Сравнение OLED vs ONTO

Тикер 1

Тикер 2

OLED26

15ONTO

Universal Display Corporation (OLED) и Onto Innovation Inc. (ONTO) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ONTO крупнее в 3.0× (13,01 млрд $ vs 4,28 млрд $). OLED торгуется с P/E 19.99, тогда как ONTO — с P/E 122.99. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует OLED (12.33% vs 5.19%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OLED — 34.08%, у ONTO — 10.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. OLED выплачивает дивиденды с доходностью 2.04% годовых, тогда как ONTO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу ONTO сильнее: 49/100 против 20/100 у OLED. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте OLED уверенно лидирует со счётом 26:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Universal Display Corporation

OLEDNASDAQ

91,57 $+0,91 $ (+1,00%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 4,28 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.8

Качество

7.3

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Onto Innovation Inc.

ONTONYSE

261,45 $-1,67 $ (-0,63%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 13,01 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.2

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

OLEDONTO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу OLED — P/E 19.99 vs 122.99 у ONTO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) OLED дешевле: 6.76 против 12.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B OLED — 2.50, у ONTO — 6.14. EV/EBITDA OLED — 15.06, у ONTO — 61.53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE OLED — 12.33%, у ONTO — 5.19%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OLED удерживает чистую маржу на уровне 34.08%, опережая ONTO (10.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OLED — 0.01, у ONTO — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

OLEDONTO

Показатель	OLED	ONTO
Мультипликаторы оценки
P/E	19.99	122.99
P/B	2.50	6.14
P/S	6.76	12.70
PEG	-2.92	-2.40
EV/EBITDA	15.06	61.53
Рентабельность
ROE	12.33%	5.19%
ROA	11.27%	4.44%
Валовая маржа	72.57%	48.80%
Операц. маржа	35.70%	10.53%
Чистая маржа	34.08%	10.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.00
Текущая ликв.	9.54	6.15
Быстрая ликв.	7.00	4.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.04%	0.00%
Коэфф. выплат	41.02%	0.00%
EPS	$4.54	$2.14
Балансовая стоим.	$36.19	$42.86

Технический анализ

ONTO набирает 49 из 100 по техническому скорингу, OLED — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): OLED — 44.9 (нейтральная зона), ONTO — 46.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ONTO выше на 5.1%, OLED — ниже на -2.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ONTO выше SMA 200 (+48.1%), OLED — ниже (-23.7%). Долгосрочный тренд в пользу ONTO. ADX: OLED — 14.6 (нет тренда), ONTO — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете OLED стабильнее (1.28 vs 2.62). Дневная волатильность (ATR%) ONTO составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OLEDONTO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OLED	ONTO
Осцилляторы
RSI (14)	44.88	46.73
Stochastic %K	23.61	34.93
CCI (20)	-84.29	-130.27
MFI	62.79	40.40
Williams %R	-76.39	-65.07
MACD гистограмма	-0.29	-6.48
Momentum (10)	-3.32	-30.93
Тренд
ADX	14.62	23.18
Цена vs EMA 9	+0.60%	-2.08%
Цена vs EMA 20	-1.06%	-3.59%
Цена vs SMA 50	-2.80%	+5.09%
Цена vs SMA 200	-23.67%	+48.11%
Объём
CMF	-0.14	0.19
Volume Ratio	53.33	155.41
Волатильность и статистика
Beta	1.28	2.62
ATR %	4.56%	5.83%
Sharpe (1г)	-1.31	2.01
RS Rating	8.00	94.00
52w от хая	-43.89	-16.73
BB ширина	14.50	21.97

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): OLED — 650,61 млн $, ONTO — 1,01 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: OLED — 242,07 млн $, ONTO — 136,76 млн $. OLED генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OLED — 154,36 млн $, ONTO — 299,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	OLED	ONTO
Выручка	650,61 млн $	1,01 млрд $
Чистая прибыль	242,07 млн $	136,76 млн $
EPS (TTM)	$5.09	$2.78
Операц. Cash Flow	210,83 млн $	328,31 млн $
Free Cash Flow	154,36 млн $	299,80 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: OLED обеспечивает 2.04% годовой доходности, ONTO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. OLED выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как ONTO не имеет дивидендной истории.

Показатель	OLED	ONTO
Див. доходность	2.04%	—
Годовые дивиденды	$1.00	—
Коэфф. выплат	41.02%	—
Лет выплат	10.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	4.56%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для OLED — июле (+7.91%), для ONTO — ноябре (+13.21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: OLED — сентябрь (-3.70%), ONTO — февраль (-3.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ONTO: +43.44% против +13.72%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OLED

-0.3

+3.1

-2.1

-3.3

+6.6

+1.8

+7.9

-0.9

-3.7

+2.5

+0.8

+1.4

ONTO

+10.3

-3.8

-2.9

+3.8

+7.0

+2.9

+6.0

+3.2

+2.1

-1.9

+13.2

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Universal Display Corporation или Onto Innovation Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Universal Display Corporation: P/E 19.99 против 122.99. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — OLED или ONTO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): OLED — 12.33%, ONTO — 5.19%. Преимущество у OLED.

Какие дивиденды у Universal Display Corporation и Onto Innovation Inc.?

Universal Display Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.04%. Onto Innovation Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Universal Display Corporation или Onto Innovation Inc.?

Выручка OLED за TTM — 650,61 млн $, ONTO — 1,01 млрд $. ONTO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — OLED или ONTO?

Чистая маржа OLED — 34.08%, ONTO — 10.33%. OLED оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OLED или ONTO?

Технический скоринг: OLED — 20/100, ONTO — 49/100. ONTO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OLED или ONTO?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:15 в пользу OLED по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией