Сравнение ON vs TER

Тикер 1

Тикер 2

ON22

17TER

Сравнение ON Semiconductor Corporation (ON) и Teradyne, Inc. (TER) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. TER торгуется с P/E 63.06, тогда как ON — с P/E 75.71. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE TER — 29.72%, у ON — 7.45%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TER удерживает чистую маржу на уровне 22.55%, опережая ON (9.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: TER обеспечивает 0.14% годовой доходности, ON реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу ON: скоринг 84/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 22:17 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

ON Semiconductor Corporation

ONNASDAQ

109,61 $-0,60 $ (-0,54%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 42,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.8

Качество

6.2

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Teradyne, Inc.

TERNASDAQ

353,44 $+9,10 $ (+2,64%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 55,33 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

5.9

Качество

9.8

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ONTER

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TER — P/E 63.06 vs 75.71 у ON. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу ON: 7.12 vs 14.23 у TER. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ON — 5.95, у TER — 17.13. EV/EBITDA ON — 36.34, у TER — 48.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TER (29.72% vs 7.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TER — 22.55%, у ON — 9.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ON — 0.41, у TER — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ONTER

Показатель	ON	TER
Мультипликаторы оценки
P/E	75.71	63.06
P/B	5.95	17.13
P/S	7.12	14.23
PEG	-18.55	1.22
EV/EBITDA	36.34	48.63
Рентабельность
ROE	7.45%	29.72%
ROA	4.78%	19.26%
Валовая маржа	37.22%	58.79%
Операц. маржа	10.84%	26.92%
Чистая маржа	9.46%	22.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.41	0.03
Текущая ликв.	4.87	2.15
Быстрая ликв.	3.14	1.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.14%
Коэфф. выплат	0.00%	9.05%
EPS	$1.46	$5.46
Балансовая стоим.	$18.58	$20.10

Технический анализ

По техническому скорингу ON сильнее: 84/100 против 62/100 у TER. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ON составляет 63.0 (нейтральная зона), у TER — 51.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ON и TER находятся выше 50-дневной скользящей средней (+35.0% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ON — 39.8 (выраженный тренд), TER — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ON менее волатилен — бета 1.99 против 2.79 у TER. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TER составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ONTER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ON	TER
Осцилляторы
RSI (14)	62.95	51.05
Stochastic %K	61.38	59.83
CCI (20)	75.23	-11.73
MFI	56.63	52.27
Williams %R	-38.62	-40.17
MACD гистограмма	-0.77	-3.44
Momentum (10)	4.44	-0.67
Тренд
ADX	39.80	16.73
Цена vs EMA 9	+1.41%	+2.27%
Цена vs EMA 20	+7.48%	+0.88%
Цена vs SMA 50	+34.95%	+3.82%
Цена vs SMA 200	+79.49%	+55.62%
Объём
CMF	0.27	0.02
Volume Ratio	69.93	86.78
Волатильность и статистика
Beta	1.99	2.79
ATR %	5.09%	6.05%
Sharpe (1г)	1.90	2.57
RS Rating	94.00	98.00
52w от хая	-7.46	-16.27
BB ширина	23.98	29.07

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ON — 6 млрд $, TER — 3,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ON — 121 млн $, TER — 554,05 млн $. TER генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ON — 1,42 млрд $, TER — 450,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ON	TER
Выручка	6 млрд $	3,19 млрд $
Чистая прибыль	121 млн $	554,05 млн $
EPS (TTM)	$0.29	$3.49
Операц. Cash Flow	1,76 млрд $	674,41 млн $
Free Cash Flow	1,42 млрд $	450,41 млн $

Дивиденды

TER выплачивает дивиденды с доходностью 0.14% годовых, тогда как ON дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TER выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ON не имеет дивидендной истории.

Показатель	ON	TER
Див. доходность	—	0.14%
Годовые дивиденды	—	$0.26
Коэфф. выплат	—	9.05%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-8.25%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ON приходится на июле (+10.81%), а TER — на июле (+7.50%). Наименее удачные месяцы: ON — март (-3.81%), TER — март (-1.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TER: +33.22% против +29.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.5

+2.7

-3.8

+5.7

+4.4

+0.0

+10.8

+0.1

+0.6

-1.0

+6.3

+3.3

TER

+0.3

+2.8

-1.7

-1.0

+6.5

+3.3

+7.5

-0.1

-0.4

+5.2

+5.9

+5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ON Semiconductor Corporation или Teradyne, Inc.?

По P/E Teradyne, Inc. оценена ниже: 63.06 против 75.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ON или TER?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ON — 7.45%, TER — 29.72%. Преимущество у TER.

Какие дивиденды у ON Semiconductor Corporation и Teradyne, Inc.?

Teradyne, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.14%. ON Semiconductor Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ON Semiconductor Corporation или Teradyne, Inc.?

Выручка ON за TTM — 6 млрд $, TER — 3,19 млрд $. ON генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ON или TER?

Чистая маржа ON — 9.46%, TER — 22.55%. TER оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ON или TER?

Технический скоринг: ON — 84/100, TER — 62/100. ON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ON или TER?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:17 в пользу ON по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией