Сравнение ON vs QCOM

Тикер 1

Тикер 2

ON15

23QCOM

ON против QCOM — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации QCOM крупнее в 5.2× (224,93 млрд $ vs 42,96 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QCOM с P/E 21.76 (у ON — 75.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала QCOM составляет 40.19%, что превышает показатель ON (7.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QCOM впереди: 22.31% против 9.46% у ON. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. QCOM выплачивает дивиденды с доходностью 1.76% годовых, тогда как ON дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 84/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. QCOM побеждает по числу метрик: 23 против 15 у ON. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ON Semiconductor Corporation

ONNASDAQ

109,61 $-0,60 $ (-0,54%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 42,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.8

Качество

6.2

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

QUALCOMM Incorporated

QCOMNASDAQ

213,41 $+10,90 $ (+5,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 224,93 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.6

Качество

9.2

Рост

5.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ONQCOM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, QCOM выглядит привлекательнее: 21.76 против 75.71. Премия к оценке ON может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) QCOM оценён ниже: 4.80 против 7.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ON дешевле: 5.95 против 7.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QCOM оценён ниже: 16.74 vs 36.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. QCOM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40.19% против 7.45% у ON. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QCOM — 22.31%, ON — 9.46%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ON — 0.41, QCOM — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ONQCOM

Показатель	ON	QCOM
Мультипликаторы оценки
P/E	75.71	21.76
P/B	5.95	7.91
P/S	7.12	4.80
PEG	-18.55	-3.55
EV/EBITDA	36.34	16.74
Рентабельность
ROE	7.45%	40.19%
ROA	4.78%	17.37%
Валовая маржа	37.22%	54.80%
Операц. маржа	10.84%	25.52%
Чистая маржа	9.46%	22.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.41	0.56
Текущая ликв.	4.87	2.37
Быстрая ликв.	3.14	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.76%
Коэфф. выплат	0.00%	38.50%
EPS	$1.46	$9.31
Балансовая стоим.	$18.58	$25.59

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 84/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ON — 63.0, QCOM — 64.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ON на 35.0%, QCOM на 38.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ON — 39.8 (выраженный тренд), QCOM — 39.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета QCOM — 1.63, ON — 1.99. ON значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) QCOM составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ONQCOM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ON	QCOM
Осцилляторы
RSI (14)	62.95	64.90
Stochastic %K	61.38	58.50
CCI (20)	75.23	56.87
MFI	56.63	58.45
Williams %R	-38.62	-41.50
MACD гистограмма	-0.77	-0.80
Momentum (10)	4.44	10.86
Тренд
ADX	39.80	39.50
Цена vs EMA 9	+1.41%	+4.92%
Цена vs EMA 20	+7.48%	+12.10%
Цена vs SMA 50	+34.95%	+38.22%
Цена vs SMA 200	+79.49%	+33.21%
Объём
CMF	0.27	0.05
Volume Ratio	69.93	89.59
Волатильность и статистика
Beta	1.99	1.63
ATR %	5.09%	6.57%
Sharpe (1г)	1.90	0.89
RS Rating	94.00	69.00
52w от хая	-7.46	-13.91
BB ширина	23.98	51.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ON генерирует 6 млрд $, QCOM — 44,28 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ON — 121 млн $, QCOM — 5,54 млрд $. QCOM генерирует больше чистой прибыли. FCF: ON генерирует 1,42 млрд $, QCOM — 12,82 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ON	QCOM
Выручка	6 млрд $	44,28 млрд $
Чистая прибыль	121 млн $	5,54 млрд $
EPS (TTM)	$0.29	$5.06
Операц. Cash Flow	1,76 млрд $	14,01 млрд $
Free Cash Flow	1,42 млрд $	12,82 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: QCOM обеспечивает 1.76% годовой доходности, ON реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. QCOM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ON не имеет дивидендной истории.

Показатель	ON	QCOM
Див. доходность	—	1.76%
Годовые дивиденды	—	$1.81
Коэфф. выплат	—	38.50%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.62%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ON показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10.81%), QCOM — в ноябре (+8.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ON — март (-3.81%), для QCOM — март (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ON: +29.45% против +22.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.5

+2.7

-3.8

+5.7

+4.4

+0.0

+10.8

+0.1

+0.6

-1.0

+6.3

+3.3

QCOM

-1.0

-1.8

-3.6

+7.4

+3.9

+2.2

+5.7

+1.5

-1.1

+0.6

+8.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ON Semiconductor Corporation или QUALCOMM Incorporated?

Мультипликатор P/E у QUALCOMM Incorporated ниже (21.76 vs 75.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ON или QCOM?

ROE ON — 7.45%, QCOM — 40.19%. QCOM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ON Semiconductor Corporation и QUALCOMM Incorporated?

QUALCOMM Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.76%. ON Semiconductor Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ON Semiconductor Corporation или QUALCOMM Incorporated?

По объёму выручки: ON — 6 млрд $, QCOM — 44,28 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ON или QCOM?

Чистая маржа ON — 9.46%, QCOM — 22.31%. QCOM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ON или QCOM?

Технический скоринг: ON — 84/100, QCOM — 79/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ON или QCOM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ON выигрывает 15, QCOM — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией