Сравнение OKTA vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZS отрицательный (-411.90) — компания генерирует убытки. OKTA прибылен, P/E составляет 67.18. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) OKTA оценён ниже: 5.11 против 9.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OKTA — 2.26, у ZS — 12.69. EV/EBITDA OKTA — 44.18, у ZS — 208.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3.48%), что говорит об убыточности. OKTA генерирует прибыль с ROE 3.45%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2.25%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OKTA — 0.06, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | OKTA | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 67.18 | -411.90 | |
| P/B | 2.26 | 12.69 | |
| P/S | 5.11 | 9.35 | |
| PEG | 0.08 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 44.18 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.45% | -3.48% | |
| ROA | 2.42% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 77.36% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 5.24% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 8.05% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.36 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 1.36 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.33 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $39.47 | $13.75 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: OKTA — 67.1, ZS — 71.8. OKTA в зоне нейтральная зона, а ZS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. OKTA и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.4% и +21.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. OKTA выше SMA 200 (+5.0%), ZS — ниже (-22.5%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. ADX: OKTA — 14.8 (нет тренда), ZS — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZS — 0.83, OKTA — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OKTA | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67.10 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 90.23 | 83.30 | |
| CCI (20) | 163.40 | 154.31 | |
| MFI | 81.74 | 73.99 | |
| Williams %R | -9.77 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | 1.10 | 3.86 | |
| Momentum (10) | 8.56 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.80 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.46% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.73% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +15.42% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.01% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.16 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 103.55 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.15 | 0.83 | |
| ATR % | 4.35% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | -0.62 | -0.64 | |
| RS Rating | 14.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -29.89 | -48.23 | |
| BB ширина | 22.87 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: OKTA генерирует 2,92 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: OKTA зарабатывает 235 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): OKTA — 905 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | OKTA | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,92 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 235 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.34 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 914 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 905 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | OKTA | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет OKTA показывает лучшую среднюю доходность в январе (+7.15%), ZS — в мае (+11.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OKTA — сентябрь (-3.56%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +22.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Okta, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — OKTA или ZS?
Какие дивиденды у Okta, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Okta, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — OKTA или ZS?
Что лучше купить — OKTA или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией