ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение OLED vs TSM

Тикер 1
Тикер 2
OLED15
29TSM
Universal Display Corporation (OLED) и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TSM крупнее в 493.3× (2,11 трлн $ vs 4,28 млрд $). Если ориентироваться на P/E, OLED выглядит привлекательнее: 19.99 против 29.38. Премия к оценке TSM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует TSM (36.93% vs 12.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TSM — 47.00%, у OLED — 34.08%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. OLED предлагает более высокую дивидендную доходность (2.04% vs 0.94%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу TSM сильнее: 70/100 против 20/100 у OLED. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 29:15 в пользу TSM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
OLED
Universal Display Corporation
OLEDNASDAQ
91,57 $+0,91 $ (+1,00%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 4,28 млрд $
ETP Rank7.3
Стоимость
9.8
Качество
7.3
Рост
5.6
Техника
1.0
Дивиденды
8.2
Прогнозы
9.0
Сезонность
8.0
TSM
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
TSMNYSE
407,15 $+5,53 $ (+1,38%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 2,11 трлн $
ETP Rank8.7
Стоимость
8.7
Качество
9.8
Рост
10.0
Техника
7.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
6.5
Сезонность
8.0

Динамика цен

OLEDTSM

Фундаментальный анализ

OLED торгуется с P/E 19.99, тогда как TSM — с P/E 29.38. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) OLED дешевле: 6.76 против 13.81. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B OLED — 2.50, у TSM — 9.62. EV/EBITDA OLED — 15.06, у TSM — 18.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TSM — 36.93%, у OLED — 12.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TSM удерживает чистую маржу на уровне 47.00%, опережая OLED (34.08%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OLED — 0.01, у TSM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

OLEDTSM
ПоказательOLEDTSMЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E19.9929.38
P/B2.509.62
P/S6.7613.81
PEG-2.920.62
EV/EBITDA15.0618.71
Рентабельность
ROE12.33%36.93%
ROA11.27%22.27%
Валовая маржа72.57%61.87%
Операц. маржа35.70%53.25%
Чистая маржа34.08%47.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.010.17
Текущая ликв.9.542.49
Быстрая ликв.7.002.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2.04%0.94%
Коэфф. выплат41.02%25.55%
EPS$4.54$74.38
Балансовая стоим.$36.19$228.78

Технический анализ

TSM набирает 70 из 100 по техническому скорингу, OLED — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): OLED — 44.9 (нейтральная зона), TSM — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TSM выше на 9.9%, OLED — ниже на -2.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TSM выше SMA 200 (+29.9%), OLED — ниже (-23.7%). Долгосрочный тренд в пользу TSM. ADX: OLED — 14.6 (нет тренда), TSM — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете OLED стабильнее (1.28 vs 1.89). Дневная волатильность (ATR%) OLED составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OLEDTSM
Общая оценка
20
70
Осцилляторы
39
52
Тренд
29
69
Объём
31
63
Волатильность
43
58
ИндикаторOLEDTSMЛидер
Осцилляторы
RSI (14)44.8854.40
Stochastic %K23.6144.84
CCI (20)-84.290.95
MFI62.7949.97
Williams %R-76.39-55.16
MACD гистограмма-0.29-2.52
Momentum (10)-3.32-17.88
Тренд
ADX14.6221.16
Цена vs EMA 9+0.60%+1.59%
Цена vs EMA 20-1.06%+2.78%
Цена vs SMA 50-2.80%+9.88%
Цена vs SMA 200-23.67%+29.88%
Объём
CMF-0.140.18
Volume Ratio53.3371.92
Волатильность и статистика
Beta1.281.89
ATR %4.56%3.62%
Sharpe (1г)-1.312.09
RS Rating8.0091.00
52w от хая-43.89-3.51
BB ширина14.509.25

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): OLED — 650,61 млн $, TSM — 3,85 трлн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: OLED — 242,07 млн $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OLED — 154,36 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательOLEDTSMЛидер
Выручка650,61 млн $3,85 трлн $
Чистая прибыль242,07 млн $1,74 трлн $
EPS (TTM)$5.09$334.60
Операц. Cash Flow210,83 млн $2,38 трлн $
Free Cash Flow154,36 млн $1,10 трлн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность OLED — 2.04%, TSM — 0.94%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: OLED — 10 лет, TSM — 23 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: OLED — +4.56%, TSM — +15.20%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): OLED — 41.02%, TSM — 25.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательOLEDTSMЛидер
Див. доходность2.04%0.94%
Годовые дивиденды$1.00$3.00
Коэфф. выплат41.02%25.55%
Лет выплат10.00%23.00%
CAGR дивидендов (5л)4.56%15.20%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для OLED — июле (+7.91%), для TSM — июле (+7.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: OLED — сентябрь (-3.70%), TSM — март (-1.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TSM: +26.22% против +13.72%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
OLED
-0.3
+3.1
-2.1
-3.3
+6.6
+1.8
+7.9
-0.9
-3.7
+2.5
+0.8
+1.4
TSM
+5.3
-0.5
-1.4
-1.1
+4.0
+2.5
+7.6
+1.1
+1.8
+1.3
+4.2
+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Universal Display Corporation или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Universal Display Corporation: P/E 19.99 против 29.38. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — OLED или TSM?
Рентабельность собственного капитала (ROE): OLED — 12.33%, TSM — 36.93%. Преимущество у TSM.
Какие дивиденды у Universal Display Corporation и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Обе компании платят дивиденды. Доходность OLED — 2.04%, TSM — 0.94%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Universal Display Corporation или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Выручка OLED за TTM — 650,61 млн $, TSM — 3,85 трлн $. TSM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — OLED или TSM?
Чистая маржа OLED — 34.08%, TSM — 47.00%. TSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — OLED или TSM?
Технический скоринг: OLED — 20/100, TSM — 70/100. TSM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — OLED или TSM?
Однозначного ответа нет. Счёт 15:29 в пользу TSM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией