Сравнение ON vs SLAB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SLAB имеет отрицательный P/E (-184,77), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ON прибылен с P/E 51,62. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ON: 5,12 vs 8,41 у SLAB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ON дешевле: 4,41 против 6,62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ON оценён ниже: 25,85 vs 668,34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SLAB работает в убыток — ROE -3,59%, тогда как ON показывает рентабельность 8,38%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SLAB (-4,57%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ON — 0,62, SLAB — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ON | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51,62 | -184,77 | |
| P/B | 4,41 | 6,62 | |
| P/S | 5,12 | 8,41 | |
| PEG | 1,15 | -1,51 | |
| EV/EBITDA | 25,85 | 668,34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,38% | -3,59% | |
| ROA | 4,67% | -3,12% | |
| Валовая маржа | 37,45% | 59,90% | |
| Операц. маржа | 11,66% | -3,76% | |
| Чистая маржа | 10,17% | -4,57% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,62 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 3,46 | 5,41 | |
| Быстрая ликв. | 2,49 | 4,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,61 | -$1,18 | |
| Балансовая стоим. | $18,55 | $32,97 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SLAB сильнее: 49/100 против 23/100 у ON. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ON составляет 43,0 (нейтральная зона), у SLAB — 52,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SLAB торгуется выше SMA 50 (0,0%), тогда как ON ниже этой средней (-16,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ON — 25,1 (выраженный тренд), SLAB — 13,7 (нет тренда). SLAB менее волатилен — бета 0,68 против 2,53 у ON. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ON составляет 6,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ON | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,05 | 51,99 | |
| Stochastic %K | 41,69 | 58,66 | |
| CCI (20) | -32,19 | 54,15 | |
| MFI | 50,15 | 68,74 | |
| Williams %R | -58,31 | -41,34 | |
| MACD гистограмма | 0,81 | 0,14 | |
| Momentum (10) | -2,18 | 1,37 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,07 | 13,68 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,02% | -0,05% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,45% | +0,07% | |
| Цена vs SMA 50 | -16,75% | +0,01% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,93% | +16,85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,27 | -0,34 | |
| Volume Ratio | 55,86 | 92,28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,53 | 0,68 | |
| ATR % | 6,13% | 0,58% | |
| Sharpe (1г) | 0,97 | 1,01 | |
| RS Rating | 86,00 | 86,00 | |
| 52w от хая | -39,55 | -1,17 | |
| BB ширина | 20,99 | 1,42 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ON — 6 млрд $, SLAB — 784,76 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SLAB: +34,30% г/г vs -15,30%. ON показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. SLAB убыточен (чистая прибыль -64,91 млн $), тогда как ON генерирует прибыль (121 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ON генерирует 1,42 млрд $, SLAB — 65,79 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ON | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6 млрд $ | 784,76 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | -15.30% | +34.30% | |
| Чистая прибыль | 121 млн $ | -64,91 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -92.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,29 | -$1,98 | |
| Операц. Cash Flow | 1,76 млрд $ | 95,71 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,42 млрд $ | 65,79 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ON | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ON приходится на июле (+8,58%), а SLAB — на ноябре (+7,39%). Слабые месяцы: для ON — март (-3,81%), для SLAB — март (-2,41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, май, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ON: +26,39% против +19,73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ON Semiconductor Corporation или Silicon Laboratories Inc.?
У кого выше рентабельность — ON или SLAB?
Какие дивиденды у ON Semiconductor Corporation и Silicon Laboratories Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ON Semiconductor Corporation или Silicon Laboratories Inc.?
Какая акция лучше по технике — ON или SLAB?
Что лучше купить — ON или SLAB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией