Сравнение ON vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMTC имеет отрицательный P/E (-325.28), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ON прибылен с P/E 75.71. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ON: 7.12 vs 12.58 у SMTC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ON — 5.95, у SMTC — 23.89. EV/EBITDA ON — 36.34, у SMTC — 78.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMTC отрицательный (-7.22%), что говорит об убыточности. ON генерирует прибыль с ROE 7.45%. По этому критерию преимущество однозначно. SMTC убыточен — чистая маржа -3.85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ON — 0.41, у SMTC — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ON | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 75.71 | -325.28 | |
| P/B | 5.95 | 23.89 | |
| P/S | 7.12 | 12.58 | |
| PEG | -18.55 | 0.65 | |
| EV/EBITDA | 36.34 | 78.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.45% | -7.22% | |
| ROA | 4.78% | -2.86% | |
| Валовая маржа | 37.22% | 51.55% | |
| Операц. маржа | 10.84% | 12.10% | |
| Чистая маржа | 9.46% | -3.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.41 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 4.87 | 2.37 | |
| Быстрая ликв. | 3.14 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.46 | $-0.44 | |
| Балансовая стоим. | $18.58 | $5.94 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 84/100 и 81/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ON составляет 63.0 (нейтральная зона), у SMTC — 72.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. ON и SMTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+35.0% и +45.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ON — 39.8 (выраженный тренд), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ON менее волатилен — бета 1.99 против 2.78 у SMTC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ON | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.95 | 72.79 | |
| Stochastic %K | 61.38 | 93.14 | |
| CCI (20) | 75.23 | 114.55 | |
| MFI | 56.63 | 66.74 | |
| Williams %R | -38.62 | -6.86 | |
| MACD гистограмма | -0.77 | 1.23 | |
| Momentum (10) | 4.44 | 25.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.80 | 40.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.41% | +7.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +7.48% | +17.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +34.95% | +45.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +79.49% | +86.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.27 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 69.93 | 108.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.99 | 2.78 | |
| ATR % | 5.09% | 6.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.90 | 2.41 | |
| RS Rating | 94.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -7.46 | -2.00 | |
| BB ширина | 23.98 | 52.87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ON — 6 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: ON зарабатывает 121 млн $, а SMTC фиксирует убыток (-40,40 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ON — 1,42 млрд $, SMTC — 159,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ON | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 121 млн $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.29 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 1,76 млрд $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,42 млрд $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. SMTC выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ON не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ON | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ON приходится на июле (+10.81%), а SMTC — на ноябре (+11.46%). Наименее удачные месяцы: ON — март (-3.81%), SMTC — октябрь (-6.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMTC: +31.93% против +29.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ON Semiconductor Corporation или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — ON или SMTC?
Какие дивиденды у ON Semiconductor Corporation и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ON Semiconductor Corporation или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — ON или SMTC?
Что лучше купить — ON или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией