Сравнение ON vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TSM торгуется с P/E 29.38, тогда как ON — с P/E 75.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу ON: 7.12 vs 13.81 у TSM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ON дешевле: 5.95 против 9.62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TSM оценён ниже: 18.71 vs 36.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.93% против 7.45% у ON. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TSM — 47.00%, ON — 9.46%. У TSM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ON — 0.41, TSM — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ON | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 75.71 | 29.38 | |
| P/B | 5.95 | 9.62 | |
| P/S | 7.12 | 13.81 | |
| PEG | -18.55 | 0.62 | |
| EV/EBITDA | 36.34 | 18.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.45% | 36.93% | |
| ROA | 4.78% | 22.27% | |
| Валовая маржа | 37.22% | 61.87% | |
| Операц. маржа | 10.84% | 53.25% | |
| Чистая маржа | 9.46% | 47.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.41 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 4.87 | 2.49 | |
| Быстрая ликв. | 3.14 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 25.55% | |
| EPS | $1.46 | $74.38 | |
| Балансовая стоим. | $18.58 | $228.78 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ON сильнее: 84/100 против 70/100 у TSM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ON составляет 63.0 (нейтральная зона), у TSM — 54.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ON на 35.0%, TSM на 9.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ON — 39.8 (выраженный тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). TSM менее волатилен — бета 1.89 против 1.99 у ON. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ON составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ON | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.95 | 54.40 | |
| Stochastic %K | 61.38 | 44.84 | |
| CCI (20) | 75.23 | 0.95 | |
| MFI | 56.63 | 49.97 | |
| Williams %R | -38.62 | -55.16 | |
| MACD гистограмма | -0.77 | -2.52 | |
| Momentum (10) | 4.44 | -17.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.80 | 21.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.41% | +1.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +7.48% | +2.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +34.95% | +9.88% | |
| Цена vs SMA 200 | +79.49% | +29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.27 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 69.93 | 71.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.99 | 1.89 | |
| ATR % | 5.09% | 3.62% | |
| Sharpe (1г) | 1.90 | 2.09 | |
| RS Rating | 94.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -7.46 | -3.51 | |
| BB ширина | 23.98 | 9.25 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ON — 6 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ON — 121 млн $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. FCF: ON генерирует 1,42 млрд $, TSM — 1,10 трлн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ON | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6 млрд $ | 3,85 трлн $ | |
| Чистая прибыль | 121 млн $ | 1,74 трлн $ | |
| EPS (TTM) | $0.29 | $334.60 | |
| Операц. Cash Flow | 1,76 млрд $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | 1,42 млрд $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TSM обеспечивает 0.94% годовой доходности, ON реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TSM выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как ON не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ON | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | — | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 25.55% | |
| Лет выплат | 0.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 15.20% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ON приходится на июле (+10.81%), а TSM — на июле (+7.57%). Слабые месяцы: для ON — март (-3.81%), для TSM — март (-1.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ON: +29.45% против +26.22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ON Semiconductor Corporation или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — ON или TSM?
Какие дивиденды у ON Semiconductor Corporation и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — ON Semiconductor Corporation или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше маржинальность — ON или TSM?
Какая акция лучше по технике — ON или TSM?
Что лучше купить — ON или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией