Сравнение OKTA vs QTWO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QTWO с P/E 42,81 (у OKTA — 107,38). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) QTWO оценён ниже: 4,67 против 8,34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OKTA — 3,84, у QTWO — 6,15. EV/EBITDA QTWO — 26,83, у OKTA — 68,39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE QTWO — 14,49%, у OKTA — 3,59%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. QTWO удерживает чистую маржу на уровне 10,87%, опережая OKTA (8,24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у OKTA — 0,06, у QTWO — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | OKTA | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 107,38 | 42,81 | |
| P/B | 3,84 | 6,15 | |
| P/S | 8,34 | 4,67 | |
| PEG | 1,24 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 68,39 | 26,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,59% | 14,49% | |
| ROA | 2,64% | 9,50% | |
| Валовая маржа | 77,44% | 56,99% | |
| Операц. маржа | 5,67% | 10,26% | |
| Чистая маржа | 8,24% | 10,87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 1,39 | 0,94 | |
| Быстрая ликв. | 1,39 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,40 | $1,47 | |
| Балансовая стоим. | $39,17 | $10,31 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 66/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: OKTA — 62,4, QTWO — 70,2. OKTA в зоне нейтральная зона, а QTWO — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. OKTA и QTWO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11,6% и +22,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: OKTA — 19,8 (нет тренда), QTWO — 35,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета QTWO — 0,39, OKTA — 1,19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OKTA составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | OKTA | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,38 | 70,22 | |
| Stochastic %K | 86,41 | 86,54 | |
| CCI (20) | 80,48 | 89,28 | |
| MFI | 69,93 | 82,03 | |
| Williams %R | -13,59 | -13,46 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | 0,20 | |
| Momentum (10) | 14,12 | 4,12 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,81 | 35,42 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,70% | +2,00% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,96% | +7,06% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,59% | +22,05% | |
| Цена vs SMA 200 | +56,49% | +11,09% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 84,87 | 44,35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,19 | 0,39 | |
| ATR % | 4,48% | 4,12% | |
| Sharpe (1г) | 0,97 | -0,21 | |
| RS Rating | 81,00 | 22,00 | |
| 52w от хая | -4,25 | -25,63 | |
| BB ширина | 14,78 | 27,40 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: OKTA генерирует 2,92 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: QTWO — +14,10%, OKTA — +11,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: OKTA — 235 млн $, QTWO — 52,01 млн $. OKTA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): OKTA — 905 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | OKTA | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,92 млрд $ | 794,81 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.80% | +14.10% | |
| Чистая прибыль | 235 млн $ | 52,01 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +739.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,34 | $0,84 | |
| Операц. Cash Flow | 914 млн $ | 201,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 905 млн $ | 194,65 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | OKTA | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет OKTA показывает лучшую среднюю доходность в мае (+11,02%), QTWO — в ноябре (+10,07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: OKTA — сентябрь (-3,56%), QTWO — март (-4,99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +28,11% против +16,22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Okta, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — OKTA или QTWO?
Какие дивиденды у Okta, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Okta, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — OKTA или QTWO?
Какая акция лучше по технике — OKTA или QTWO?
Что лучше купить — OKTA или QTWO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией