Сравнение OLN vs SMG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
OLN имеет отрицательный P/E (-23.58), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SMG прибылен с P/E 30.56. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) OLN оценён ниже: 0.45 против 1.00. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SMG — 11.04, у OLN — 11.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Отрицательная чистая маржа OLN (-1.89%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OLN — 1.87, у SMG — -8.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | OLN | SMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -23.58 | 30.56 | |
| P/B | 1.73 | -11.83 | |
| P/S | 0.45 | 1.00 | |
| PEG | 0.11 | 0.14 | |
| EV/EBITDA | 11.87 | 11.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.73% | -33.72% | |
| ROA | -1.73% | 3.25% | |
| Валовая маржа | 6.44% | 32.48% | |
| Операц. маржа | -1.29% | 13.58% | |
| Чистая маржа | -1.89% | 3.27% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.87 | -8.19 | |
| Текущая ликв. | 1.36 | 1.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.82 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.04% | 4.53% | |
| Коэфф. выплат | -71.97% | 138.95% | |
| EPS | $-1.12 | $1.91 | |
| Балансовая стоим. | $15.24 | $-4.93 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу OLN: скоринг 33/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: OLN — 44.0, SMG — 45.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OLN на -4.0%, SMG на -4.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. OLN выше SMA 200 (+10.5%), SMG — ниже (-2.1%). Долгосрочный тренд в пользу OLN. ADX: OLN — 14.1 (нет тренда), SMG — 22.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SMG — 1.09, OLN — 1.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OLN составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OLN | SMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.02 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 20.05 | 43.83 | |
| CCI (20) | -109.90 | -61.52 | |
| MFI | 39.49 | 35.62 | |
| Williams %R | -79.95 | -56.17 | |
| MACD гистограмма | -0.22 | -0.21 | |
| Momentum (10) | -2.49 | -3.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.07 | 22.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.69% | +0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.80% | -1.36% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.00% | -4.66% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.49% | -2.13% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 76.90 | 89.99 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.39 | 1.09 | |
| ATR % | 5.12% | 4.43% | |
| Sharpe (1г) | 0.64 | -0.03 | |
| RS Rating | 68.00 | 33.00 | |
| 52w от хая | -13.64 | -18.00 | |
| BB ширина | 13.47 | 20.26 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: OLN генерирует 6,78 млрд $, SMG — 3,41 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. OLN убыточен (чистая прибыль -42,80 млн $), тогда как SMG генерирует прибыль (145,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): OLN — 247,90 млн $, SMG — 273,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | OLN | SMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,78 млрд $ | 3,41 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -42,80 млн $ | 145,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.37 | $2.52 | |
| Операц. Cash Flow | 474,20 млн $ | 371,30 млн $ | |
| Free Cash Flow | 247,90 млн $ | 273,90 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: OLN платит 3.04%, SMG — 4.53%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: OLN — 13 лет, SMG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | OLN | SMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.04% | 4.53% | |
| Годовые дивиденды | $0.40 | $1.32 | |
| Коэфф. выплат | -71.97% | 138.95% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | -12.41% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет OLN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.63%), SMG — в июле (+6.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OLN — июнь (-3.77%), SMG — август (-4.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OLN: +10.13% против +3.19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Olin Corporation или The Scotts Miracle-Gro Company?
У кого выше рентабельность — OLN или SMG?
Какие дивиденды у Olin Corporation и The Scotts Miracle-Gro Company?
Какая компания крупнее по выручке — Olin Corporation или The Scotts Miracle-Gro Company?
Какая акция лучше по технике — OLN или SMG?
Что лучше купить — OLN или SMG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией