Сравнение OKTA vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

OKTA23

16SPSC

Okta, Inc. (OKTA) и SPS Commerce, Inc. (SPSC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации OKTA крупнее в 7.6× (15 млрд $ vs 1,96 млрд $). Если ориентироваться на P/E, SPSC выглядит привлекательнее: 22.11 против 67.18. Премия к оценке OKTA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE SPSC — 9.45%, у OKTA — 3.45%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SPSC удерживает чистую маржу на уровне 11.92%, опережая OKTA (8.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. OKTA набирает 74 из 100 по техническому скорингу, SPSC — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. OKTA побеждает по числу метрик: 23 против 16 у SPSC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

OKTASPSC

Фундаментальный анализ

SPSC торгуется с P/E 22.11, тогда как OKTA — с P/E 67.18. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) SPSC оценён ниже: 2.59 против 5.11. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SPSC — 10.18, у OKTA — 44.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SPSC (9.45% vs 3.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPSC — 11.92%, у OKTA — 8.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OKTA — 0.06, у SPSC — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

OKTASPSC

Показатель	OKTA	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	67.18	22.11
P/B	2.26	2.09
P/S	5.11	2.59
PEG	0.08	2.00
EV/EBITDA	44.18	10.18
Рентабельность
ROE	3.45%	9.45%
ROA	2.42%	7.83%
Валовая маржа	77.36%	66.82%
Операц. маржа	5.24%	15.34%
Чистая маржа	8.05%	11.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.01
Текущая ликв.	1.36	2.12
Быстрая ликв.	1.36	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.33	$2.43
Балансовая стоим.	$39.47	$25.74

Технический анализ

Техническая картина в пользу OKTA: скоринг 74/100 vs 29/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: OKTA — 67.1, SPSC — 47.2. Обе акции находятся в одной зоне. OKTA торгуется выше SMA 50 (15.4%), тогда как SPSC ниже этой средней (-3.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. OKTA выше SMA 200 (+5.0%), SPSC — ниже (-35.4%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. ADX: OKTA — 14.8 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SPSC — 0.85, OKTA — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OKTASPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OKTA	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	67.10	47.18
Stochastic %K	90.23	43.56
CCI (20)	163.40	-59.62
MFI	81.74	42.59
Williams %R	-9.77	-56.44
MACD гистограмма	1.10	-0.13
Momentum (10)	8.56	-2.13
Тренд
ADX	14.80	14.68
Цена vs EMA 9	+5.46%	+1.39%
Цена vs EMA 20	+9.73%	-0.61%
Цена vs SMA 50	+15.42%	-3.92%
Цена vs SMA 200	+5.01%	-35.40%
Объём
CMF	0.16	-0.04
Volume Ratio	103.55	85.88
Волатильность и статистика
Beta	1.15	0.85
ATR %	4.35%	5.13%
Sharpe (1г)	-0.62	-1.98
RS Rating	14.00	1.00
52w от хая	-29.89	-64.22
BB ширина	22.87	19.23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: OKTA генерирует 2,92 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: OKTA — 235 млн $, SPSC — 93,34 млн $. OKTA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OKTA — 905 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	OKTA	SPSC
Выручка	2,92 млрд $	751,50 млн $
Чистая прибыль	235 млн $	93,34 млн $
EPS (TTM)	$1.34	$2.46
Операц. Cash Flow	914 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	905 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	OKTA	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет OKTA показывает лучшую среднюю доходность в январе (+7.15%), SPSC — в ноябре (+6.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OKTA — сентябрь (-3.56%), SPSC — февраль (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +22.75% против +12.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Okta, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

Мультипликатор P/E у SPS Commerce, Inc. ниже (22.11 vs 67.18), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — OKTA или SPSC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): OKTA — 3.45%, SPSC — 9.45%. Преимущество у SPSC.

Какие дивиденды у Okta, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Okta, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

Выручка OKTA за TTM — 2,92 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. OKTA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — OKTA или SPSC?

Чистая маржа OKTA — 8.05%, SPSC — 11.92%. SPSC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OKTA или SPSC?

Технический скоринг: OKTA — 74/100, SPSC — 29/100. OKTA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OKTA или SPSC?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:16 в пользу OKTA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией