Сравнение OLED vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SMTC (P/E -325.28) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. OLED показывает P/E 19.99. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) OLED дешевле: 6.76 против 12.58. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) OLED дешевле: 2.50 против 23.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA OLED оценён ниже: 15.06 vs 78.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMTC работает в убыток — ROE -7.22%, тогда как OLED показывает рентабельность 12.33%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMTC (-3.85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: OLED — 0.01, SMTC — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | OLED | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.99 | -325.28 | |
| P/B | 2.50 | 23.89 | |
| P/S | 6.76 | 12.58 | |
| PEG | -2.92 | 0.65 | |
| EV/EBITDA | 15.06 | 78.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.33% | -7.22% | |
| ROA | 11.27% | -2.86% | |
| Валовая маржа | 72.57% | 51.55% | |
| Операц. маржа | 35.70% | 12.10% | |
| Чистая маржа | 34.08% | -3.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 9.54 | 2.37 | |
| Быстрая ликв. | 7.00 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.04% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 41.02% | 0.00% | |
| EPS | $4.54 | $-0.44 | |
| Балансовая стоим. | $36.19 | $5.94 | |
Технический анализ
SMTC набирает 81 из 100 по техническому скорингу, OLED — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): OLED — 44.9 (нейтральная зона), SMTC — 72.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SMTC торгуется выше SMA 50 (45.8%), тогда как OLED ниже этой средней (-2.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SMTC выше SMA 200 (+86.3%), OLED — ниже (-23.7%). Долгосрочный тренд в пользу SMTC. Сила тренда по ADX: OLED — 14.6 (нет тренда), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). SMTC демонстрирует выраженный тренд, а OLED — нет. По бете OLED стабильнее (1.28 vs 2.78). Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OLED | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.88 | 72.79 | |
| Stochastic %K | 23.61 | 93.14 | |
| CCI (20) | -84.29 | 114.55 | |
| MFI | 62.79 | 66.74 | |
| Williams %R | -76.39 | -6.86 | |
| MACD гистограмма | -0.29 | 1.23 | |
| Momentum (10) | -3.32 | 25.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.62 | 40.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.60% | +7.79% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.06% | +17.04% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.80% | +45.78% | |
| Цена vs SMA 200 | -23.67% | +86.34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 53.33 | 108.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.28 | 2.78 | |
| ATR % | 4.56% | 6.04% | |
| Sharpe (1г) | -1.31 | 2.41 | |
| RS Rating | 8.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -43.89 | -2.00 | |
| BB ширина | 14.50 | 52.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): OLED — 650,61 млн $, SMTC — 1,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SMTC убыточен (чистая прибыль -40,40 млн $), тогда как OLED генерирует прибыль (242,07 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: OLED генерирует 154,36 млн $, SMTC — 159,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | OLED | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 650,61 млн $ | 1,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 242,07 млн $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.09 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 210,83 млн $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 154,36 млн $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
OLED выплачивает дивиденды с доходностью 2.04% годовых, тогда как SMTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OLED платит дивиденды 10 лет подряд, SMTC — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | OLED | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.04% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | 41.02% | — | |
| Лет выплат | 10.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 4.56% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для OLED — июле (+7.91%), для SMTC — ноябре (+11.46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для OLED — сентябрь (-3.70%), для SMTC — октябрь (-6.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMTC: +31.93% против +13.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Universal Display Corporation или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — OLED или SMTC?
Какие дивиденды у Universal Display Corporation и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Universal Display Corporation или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — OLED или SMTC?
Что лучше купить — OLED или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией