Сравнение OKTA vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

OKTA24

16SHOP

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Okta, Inc. (OKTA) и Shopify Inc. (SHOP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации SHOP крупнее в 9.1× (136,07 млрд $ vs 15 млрд $). OKTA торгуется с P/E 67.18, тогда как SHOP — с P/E 102.75. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала SHOP составляет 10.52%, что превышает показатель OKTA (3.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SHOP впереди: 10.77% против 8.05% у OKTA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу OKTA: скоринг 74/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 24:16 в пользу OKTA. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

OKTASHOP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу OKTA — P/E 67.18 vs 102.75 у SHOP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу OKTA: 5.11 vs 11.02 у SHOP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) OKTA дешевле: 2.26 против 10.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA OKTA оценён ниже: 44.18 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SHOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.52% против 3.45% у OKTA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SHOP — 10.77%, OKTA — 8.05%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: OKTA — 0.06, SHOP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

OKTASHOP

Показатель	OKTA	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	67.18	102.75
P/B	2.26	10.91
P/S	5.11	11.02
PEG	0.08	-6.07
EV/EBITDA	44.18	84.38
Рентабельность
ROE	3.45%	10.52%
ROA	2.42%	9.40%
Валовая маржа	77.36%	47.97%
Операц. маржа	5.24%	13.32%
Чистая маржа	8.05%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.01
Текущая ликв.	1.36	6.20
Быстрая ликв.	1.36	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.33	$1.02
Балансовая стоим.	$39.47	$9.62

Технический анализ

По техническому скорингу OKTA сильнее: 74/100 против 25/100 у SHOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у OKTA составляет 67.1 (нейтральная зона), у SHOP — 43.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: OKTA выше на 15.4%, SHOP — ниже на -10.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. OKTA выше SMA 200 (+5.0%), SHOP — ниже (-25.5%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. Сила тренда по ADX: OKTA — 14.8 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). OKTA менее волатилен — бета 1.15 против 2.33 у SHOP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

OKTASHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	OKTA	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	67.10	43.13
Stochastic %K	90.23	30.69
CCI (20)	163.40	-45.13
MFI	81.74	43.43
Williams %R	-9.77	-69.31
MACD гистограмма	1.10	-0.29
Momentum (10)	8.56	-6.88
Тренд
ADX	14.80	22.80
Цена vs EMA 9	+5.46%	+0.87%
Цена vs EMA 20	+9.73%	-3.49%
Цена vs SMA 50	+15.42%	-10.37%
Цена vs SMA 200	+5.01%	-25.52%
Объём
CMF	0.16	-0.03
Volume Ratio	103.55	50.36
Волатильность и статистика
Beta	1.15	2.33
ATR %	4.35%	5.57%
Sharpe (1г)	-0.62	0.10
RS Rating	14.00	32.00
52w от хая	-29.89	-42.44
BB ширина	22.87	38.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): OKTA — 2,92 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: OKTA — 235 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: OKTA генерирует 905 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	OKTA	SHOP
Выручка	2,92 млрд $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	235 млн $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$1.34	$0.95
Операц. Cash Flow	914 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	905 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	OKTA	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность OKTA приходится на январе (+7.15%), а SHOP — на ноябре (+14.58%). Слабые месяцы: для OKTA — сентябрь (-3.56%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +22.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Okta, Inc. или Shopify Inc.?

По P/E Okta, Inc. оценена ниже: 67.18 против 102.75. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — OKTA или SHOP?

ROE OKTA — 3.45%, SHOP — 10.52%. SHOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Okta, Inc. и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Okta, Inc. или Shopify Inc.?

По объёму выручки: OKTA — 2,92 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — OKTA или SHOP?

Чистая маржа OKTA — 8.05%, SHOP — 10.77%. SHOP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — OKTA или SHOP?

Технический скоринг: OKTA — 74/100, SHOP — 25/100. OKTA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — OKTA или SHOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик OKTA выигрывает 24, SHOP — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией