Сравнение OKTA vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZS отрицательный (-384,25) — компания генерирует убытки. OKTA прибылен, P/E составляет 102,31. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) OKTA оценён ниже: 7,94 против 9,40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OKTA — 3,66, у ZS — 12,53. EV/EBITDA OKTA — 65,12, у ZS — 252,17. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3,71%), что говорит об убыточности. OKTA генерирует прибыль с ROE 3,59%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2,44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OKTA — 0,06, у ZS — 0,79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | OKTA | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 102,31 | -384,25 | |
| P/B | 3,66 | 12,53 | |
| P/S | 7,94 | 9,40 | |
| PEG | 1,18 | 5,72 | |
| EV/EBITDA | 65,12 | 252,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,59% | -3,71% | |
| ROA | 2,64% | -1,09% | |
| Валовая маржа | 77,44% | 76,67% | |
| Операц. маржа | 5,67% | -4,73% | |
| Чистая маржа | 8,24% | -2,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 1,39 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 1,39 | 1,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,40 | -$0,48 | |
| Балансовая стоим. | $39,17 | $14,72 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ZS: скоринг 71/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: OKTA — 50,5, ZS — 71,2. OKTA в зоне нейтральная зона, а ZS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. OKTA и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,2% и +25,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: OKTA — 20,0 (слабый тренд), ZS — 32,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZS — 0,93, OKTA — 1,21. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OKTA составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OKTA | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,53 | 71,20 | |
| Stochastic %K | 40,12 | 86,27 | |
| CCI (20) | 23,51 | 129,17 | |
| MFI | 62,07 | 72,70 | |
| Williams %R | -59,88 | -13,73 | |
| MACD гистограмма | -0,48 | 2,58 | |
| Momentum (10) | 1,67 | 29,98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,03 | 32,61 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,63% | +4,64% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,07% | +11,17% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,24% | +25,95% | |
| Цена vs SMA 200 | +47,27% | +1,14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,12 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 125,04 | 121,01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,21 | 0,93 | |
| ATR % | 4,95% | 4,29% | |
| Sharpe (1г) | 1,03 | -0,41 | |
| RS Rating | 83,00 | 8,00 | |
| 52w от хая | -8,76 | -45,27 | |
| BB ширина | 15,19 | 37,69 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: OKTA генерирует 2,92 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ZS — +23,30%, OKTA — +11,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: OKTA зарабатывает 235 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): OKTA — 905 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | OKTA | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,92 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.80% | +23.30% | |
| Чистая прибыль | 235 млн $ | -41,48 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +739.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,34 | -$0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 914 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 905 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | OKTA | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет OKTA показывает лучшую среднюю доходность в мае (+11,02%), ZS — в мае (+10,48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OKTA — сентябрь (-3,56%), ZS — сентябрь (-5,51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +28,11% против +22,85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Okta, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — OKTA или ZS?
Какие дивиденды у Okta, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Okta, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — OKTA или ZS?
Что лучше купить — OKTA или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией