -92.82%. ONC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BeOne Medicines Ltd. и Tilray Brands, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BeOne Medicines Ltd. или Tilray Brands, Inc.?

По объёму выручки: ONC — 5,34 млрд $, TLRY — 1,13 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ONC или TLRY?

Технический скоринг: ONC — 60/100, TLRY — 15/100. ONC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ONC или TLRY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ONC выигрывает 31, TLRY — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией