Сравнение OKTA vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

OKTA18

21XYZ

Сравнение Okta, Inc. (OKTA) и Block, Inc. (XYZ) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации XYZ крупнее в 2.7× (40,85 млрд $ vs 15 млрд $). XYZ торгуется с P/E 52.58, тогда как OKTA — с P/E 67.18. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует XYZ (3.64% vs 3.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OKTA — 8.05%, у XYZ — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу OKTA: скоринг 74/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 18:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

OKTAXYZ

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу XYZ — P/E 52.58 vs 67.18 у OKTA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу XYZ: 1.72 vs 5.11 у OKTA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA XYZ — 15.48, у OKTA — 44.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE XYZ — 3.64%, у OKTA — 3.45%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OKTA удерживает чистую маржу на уровне 8.05%, опережая XYZ (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OKTA — 0.06, у XYZ — 0.37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

OKTAXYZ

Показатель	OKTA	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	67.18	52.58
P/B	2.26	1.95
P/S	5.11	1.72
PEG	0.08	-0.76
EV/EBITDA	44.18	15.48
Рентабельность
ROE	3.45%	3.64%
ROA	2.42%	2.01%
Валовая маржа	77.36%	44.99%
Операц. маржа	5.24%	4.24%
Чистая маржа	8.05%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.37
Текущая ликв.	1.36	1.99
Быстрая ликв.	1.36	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.33	$1.35
Балансовая стоим.	$39.47	$36.28

Технический анализ

По техническому скорингу OKTA сильнее: 74/100 против 44/100 у XYZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у OKTA составляет 67.1 (нейтральная зона), у XYZ — 53.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. OKTA и XYZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.4% и +7.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: OKTA — 14.8 (нет тренда), XYZ — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OKTA менее волатилен — бета 1.15 против 2.05 у XYZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OKTA составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OKTAXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OKTA	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	67.10	53.53
Stochastic %K	90.23	33.01
CCI (20)	163.40	-62.47
MFI	81.74	37.56
Williams %R	-9.77	-66.99
MACD гистограмма	1.10	-0.54
Momentum (10)	8.56	0.06
Тренд
ADX	14.80	17.51
Цена vs EMA 9	+5.46%	+0.17%
Цена vs EMA 20	+9.73%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+15.42%	+7.45%
Цена vs SMA 200	+5.01%	+3.65%
Объём
CMF	0.16	-0.11
Volume Ratio	103.55	124.13
Волатильность и статистика
Beta	1.15	2.05
ATR %	4.35%	3.85%
Sharpe (1г)	-0.62	0.55
RS Rating	14.00	67.00
52w от хая	-29.89	-14.07
BB ширина	22.87	7.46

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OKTA — 2,92 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: OKTA — 235 млн $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OKTA — 905 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	OKTA	XYZ
Выручка	2,92 млрд $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	235 млн $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$1.34	$2.13
Операц. Cash Flow	914 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	905 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	OKTA	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OKTA приходится на январе (+7.15%), а XYZ — на ноябре (+12.58%). Наименее удачные месяцы: OKTA — сентябрь (-3.56%), XYZ — сентябрь (-3.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +22.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Okta, Inc. или Block, Inc.?

По P/E Block, Inc. оценена ниже: 52.58 против 67.18. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — OKTA или XYZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): OKTA — 3.45%, XYZ — 3.64%. Преимущество у XYZ.

Какие дивиденды у Okta, Inc. и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Okta, Inc. или Block, Inc.?

Выручка OKTA за TTM — 2,92 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. XYZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — OKTA или XYZ?

Чистая маржа OKTA — 8.05%, XYZ — 3.29%. OKTA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OKTA или XYZ?

Технический скоринг: OKTA — 74/100, XYZ — 44/100. OKTA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OKTA или XYZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:21 в пользу XYZ по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией