Сравнение OLN vs PPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
OLN имеет отрицательный P/E (-15,50), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PPG прибылен с P/E 16,34. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) OLN оценён ниже: 0,32 против 1,55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OLN — 1,27, у PPG — 3,03. EV/EBITDA PPG — 11,30, у OLN — 11,08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. OLN работает в убыток — ROE -7,67%, тогда как PPG показывает рентабельность 30,22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа OLN (-2,07%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OLN — 1,99, у PPG — 0,88. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | OLN | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -15,50 | 16,34 | |
| P/B | 1,27 | 3,03 | |
| P/S | 0,32 | 1,55 | |
| PEG | -0,05 | 0,28 | |
| EV/EBITDA | 11,08 | 11,30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -7,67% | 30,22% | |
| ROA | -1,87% | 6,98% | |
| Валовая маржа | 6,87% | 40,09% | |
| Операц. маржа | -1,27% | 12,48% | |
| Чистая маржа | -2,07% | 9,57% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,99 | 0,88 | |
| Текущая ликв. | 1,42 | 1,58 | |
| Быстрая ликв. | 0,87 | 1,15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,20% | 2,50% | |
| Коэфф. выплат | -65,61% | 40,52% | |
| EPS | -$1,22 | $7,05 | |
| Балансовая стоим. | $15,03 | $38,52 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PPG: скоринг 35/100 vs 12/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: OLN — 39,5, PPG — 47,4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: OLN на -11,9%, PPG на -2,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PPG выше SMA 200 (+4,8%), OLN — ниже (-18,8%). Долгосрочный тренд в пользу PPG. ADX: OLN — 26,2 (выраженный тренд), PPG — 8,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета OLN — 0,89, PPG — 1,07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OLN составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OLN | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,45 | 47,36 | |
| Stochastic %K | 25,42 | 37,37 | |
| CCI (20) | -62,89 | -34,52 | |
| MFI | 46,67 | 45,88 | |
| Williams %R | -74,58 | -62,63 | |
| MACD гистограмма | -0,11 | -0,05 | |
| Momentum (10) | -3,11 | 2,70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,24 | 8,90 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,84% | -0,94% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,99% | -1,16% | |
| Цена vs SMA 50 | -11,90% | -2,08% | |
| Цена vs SMA 200 | -18,84% | +4,79% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,08 | -0,14 | |
| Volume Ratio | 56,50 | 57,17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,89 | 1,07 | |
| ATR % | 5,14% | 2,93% | |
| Sharpe (1г) | -0,02 | 0,26 | |
| RS Rating | 30,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -37,43 | -13,12 | |
| BB ширина | 38,73 | 8,56 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: OLN генерирует 6,78 млрд $, PPG — 15,88 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: OLN — +3,70%, PPG — +0,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. OLN убыточен (чистая прибыль -42,80 млн $), тогда как PPG генерирует прибыль (1,58 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): OLN — 247,90 млн $, PPG — 1,16 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | OLN | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,78 млрд $ | 15,88 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | +0.20% | |
| Чистая прибыль | -42,80 млн $ | 1,58 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +41.20% | — |
| EPS (TTM) | -$0,37 | $6,96 | |
| Операц. Cash Flow | 474,20 млн $ | 1,94 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 247,90 млн $ | 1,16 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: OLN платит 4,20%, PPG — 2,50%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: OLN — 13 лет, PPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | OLN | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,20% | 2,50% | |
| Годовые дивиденды | $0,60 | $2,16 | |
| Коэфф. выплат | -65,61% | 40,52% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,59% | -0,90% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет OLN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,63%), PPG — в ноябре (+5,43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OLN — июнь (-5,52%), PPG — сентябрь (-2,31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, май, июль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OLN: +7,13% против +2,84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Olin Corporation или PPG Industries, Inc.?
У кого выше рентабельность — OLN или PPG?
Какие дивиденды у Olin Corporation и PPG Industries, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Olin Corporation или PPG Industries, Inc.?
Какая акция лучше по технике — OLN или PPG?
Что лучше купить — OLN или PPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией