Сравнение OLN vs PPG

Тикер 1

Тикер 2

OLN13

29PPG

Olin Corporation (OLN) и PPG Industries, Inc. (PPG) представляют одну индустрию — «Специальная химия». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PPG крупнее в 8.0× (23,77 млрд $ vs 2,96 млрд $). Убыточность OLN (P/E -23.58) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PPG показывает P/E 14.73. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. OLN работает в убыток — ROE -6.73%, тогда как PPG показывает рентабельность 31.80%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа OLN (-1.89%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность OLN составляет 3.04%, у PPG — 2.72%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. OLN набирает 33 из 100 по техническому скорингу, PPG — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 29:13 — убедительное преимущество PPG. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Olin Corporation

OLNNYSE

26,02 $-0,29 $ (-1,10%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 2,96 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

3.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

PPG Industries, Inc.

PPGNYSE

106,63 $+2,24 $ (+2,15%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 23,77 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

8.3

Качество

7.4

Рост

6.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

OLNPPG

Фундаментальный анализ

OLN имеет отрицательный P/E (-23.58), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PPG прибылен с P/E 14.73. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) OLN оценён ниже: 0.45 против 1.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OLN — 1.73, у PPG — 2.88. EV/EBITDA PPG — 10.54, у OLN — 11.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. OLN работает в убыток — ROE -6.73%, тогда как PPG показывает рентабельность 31.80%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа OLN (-1.89%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OLN — 1.87, у PPG — 0.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

OLNPPG

Показатель	OLN	PPG
Мультипликаторы оценки
P/E	-23.58	14.73
P/B	1.73	2.88
P/S	0.45	1.44
PEG	0.11	0.30
EV/EBITDA	11.87	10.54
Рентабельность
ROE	-6.73%	31.80%
ROA	-1.73%	7.16%
Валовая маржа	6.44%	40.56%
Операц. маржа	-1.29%	12.80%
Чистая маржа	-1.89%	9.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.87	0.95
Текущая ликв.	1.36	1.61
Быстрая ликв.	0.82	1.17
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.04%	2.72%
Коэфф. выплат	-71.97%	39.94%
EPS	$-1.12	$7.09
Балансовая стоим.	$15.24	$36.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу OLN: скоринг 33/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: OLN — 44.0, PPG — 45.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OLN на -4.0%, PPG на -1.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. OLN выше SMA 200 (+10.5%), PPG — ниже (-2.3%). Долгосрочный тренд в пользу OLN. ADX: OLN — 14.1 (нет тренда), PPG — 13.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PPG — 1.11, OLN — 1.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OLN составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OLNPPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OLN	PPG
Осцилляторы
RSI (14)	44.02	45.20
Stochastic %K	20.05	31.48
CCI (20)	-109.90	-100.18
MFI	39.49	46.94
Williams %R	-79.95	-68.52
MACD гистограмма	-0.22	-0.55
Momentum (10)	-2.49	-7.14
Тренд
ADX	14.07	13.90
Цена vs EMA 9	-2.69%	-0.48%
Цена vs EMA 20	-3.80%	-1.85%
Цена vs SMA 50	-4.00%	-1.88%
Цена vs SMA 200	+10.49%	-2.32%
Объём
CMF	-0.08	-0.20
Volume Ratio	76.90	232.74
Волатильность и статистика
Beta	1.39	1.11
ATR %	5.12%	3.25%
Sharpe (1г)	0.64	-0.32
RS Rating	68.00	29.00
52w от хая	-13.64	-20.95
BB ширина	13.47	10.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: OLN генерирует 6,78 млрд $, PPG — 15,88 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. OLN убыточен (чистая прибыль -42,80 млн $), тогда как PPG генерирует прибыль (1,58 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): OLN — 247,90 млн $, PPG — 1,16 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	OLN	PPG
Выручка	6,78 млрд $	15,88 млрд $
Чистая прибыль	-42,80 млн $	1,58 млрд $
EPS (TTM)	$-0.37	$6.96
Операц. Cash Flow	474,20 млн $	1,94 млрд $
Free Cash Flow	247,90 млн $	1,16 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: OLN платит 3.04%, PPG — 2.72%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: OLN — 13 лет, PPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	OLN	PPG
Див. доходность	3.04%	2.72%
Годовые дивиденды	$0.40	$1.42
Коэфф. выплат	-71.97%	39.94%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	-8.88%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет OLN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.63%), PPG — в ноябре (+5.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OLN — июнь (-3.77%), PPG — сентябрь (-2.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, май, июль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OLN: +10.13% против +2.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OLN

-0.7

+1.7

+2.9

-0.4

-3.8

-0.9

+4.4

-0.8

+0.8

+5.6

-0.4

PPG

-0.6

-1.9

-0.2

+1.5

-0.9

+0.3

-0.1

+1.2

-2.3

-0.0

+5.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Olin Corporation или PPG Industries, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — OLN или PPG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): OLN — -6.73%, PPG — 31.80%. Преимущество у PPG.

Какие дивиденды у Olin Corporation и PPG Industries, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность OLN — 3.04%, PPG — 2.72%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Olin Corporation или PPG Industries, Inc.?

Выручка OLN за TTM — 6,78 млрд $, PPG — 15,88 млрд $. PPG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — OLN или PPG?

Технический скоринг: OLN — 33/100, PPG — 25/100. OLN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OLN или PPG?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:29 в пользу PPG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией