Сравнение OLED vs ON

Тикер 1

Тикер 2

OLED24

18ON

OLED против ON — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ON крупнее в 10.0× (42,96 млрд $ vs 4,28 млрд $). Стоимостная оценка в пользу OLED — P/E 19.99 vs 75.71 у ON. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. OLED демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.33% против 7.45% у ON. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: OLED — 34.08%, ON — 9.46%. У OLED маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная политика различается кардинально: OLED обеспечивает 2.04% годовой доходности, ON реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ON набирает 84 из 100 по техническому скорингу, OLED — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 24:18 — убедительное преимущество OLED. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Universal Display Corporation

OLEDNASDAQ

91,57 $+0,91 $ (+1,00%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 4,28 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.8

Качество

7.3

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

ON Semiconductor Corporation

ONNASDAQ

109,61 $-0,60 $ (-0,54%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 42,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.8

Качество

6.2

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

OLEDON

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E OLED оценён рынком дешевле: 19.99 против 75.71 у ON (разница составляет 73.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) OLED дешевле: 2.50 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA OLED оценён ниже: 15.06 vs 36.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала OLED составляет 12.33%, что превышает показатель ON (7.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности OLED впереди: 34.08% против 9.46% у ON. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: OLED — 0.01, ON — 0.41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

OLEDON

Показатель	OLED	ON
Мультипликаторы оценки
P/E	19.99	75.71
P/B	2.50	5.95
P/S	6.76	7.12
PEG	-2.92	-18.55
EV/EBITDA	15.06	36.34
Рентабельность
ROE	12.33%	7.45%
ROA	11.27%	4.78%
Валовая маржа	72.57%	37.22%
Операц. маржа	35.70%	10.84%
Чистая маржа	34.08%	9.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.41
Текущая ликв.	9.54	4.87
Быстрая ликв.	7.00	3.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.04%	0.00%
Коэфф. выплат	41.02%	0.00%
EPS	$4.54	$1.46
Балансовая стоим.	$36.19	$18.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу ON: скоринг 84/100 vs 20/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: OLED — 44.9, ON — 63.0. Обе акции находятся в одной зоне. ON торгуется выше SMA 50 (35.0%), тогда как OLED ниже этой средней (-2.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ON выше SMA 200 (+79.5%), OLED — ниже (-23.7%). Долгосрочный тренд в пользу ON. Сила тренда по ADX: OLED — 14.6 (нет тренда), ON — 39.8 (выраженный тренд). ON демонстрирует выраженный тренд, а OLED — нет. Волатильность: бета OLED — 1.28, ON — 1.99. ON значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ON составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OLEDON

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OLED	ON
Осцилляторы
RSI (14)	44.88	62.95
Stochastic %K	23.61	61.38
CCI (20)	-84.29	75.23
MFI	62.79	56.63
Williams %R	-76.39	-38.62
MACD гистограмма	-0.29	-0.77
Momentum (10)	-3.32	4.44
Тренд
ADX	14.62	39.80
Цена vs EMA 9	+0.60%	+1.41%
Цена vs EMA 20	-1.06%	+7.48%
Цена vs SMA 50	-2.80%	+34.95%
Цена vs SMA 200	-23.67%	+79.49%
Объём
CMF	-0.14	0.27
Volume Ratio	53.33	69.93
Волатильность и статистика
Beta	1.28	1.99
ATR %	4.56%	5.09%
Sharpe (1г)	-1.31	1.90
RS Rating	8.00	94.00
52w от хая	-43.89	-7.46
BB ширина	14.50	23.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: OLED генерирует 650,61 млн $, ON — 6 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: OLED — 242,07 млн $, ON — 121 млн $. OLED генерирует больше чистой прибыли. FCF: OLED генерирует 154,36 млн $, ON — 1,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	OLED	ON
Выручка	650,61 млн $	6 млрд $
Чистая прибыль	242,07 млн $	121 млн $
EPS (TTM)	$5.09	$0.29
Операц. Cash Flow	210,83 млн $	1,76 млрд $
Free Cash Flow	154,36 млн $	1,42 млрд $

Дивиденды

OLED выплачивает дивиденды с доходностью 2.04% годовых, тогда как ON дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OLED выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как ON не имеет дивидендной истории.

Показатель	OLED	ON
Див. доходность	2.04%	—
Годовые дивиденды	$1.00	—
Коэфф. выплат	41.02%	—
Лет выплат	10.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	4.56%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет OLED показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.91%), ON — в июле (+10.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для OLED — сентябрь (-3.70%), для ON — март (-3.81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, май, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ON: +29.45% против +13.72%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OLED

-0.3

+3.1

-2.1

-3.3

+6.6

+1.8

+7.9

-0.9

-3.7

+2.5

+0.8

+1.4

+0.5

+2.7

-3.8

+5.7

+4.4

+0.0

+10.8

+0.1

+0.6

-1.0

+6.3

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Universal Display Corporation или ON Semiconductor Corporation?

Мультипликатор P/E у Universal Display Corporation ниже (19.99 vs 75.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — OLED или ON?

ROE OLED — 12.33%, ON — 7.45%. OLED демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Universal Display Corporation и ON Semiconductor Corporation?

Universal Display Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.04%. ON Semiconductor Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Universal Display Corporation или ON Semiconductor Corporation?

По объёму выручки: OLED — 650,61 млн $, ON — 6 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — OLED или ON?

Чистая маржа OLED — 34.08%, ON — 9.46%. OLED оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OLED или ON?

Технический скоринг: OLED — 20/100, ON — 84/100. ON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OLED или ON?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик OLED выигрывает 24, ON — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией