Сравнение ON vs RMBS

Тикер 1

Тикер 2

ON21

17RMBS

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: ON Semiconductor Corporation (ON) и Rambus Inc. (RMBS). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ON крупнее в 2.8× (42,96 млрд $ vs 15,34 млрд $). По мультипликатору P/E RMBS оценён рынком дешевле: 62.73 против 75.71 у ON (разница составляет 17.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала RMBS составляет 17.44%, что превышает показатель ON (7.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RMBS впереди: 31.89% против 9.46% у ON. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу ON: скоринг 84/100 vs 73/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 21:17 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

ON Semiconductor Corporation

ONNASDAQ

109,61 $-0,60 $ (-0,54%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 42,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.8

Качество

6.2

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Rambus Inc.

RMBSNASDAQ

141,82 $+8,26 $ (+6,18%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 15,34 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

5.7

Качество

8.2

Рост

9.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ONRMBS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RMBS с P/E 62.73 (у ON — 75.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ON: 7.12 vs 20.03 у RMBS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ON дешевле: 5.95 против 10.36. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ON оценён ниже: 36.34 vs 47.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RMBS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.44% против 7.45% у ON. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RMBS — 31.89%, ON — 9.46%. У RMBS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ON — 0.41, RMBS — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ONRMBS

Показатель	ON	RMBS
Мультипликаторы оценки
P/E	75.71	62.73
P/B	5.95	10.36
P/S	7.12	20.03
PEG	-18.55	5.74
EV/EBITDA	36.34	47.81
Рентабельность
ROE	7.45%	17.44%
ROA	4.78%	15.00%
Валовая маржа	37.22%	77.03%
Операц. маржа	10.84%	35.89%
Чистая маржа	9.46%	31.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.41	0.02
Текущая ликв.	4.87	9.82
Быстрая ликв.	3.14	9.25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.46	$2.13
Балансовая стоим.	$18.58	$12.90

Технический анализ

По техническому скорингу ON сильнее: 84/100 против 73/100 у RMBS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ON составляет 63.0 (нейтральная зона), у RMBS — 58.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ON на 35.0%, RMBS на 19.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ON — 39.8 (выраженный тренд), RMBS — 21.4 (слабый тренд). ON менее волатилен — бета 1.99 против 3.17 у RMBS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RMBS составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ONRMBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ON	RMBS
Осцилляторы
RSI (14)	62.95	58.17
Stochastic %K	61.38	92.27
CCI (20)	75.23	30.98
MFI	56.63	50.08
Williams %R	-38.62	-7.73
MACD гистограмма	-0.77	-0.70
Momentum (10)	4.44	3.52
Тренд
ADX	39.80	21.45
Цена vs EMA 9	+1.41%	+4.77%
Цена vs EMA 20	+7.48%	+6.97%
Цена vs SMA 50	+34.95%	+19.64%
Цена vs SMA 200	+79.49%	+34.12%
Объём
CMF	0.27	0.12
Volume Ratio	69.93	72.07
Волатильность и статистика
Beta	1.99	3.17
ATR %	5.09%	6.85%
Sharpe (1г)	1.90	1.52
RS Rating	94.00	92.00
52w от хая	-7.46	-17.45
BB ширина	23.98	36.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ON — 6 млрд $, RMBS — 707,63 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ON — 121 млн $, RMBS — 230,46 млн $. RMBS генерирует больше чистой прибыли. FCF: ON генерирует 1,42 млрд $, RMBS — 333,18 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ON	RMBS
Выручка	6 млрд $	707,63 млн $
Чистая прибыль	121 млн $	230,46 млн $
EPS (TTM)	$0.29	$2.14
Операц. Cash Flow	1,76 млрд $	360,02 млн $
Free Cash Flow	1,42 млрд $	333,18 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	ON	RMBS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ON приходится на июле (+10.81%), а RMBS — на ноябре (+7.87%). Слабые месяцы: для ON — март (-3.81%), для RMBS — апрель (-2.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ON: +29.45% против +27.13%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.5

+2.7

-3.8

+5.7

+4.4

+0.0

+10.8

+0.1

+0.6

-1.0

+6.3

+3.3

RMBS

+5.2

-1.7

-0.5

-2.2

+7.8

+1.9

+5.1

-0.5

+2.0

+2.7

+7.9

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ON Semiconductor Corporation или Rambus Inc.?

По P/E Rambus Inc. оценена ниже: 62.73 против 75.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ON или RMBS?

ROE ON — 7.45%, RMBS — 17.44%. RMBS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ON Semiconductor Corporation и Rambus Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ON Semiconductor Corporation или Rambus Inc.?

По объёму выручки: ON — 6 млрд $, RMBS — 707,63 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ON или RMBS?

Чистая маржа ON — 9.46%, RMBS — 31.89%. RMBS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ON или RMBS?

Технический скоринг: ON — 84/100, RMBS — 73/100. ON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ON или RMBS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ON выигрывает 21, RMBS — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией